Kun ostat osakekannan, käytätkö tietoja päätöksen tekemiseen? Oletko koskaan tarkastellut osakeanalyysin perusteellista osaa ja huomannut kadosi?, kootamme joitain tärkeimmistä mittareista ja selitämme, kuinka niitä voidaan käyttää tietoisten päätösten tekemiseen.
5 Pakolliset tiedot arvo-sijoittajille
Sijoitetun pääoman tuotto
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on yksinkertaisesti raha, jonka yritys on ansainnut tai menettänyt sijoituksesta. Jos yksittäinen sijoittaja sijoittaisi 1 000 dollaria McDonald'sin osakkeisiin ja viisi vuotta myöhemmin myi sen 2 000 dollarilla, heillä oli 100%: n sijoitetun pääoman tuotto tai sijoitetun pääoman tuotto. Tuotto jaetaan sijoitetun pääoman tuoton investointikustannuksilla.
Tämän mittarin ongelmana on, että sitä on helppo käsitellä. Vaikka laskenta on helppoa, se, mitä yritys päättää sisällyttää investoinnin kustannuksiin, voi muuttua. Sisältivätkö ne kaikki laskelmaan liittyvät kustannukset vai valitut kustannukset? Ennen kuin luotat sijoitetun pääoman tuottoon, ymmärrä kuinka se laskettiin.
Osakekohtainen tulos (EPS)
EPS on mittari yrityksen tuloksesta. Ota voitto, vähennä osingot ja jaa se lukumäärä ulkona olevien osakkeiden lukumäärällä. Vaikka EPS kertoo sijoittajalle, kuinka paljon rahaa osake ansaitsee, se ei tarjoa kulutietoja. Jos yksi yritys ansaitsi 10 dollaria osakkeelta ja toinen 12 dollaria osakkeelta, toisen yrityksen tuotot ovat vaikuttavampia vain, jos ne käyttivät saman verran tai vähemmän rahaa tulojen tuottamiseen. Käytä EPS: ää yhdessä muiden mittarien, kuten oman pääoman tuoton kanssa.
Hinta / tulos -suhde
Hinta / tulos -suhde (P / E-suhde) vertaa yhtiön nykyistä hintaa osakekohtaiseen tulokseen. P / E-suhde lasketaan jakamalla osakekohtainen hinta osakekohtaisella tulolla. Tämä mittari on yksi parhaista tavoista mitata osakkeen arvo.
Jos suunnittelet uuden television ostamista, vertailet todennäköisesti useiden televisioiden ominaisuuksia ja hintoja. Voit odottaa maksavan enemmän muista ominaisuuksista. Jos yhdellä televisiolla on vähemmän ominaisuuksia ja vanhempi tekniikka, mutta se maksaa saman verran tai enemmän kuin muut vastaavat televisiot, kyseinen televisio ei ehkä ole hyvä arvo.
Kun osakekannan P / E-suhde on korkeampi kuin muilla vastaavilla yrityksillä, sijoittajat voivat pitää osakkeita yliarvostettuina, ellei yrityksellä ole suurempia kasvunäkymiä tai jotain muuta, joka tekee korkeasta P / E-arvosta rahaa. Muista, että osakkeen todellinen hinta ei anna arvoa. Korkeammin hinnoiteltu osake voi olla vähemmän arvokas, kun P / E: tä tutkitaan.
Oman pääoman tuotto
Oman pääoman tuotto (ROE) mittaa yrityksen kannattavuutta. Se paljastaa kuinka tehokas yritys tuottaa voittoa. Voit laskea oman pääoman tuottoprosentin jakamalla voiton oman pääoman määrällä tai yritykseen sijoitetun rahan kokonaismäärällä. Jos yrityksellä A olisi 2 miljoonan dollarin voitot, mutta se olisi saanut miljoonan dollarin oman pääoman, niitä pidetään tehokkaampana kuin yritystä B, joka myös tuotti 2 miljoonaa dollaria, mutta jolla oli oma pääoma 1, 5 miljoonaa dollaria. Yritys A toimii tehokkaammin, koska ne pystyvät ansaitsemaan enemmän rahaa vähemmän sijoituksilla.
ROE: tä tulisi aina käyttää yhdessä muiden mittareiden kanssa yrityksen terveyden ja ansaintavoiman arvioimiseksi.
CAGR
Yhdistetty vuotuinen kasvunopeus (CAGR) mittaa sijoituksen vuotuista kasvuvauhtia. Koska joillakin vuosilla voi olla suuria voittoja, kun taas toisilla vuosilla voi olla tappiota, sijoittajalle voisi olla hyödyllisempää tarkastella tuottoaan keskimäärin ajan myötä eikä vuosi vuodelta. Jos sinulla oli osakekanta ja muutama vuokrakiinteistö, CAGR: n laskemisen jälkeen voit lisätä sijoitustasi sijoitustyyppiin, joka tuottaa korkeamman CAGR: n. Laskenta on vähän monimutkaista, mutta voit laskea sen täältä.
Pohjaviiva
Menestyneet sijoittajat ovat hyvin tietoisia ja kykenevät arvioimaan yritystä näiden ja muiden mittareiden avulla. Etsi nämä muuttujat osakepohjaisesta analyysiosasta ja päätä itse, kannattaako yritys investoida.
