Mikä on yleinen tili
Yleinen tili on silloin, kun vakuutuksenantaja tallettaa vakuutuksia vakuutuksistaan, joita se vakuuttaa ja joista se rahoittaa liiketoiminnan päivittäistä toimintaa. Yleistili ei omista vakuuksia tietylle politiikalle, vaan käsittelee kaikkia varoja kokonaisuutena.
JAKAUTUMINEN Yleinen tili
Kun vakuutusyhtiö vakuuttaa uuden vakuutuksen, vakuutuksenottaja maksaa sille vakuutusmaksun. Nämä vakuutusmaksut talletetaan vakuutuksenantajan yleiselle tilille. Vakuutuksenantaja käyttää näitä varoja monin tavoin. Se varaa osan tappiovaraukseksi, jota käytetään kattamaan arvioidut tappiot, joita se odottaa mahdollisesti aiheutuvan vuoden aikana. Se käyttää näitä varoja myös toimintojen, henkilöstön ja muiden liiketoiminnan kulujen maksamiseen. Kannattavuuden parantamiseksi se kuitenkin sijoittaa osan näistä palkkioista myös eri riskiprofiilien ja likviditeettien omaisuuteen.
Yleistilillä olevat varat ovat ”yleisen tilin” omistuksessa, ja niitä ei kohdisteta tiettyyn politiikkaan, vaan kaikkiin vakuutuksiin yhteensä. Vakuutuksenantaja voi kuitenkin halutessaan luoda erillisen kirjanpidon varausten varaamiseksi tietyille vakuutuksille tai vastuille. Erillisillä tileillä olevat varat on suunniteltu kattamaan erilliseen tiliin liittyvät vakuutusriskit. Jos erillisen tilin varat lopulta kuitenkin todetaan riittämättömiksi, vakuutuksenantaja voi käyttää tilin yleisiä varoja puutteiden korjaamiseen.
Yleinen tilisijoitusstrategia
Yleistililtä löytyviä varoja voidaan hoitaa sisäisesti tai hallinnoinnin voi antaa kolmas osapuoli. Lisääntynyt globaali kilpailu ja muuttuvat tuotteet aggressiivisella hinnoittelulla ja takuilla ovat pakottaneet monet vakuutusyhtiöiden avainhenkilöt arvioimaan uudelleen perinteisen sijoitusstrategiansa yleisiin tilirahastoihin. Vakuutusyhtiöiden riskinottohalukkuus on yleensä suhteellisen alhainen, koska niiden on taattava, että varoja on käytettävissä vastuiden kattamiseen.
Vakuuttajat eivät todennäköisesti sijoita osakkeisiin ja optioihin kuin ne sijoittavat korkoihin tai kiinteistöihin. Yleinen tilisijoituskanta sisältää tyypillisesti sijoitusluokan joukkovelkakirjalainoja ja asuntolainoja. SNL Financialin mukaan vuoden 2016 lopussa henkivakuutusyhtiöiden sijoitussalkku koostui 75, 86 prosenttia joukkovelkakirjalainoista ja 11, 69 prosenttia asuntolainoista. 33 prosentilla joukkolainakannasta oli maturiteetti alle viisi vuotta; 46 prosentilla oli maturiteetti 5–20 vuotta ja 21 prosentilla yli 20 vuoden maturiteetti. Volatiliteetin takia kanta- ja muut osakeinvestoinnit eivät ole laajalti mukana yleisessä tilisalkussa, ja vuonna 2016 niiden osuus oli alle 2 prosenttia vakuutusyhtiöiden kokonaissijoitussalkuista.
