Sisällysluettelo
- Erityyppiset kauppiaat
- Perustiedot ja kauppa
- Ansaintailmoitukset
- Analyytikoiden päivitykset ja alennukset
- Varastosplit
- Yrityskaupat, yritysostot ja muut
- Pohjaviiva
Peruskaupankäynti on menetelmä, jossa elinkeinonharjoittaja keskittyy yrityskohtaisiin tapahtumiin määrittääkseen, mitkä osakkeet ja milloin ostaa. Kaupankäynti perustekijöillä liittyy läheisemmin osto ja pidä -strategiaan kuin lyhytaikaiseen kauppaan. On kuitenkin erityistapauksia, joissa perustekijöiden kauppa voi tuottaa huomattavia voittoja lyhyessä ajassa.
Erityyppiset kauppiaat
Ennen kuin keskitymme perustavanlaatuiseen kauppaan, tässä on katsaus osakekaupan päätyypeistä:
- Päänahka: Pääkallo on henkilö, joka tekee kymmeniä tai satoja kauppoja päivässä yrittäen "päänahata" pienen voiton jokaisesta kaupasta hyödyntämällä tarjouspyynnön leviämistä. Momentum-kauppa: Momentum-kauppiaat etsivät osakkeita, jotka liikkuvat merkittävästi yhteen suuntaan suurilla volyymeilla. Nämä kauppiaat yrittävät saada vauhtia haluttuun voittoon. Tekninen kauppa: Tekniset kauppiaat keskittyvät kaavioihin ja kaavioihin. He analysoivat osake- tai indeksikaavioiden rivejä konvergenssin tai erojen merkkien varalta, jotka saattavat osoittaa osto- tai myyntisignaaleja. Peruskauppa: Fundamentalistit kauppaavat yrityksiä perustavanlaatuiseen analyysiin, joka tutkii yritystapahtumia, etenkin tosiasiallisia tai odotettuja tulosraportteja, osakejakoja, uudelleenjärjestelyjä tai yritysostoja. Swing-kauppa: Swing-kauppiaat ovat perustavanlaatuisia elinkeinonharjoittajia, jotka pitävät asemansa pidempään kuin yksi päivä. Suurin osa fundamentalisteista harjoittaa kauppaa todella, koska muutokset yritystoiminnan perusteissa vaativat yleensä useita päiviä tai jopa viikkoja tuottaakseen hintojen liikkumisen, joka riittää kauppiaalle kohtuullisen voiton saamiseksi.
Aloittelijakauppiaat saattavat kokeilla kutakin näistä tekniikoista, mutta heidän pitäisi lopulta asettua yhdelle markkinaraolle, joka vastaa sijoitustaidonsa ja kokemuksensa tyyliin, jota he ovat motivoituneita omistamaan lisätutkimuksia, koulutusta ja käytäntöjä.
Perustiedot ja kauppa
Suurin osa pääomasijoittajista on tietoinen perusanalyysissä käytetyistä yleisimmistä taloudellisista tiedoista, mukaan lukien osakekohtainen tulos (EPS), liikevaihto ja kassavirta. Nämä kvantitatiiviset tekijät sisältävät kaikki luvut, jotka löytyvät yrityksen tulosraportista, kassavirtalaskelmasta tai taseesta. Ne voivat sisältää myös tulokset taloudellisista suhteista, kuten oman pääoman tuotto (ROE) ja velan oma pääoma (D / E). Perusmyyjät voivat käyttää tällaista kvantitatiivista tietoa kauppamahdollisuuksien tunnistamiseen, jos yritys esimerkiksi tuottaa tulosta, joka saa markkinoita yllätyksenä.
Kaksi kaikkein tarkkailtavinta perustaa tekijää kauppiaille ja sijoittajille kaikkialla ovat ansioilmoitukset sekä analyytikoiden päivitykset ja alennukset. Tällaisen tiedon reunan saaminen on kuitenkin vaikeaa, koska Wall Streetillä on kirjaimellisesti miljoonia silmiä, jotka etsivät aivan samaa etua.
