Mikä on perusvuoden analyysi?
Rahoituksessa ja taloudessa perusvuoden analyysi sisältää kaikki analyysikerrokset, jotka koskevat tietyn perusvuoden taloudellisia suuntauksia. Esimerkiksi perusvuoden analyysi voisi ilmaista taloudellisia muuttujia suhteessa perusvuoden hintoihin inflaation vaikutusten poistamiseksi.
Yhtiön tilinpäätöstä analysoitaessa on hyödyllistä verrata nykyisiä tietoja edellisen vuoden tai perusvuoden tietoihin. Perusvuoden analyysi mahdollistaa vertailun nykyisen ja historiallisen tuloksen välillä. Historiallisessa tilanteessa yritysanalyytikko voi havaita trendeistä, jotka ovat hyödyllisiä, kun resursseja kohdistetaan lisäapua tarvitseville tai kasvua kärsiville alueille.
Perusvuoden analyysin ymmärtäminen
Yhtiön tilinpäätöksen perusvuotta koskeva analyysi on tärkeä määritettäessä, kasvaako yritys vai pieneneekö yritys. Jos esimerkiksi yritys on kannattava joka vuosi, se, että sen liikevaihto supistuu vuoden takaisesta, voi jäädä huomaamatta. Vertaamalla tuloja ja voittoja edellisen vuoden tuloihin saadaan tarkempi kuva.
Kun suoritat minkä tahansa lajikkeen perusvuoden analyysiä, on tärkeää säätää analyysi mahdollisten järjestelmän muutosten suhteen. Yhteisiin järjestelmän muutoksiin sisältyy joukko makro-, mikro- ja teollisuuteen liittyviä tekijöitä. Esimerkiksi muutokset kirjanpitomenetelmissä, verolakeissa, poliittisten puolueiden hallinnassa, väestötieteissä sekä sosiaalisissa ja kulttuurisissa muutoksissa.
Rahoituskriisi vuosina 2009-2010 on hyvä esimerkki siitä, että perusvuoden analyysi, jota ei ole mukautettu järjestelmän muutokseen, on ongelmallista. Esimerkiksi vastauksena asuntojen arvon voimakkaaseen laskuun monet Yhdysvaltojen pankit hyväksyivät hallituksen suunnitelmat ja kirjanpitomenetelmien muutokset (ts. Markkinoilta kirjanpidon keskeyttämisen). Vuoden 2009 perusvuodeksi käytetyn analyysin tulee hämmentämään tuona aikana kokenut merkittävä markkinoiden häiriö.
Ei ole yleisesti hyväksyttyä "perusvuotta", jokainen analyysi sisältää erilaisen perustan tarkasteltavien tietojen perusteella.
Todellisen maailman esimerkki perusvuoden analyysistä
Usein perusvuoden analyysiä käytetään bruttokansantuotteen ilmaisemiseen, ja sitä kutsutaan reaaliseksi BKT: ksi, kun siihen viitataan tällä tavalla. Inflaatiota eliminoimalla talouskasvun trendi on tarkempi, koska hintatason muutokset otetaan huomioon.
Yksinkertainen kaava näyttäisi seuraavalta:
Reaalinen BKT = nimellinen BKT ∗ CPI-pohjainen kuluttajahintaindeksi, jossa: Reaalinen BKT = inflaatio-korjattu BKT ilmaistuna viitevuoden dollareinaNominaalinen BKT = BKT ilmaistuna perusvuoden dollareinaCPIbase = perusvuoden hintaindeksi
Joten jos otamme vuoden 2000 perusvuodeksi, jonka nimellinen BKT on 10, 2 biljoonaa dollaria ja kuluttajahintaindeksi 169, ja haluamme vertailla sitä inflaatiotasoitettuna vuoden 2018 BKT: hen 20, 5 biljoonaa dollaria, kun kuluttaja hintaindeksi oli 248, voimme laskea vuoden 2000 reaalisen BKT: n vuoden 2018 dollareina seuraavasti:
10, 2 biljoonaa dollaria ∗ 248/169 = 15, 0 biljoonaa dollaria
