Sijoittajien, jotka etsivät aliarvostettuja osakkeita kalliilta markkinoilta, tulisi harkita osakkeita, jotka todennäköisesti poistuvat suurista teemoista, kuten kasvavasta Yhdysvaltain taloudesta, Yhdysvaltojen kasvavista kuluttajamenoista ja Big Data -sovellusten lisääntyvästä käytöstä, Sarat Sehden ja Ned Deweesin mukaan Douglas C. Lane & Associates -kumppanit, kuten Barron's on ilmoittanut.
Heidän parhaimpaan valintaan kuuluu nämä seitsemän: Illumina Inc. (ILMN), XPO Logistics Inc. (XPO), Facebook Inc. (FB), Oracle Corp. (ORCL), First Republic Bank (FRC), Maxar Technologies Ltd. (MAXR). ja Harris Corp. (HRS). Kahdeksas valinta, kuten Barronin kanssa keskusteltiin, on IAC / InterActiveCorp (IAC), joka on Investopedian emoyhtiö.
| Yhtiö | Mitä se tekee |
| Illumina | Geenisekvensointityökalut ja -järjestelmät |
| XPO Logistiikka | Toimitus- ja toimitusketjuratkaisut |
| Sosiaalinen media | |
| Oraakkeli | Tietojen hallinta ja pilvipalvelut |
| Ensimmäinen tasavalta | Yksityinen pankkitoiminta, yrityspankkitoiminta, varallisuudenhoito |
| Maxar | Maapallon kuvat, kartoitukset, data ja analytiikka |
| Harris | Puolustuselektroniikka ja viestintä |
| IAC | Digitaalinen julkaisu ja palvelut |
Saavutukset ja strategia
Douglas C. Lane hallinnoi 5, 4 miljardia dollaria, ja osakepääomakomposiittinsa tuottama keskimääräinen vuotuinen tuotto on ollut 10, 2% perustamisen alusta 1995 lähtien, verrattuna S&P 500 -indeksin (SPX) 9, 3%: iin Barronia kohden, mikä lisää, että yhteispäälliköt Sehti ja Dewees etsiä pitkäaikaisia teemoja ja hankkia "keskittynyt, keskittynyt portfolio".
Vaikka he etsivät edullisia osakkeita, heidän lähestymistavansa on erilainen kuin monien arvo-sijoittajien. Kuten Sehti kertoi Barronin: "Suuntauksemme on etsiä sellaisia varastoja, jotka eivät ole suosituimpia, mutta se ei myöskään estä meitä ostamasta kasvuosakkeita. Voimme ajatella, että osake on aliarvostettu sen perusarvon tai kasvun perusteella jopa korkealla kasvulla. Varastolla ei tarvitse olla erityistä metriikkaa, jotta voimme ostaa sen."
Dewees lisää: "Olemme kärsivällisiä sijoittajia". Kolme osaketta, joihin he kiinnittivät erityistä huomiota keskusteluissaan Barronin kanssa, olivat Harris, Illumina ja Maxar.
Harris Corp.
Dewees ja Sehti kutsuvat Howard Lancea, joka johti puolustuselektroniikkayritystä Harrisia vuosina 2003-2011, "erittäin kokenut ja kykenevä" ja huomauttavat, että hän "teki hienoa työtä" siellä. Nyt Lance on Maxarin toimitusjohtaja, ja hän on iso osa heidän innostustaan kyseiseen yritykseen.
Harris raportoi vuoden 2018 kolmannen vuosineljänneksen vahvoista tuloistaan ansioihinsa liittyvällä liukukansiolla, joita Hae Alpha esitti. Liikevaihto kasvoi kaikissa kolmessa pääsegmentissä: tilaukset kasvoivat 27% ja jäävät 22% edellisvuodesta. Laajentavat voittomarginaalit ja vahva vapaa kassavirta mahdollistivat pääoman palautuksen 115 miljoonan dollarin arvosta osakkeenomistajille osinkojen ja osakkeiden takaisinostojen yhdistelmällä.
Harriksen odotetaan olevan "yhden luukun palvelu" 20 miljardin dollarin suuruiselle federaation ilmailuhallinnon (FAA) hankkeelle, jolla modernisoidaan Yhdysvaltain lennonjohtojärjestelmää (ATC), AviationWeek. Lisäksi Yhdysvaltojen puolustusmenojen vahvat näkymät vuodelle 2019 ovat kuljettaneet kantaa äskettäin, toisessa AviationWeek-raportissa todetaan.
Illumina Inc.