Ansaintailmoitukset
Tärkein osa ansiotiedotteissa on ennakkoilmoitusvaihe - aika, jolloin yritys antaa lausunnon siitä, täyttääkö se, ylittääkö se vai tuleeko tulo-odotukset täyttämään. Kaupat tapahtuvat usein heti tällaisen ilmoituksen jälkeen, koska lyhytaikaista potentiaalia on todennäköisesti saatavana.
Analyytikoiden päivitykset ja alennukset
Samoin analyytikoiden päivitykset ja alennukset voivat tarjota lyhytaikaisen kaupankäynnin mahdollisuuden, etenkin kun merkittävä analyytikko alentaa odottamatta osakekantaa. Hintatoiminta tässä tilanteessa voi olla samanlainen kuin kallion pudottaminen kalliolta, joten elinkeinonharjoittajan on oltava nopea ja ketterä lyhyellä myyntinsä kanssa.
Ansaintailmoitukset ja analyytikoiden luottotiedot liittyvät myös läheisesti vauhtikauppaan. Momentum-kauppiaat etsivät odottamattomia tapahtumia, jotka aiheuttavat osakekaupan suuren määrän osakkeita ja liikkuvat tasaisesti joko ylös tai alas.
Perusmyyjä on usein kiinnostunut enemmän tiedon saamisesta keinottelutapahtumista, joista muilla markkinoilla saattaa puuttua. Pysyäksesi askeleen edellä markkinoita, kohteliaat kauppiaat voivat usein käyttää tietämystään historiallisista kaupankäyntimalleista, jotka tapahtuvat osakkeiden jakamisen, yrityskauppojen, yritysostojen ja uudelleenorganisointien aikana.
Varastosplit
Kun 20 dollarin osakekurssi jakaa 2-for-1, yhtiön osakekannan markkina-arvo ei muutu, mutta yhtiöllä on nyt kaksinkertainen lukumäärä osakkeita kpl 10 dollarin osakekurssilla. Monet sijoittajat uskovat, että koska sijoittajat ovat taipuvaisempia ostamaan 10 dollarin osakkeita kuin 20 dollarin osakkeita, osakejako merkitsee yhtiön markkina-arvon nousua. Muista kuitenkin, että tämä ei periaatteessa muuta yrityksen arvoa.
Jotta osakekurssit jakautuvat onnistuneesti, elinkeinonharjoittajan on ennen kaikkea oikein tunnistettava vaihe, jolla osake käy tällä hetkellä. Historia on osoittanut, että joukko erityisiä kaupankäyntitapoja esiintyy ennen jakaa ilmoitusta ja sen jälkeen. Hintojen nousu ja siten lyhytaikaiset ostomahdollisuudet tapahtuvat yleensä ennakkoilmoitusvaiheessa ja jakoa edeltävässä valmisteluvaiheessa, ja hinnan heikentyminen (oikosulumahdollisuudet) tapahtuu ilmoituksen jälkeisessä lamautumisessa ja jaon jälkeisessä lamaantumisessa. Tunnistamalla nämä neljä vaihetta oikein, jaettu kauppias voi tosiasiallisesti käydä kauppaa samassa varastossa ja ulos samasta osakkeesta ainakin neljä erillistä kertaa ennen jakoa ja sen jälkeen mahdollisesti useammalla uudella päivänsisäisellä tai jopa tuntikohtaisella kaupalla.
Yrityskaupat, yritysostot ja muut
Vanha sanonta "osta huhu, myy uutisia" koskee yrityksiä, jotka käyvät kauppaa yritysostoilla, yritysostoilla ja uudelleenjärjestelyillä. Näissä tapauksissa kalusto kokee usein äärimmäisiä hinnankorotuksia tapahtumaan johtaneessa keinotteluvaiheessa ja merkittäviä laskuja heti tapahtuman ilmoittamisen jälkeen.
Vanhan sijoittajan sanonta "myy uutiset" on kuitenkin merkittävä pätevälle kauppiaalle. Kauppiaan pelin on olla askeleen edellä markkinoita. Siten elinkeinonharjoittaja ei todennäköisesti osta osakkeita spekulatiivisessa vaiheessa ja pidä sitä koko ajan tosiasiallisessa ilmoituksessa. Kauppias huolehtii joidenkin hetkien sieppaamisesta keinotteluvaiheessa ja voi käydä kauppaa samassa varastossa useita kertoja, kun huhuväenpitäjät menevät töihin. Kauppias voi pitää pitkän aseman aamulla ja lyhyen iltapäivällä tarkkaillaan aina kaavioita ja tason 2 tietoja merkkejä siitä, milloin sijaintia on vaihdettava.
Kun varsinainen ilmoitus tehdään, elinkeinonharjoittajalla on todennäköisesti mahdollisuus lyhentää hankkivan yhtiön osakkeita heti, kun se on antanut uutisia aikomuksestaan hankkia, ja siten lopettaa ilmoitukseen johtavan spekulatiivisen euforian. Harvoin yrityskauppailmoitus on positiivinen, joten ostoa tekevän yrityksen oikotie on kaksitahoinen strategia.
Yrityksen uudelleenjärjestelyä sitä vastoin todennäköisesti pidetään myönteisenä, jos markkinat eivät odottaneet sitä ja jos osake olisi ollut jo pitkällä aikavälillä sisäisten yritysongelmien takia. Jos hallitus äkkiä syrjäyttää esimerkiksi epäsuositun toimitusjohtajan, osake voi osoittaa lyhytaikaista nousevaa liikettä uutisten juhlimiseksi.
Kaupankäynti haltuunottokohteella on erityistapaus, koska ostotarjouksella on siihen liittyvä osakekohtainen hinta. Kauppiaan tulisi olla varovainen välttämään juuttumista hallussa olevaan osakekantaan tarjoushintaan tai sen läheisyyteen, koska osakkeet eivät yleensä liiku merkittävästi lyhyellä aikavälillä, kun ne löytävät kapean valikoimansa lähellä kohdetta. Erityisesti huhutun haltuunoton yhteydessä parhaat kaupankäyntimahdollisuudet ovat spekulatiivisessa vaiheessa (tai ajanjaksona, jolloin huhuttu osakekohtainen hinta ostotarjouksesta johtaa todelliseen hintakehitykseen).
Huhu ja keinottelu ovat riskialttiita kauppaehdotuksia, etenkin yritysostojen, yritysostojen ja uudelleenorganisointien yhteydessä. Nämä tapahtumat aiheuttavat äärimmäisen osakekurssien epävakauden. Nopeiden hintojen muutosten vuoksi nämä tapahtumat voivat kuitenkin toimia myös tuottavimpana käytettävissä olevana kaupankäyntimahdollisuutena.
Pohjaviiva
Monet kaupan strategiat käyttävät hienostuneita malleja kaupankäyntimahdollisuuksiin, jotka liittyvät tapahtumiin, jotka johtavat tulosilmoituksiin ja seuraa niitä, analyytikoiden päivityksiä ja alennuksia, osakejakoja, yrityskauppoja, yritysostoja ja uudelleenorganisointeja. Nämä kaaviot muistuttavat teknisessä analyysissä käytettyjä kaavioita, mutta niistä puuttuu matemaattinen hienostuneisuus. Kaaviot ovat yksinkertaisia kaaviokaavioita. Ne esittävät historiallisia kaupankäyntikäyttäytymismalleja, jotka tapahtuvat lähellä näitä tapahtumia, ja näitä malleja käytetään oppaina ennustettaessa lyhytaikaisia liikkeitä nykyhetkestä.
Jos perusalan kauppiaat tunnistavat oikein osakekannan nykyisen sijainnin ja todennäköisesti tapahtuvat myöhemmät hinnanmuutokset, heillä on hyvät mahdollisuudet toteuttaa onnistuneet kaupat. Kaupankäynti perustekijöillä voi olla riskialtista euforiaa ja hypeä koskevissa tapauksissa, mutta kohtelias kauppias voi pienentää riskiä käyttämällä historiallisia malleja lyhyen aikavälin kaupankäynnin ohjaamiseen. Lyhyesti sanottuna sijoittajien tulisi tehdä kotitehtävänsä ennen sisäänpääsyä.