Biotekniikkayritys Illumina on heidän suurin osuutensa. Esimerkkinä eklektisestä lähestymistavasta Douglas C. Lane -sijoitussijoitusten arvoon sijoittamiseen Dewees toteaa, että Illumina on kasvanut keskikokoisesta yhtiöltä suureksi osakepääomaksi, kun he ostivat sen, ja se käy nyt kauppaa 60-kertaisella moninkertaisella arvostuskerralla. ennustetut tulot vuodelle 2018. Yhtiö kuitenkin kasvaa nopeasti: toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 25% ja oikaistu tulos kasvoi 74% edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, molemmat kätkevät helposti analyytikoiden arviot Investor Business Daily -kohtaisesti.
Maxar Technologies
Dewees ja Sehti olivat investoineet DigitalGlobe-yhtiöön, joka on verkkosivustollaan "maailman johtava korkearesoluutioisten Earth-kuvien, datan ja analyysien toimittaja". Vuonna 2017 sen osti kanadalainen satelliittiyritys MacDonald, Dettwiler & Associates, jonka toimitusjohtajana toimi Howard Lance, entinen Harris Corp. -yhtiö. Yhdistetyn yhtiön nimi muutettiin Maxar Technologies.
Dewees odottaa Lance: n saavuttavan paljon enemmän ", Dewees toteaa, että Maxar urheilee houkuttelevasti vain 11-kertaisesti ennustettua vuoden 2018 tuottoa ja tarjoaa osinkotuoton 2%. Yhdysvaltain vanhan DigitalGloben kanssa tehty iso sopimus, joka edustaa 15% Maxarin tuloista, on uudistettavissa vuonna 2020, ja hän on vakuuttunut siitä, että Maxar säilyttää liiketoiminnan.
Erityisen arvokas Maxarin omistama yritys Deweesin kohdalla on satelliittikuvien kirjasto, joka on hyödyllinen monissa analytiikoissa. Maxar tarjoaa lisäarvoa isännöimällä tätä kirjastoa pilvipohjaiseen avoimen lähdekoodin alustaan, joka helpottaa käyttäjien sovellusten ja algoritmien kehittämistä. Vaikka hän on tällä hetkellä pieni, hän tykkää siitä, että tämä liiketoiminta on "varallista" ja "kasvaa nopeasti". Sehti ja Dewees arvostavat Maxarin 100 dollariin osakkeelta, yli kaksinkertaiseksi sen päätöskurssiin, 45, 77 dollariin, 2. elokuuta.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Tekniikan varastot
5 ohjelmistovarastoa, joilla on ylösalaisin potentiaalia
osakkeet
Pienten ja isojen osakkeiden ymmärtäminen
Talousneuvojan urat
Tekee siitä iso Wall Street
Pieni yritys
5 pienyrityksen ideoita, joilla on suuri potentiaali
Suosituimmat varastot
12 Tarjousvarastot, jotka ovat valmiita nousemaan
Uraohjeet
Palkkasalaisuudet: mitä pidetään suurena korotuksena?
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Tarjoushinta hyväntekeväisyysjärjestölle Määritelmä Tarjoushinta hyväntekeväisyysjärjestölle on tavaran tai palvelun myynti hyväntekeväisyysjärjestölle alle saadun tavaran tai palvelun arvon. lisää Kanadan viisi suurta pankkia Viisi isoa pankkia on termi, joka kuvaa Kanadan viittä suurinta pankkia: Royal Bank, Montrealin pankki, Kanadan Imperial Commerce Bank, Nova Scotia Bank ja TD Canada Trust. lisää Yläpuolella oleva Tasuki Gap Upside Tasuki Gap on kynttilänmuodostelma, jota käytetään yleisesti osoittamaan nykyisen trendin jatkumista. lisää Mitkä ovat suuret neljä? Neljä suurta on Yhdysvaltojen neljä suurinta kirjanpitoyritystä tulojen perusteella mitattuna. lisää Big Bath "iso kylpy" on tilinpäätöslause, jolla manipuloidaan yrityksen tuloslaskelmaa, jotta huonot tulokset näyttävät vielä huonommilta tulevaisuuden tulosten parantamiseksi. lisää Mikä on kuusi suurta pankkia? Kuusi suurta pankkia on termi, jota käytetään Kanadassa kuvaamaan Kanadan kansallispankkia, Royal Bankia, Montrealin pankkia, Kanadan Imperial Commerce Bankia, Nova Scotia Bankia (Scotiabank) ja Toronto Dominion Bankia (TD). lisää