Volume-oskillaattorissa, joka vahvistaa hinnanmuutoksen, tarkastelimme tilavuuden mittausta oskillaattorilla käyttämällä kahta liikkuvaa keskiarvoa. Tarkastelemme volyyminmuutosastetta (V-ROC) ja keskitymme hintakehityksen ja volyymin merkitykseen tutkiessaan markkinoiden kehitystä.
Viime vuosikymmenen aikana olemme nähneet kolminumeroisia heilahteluita Dow Jonesin teollisuusindeksissä sekä ylösalaisin että alaspäin. Teknisen analyysitieteen uusi tulokas ei ehkä ole tajunnut, että joillakin näistä muutoksista ei ollut vakuuttavia, koska volyymi ei aina tukenut hintamuutosta. Chartistit eivät ole vähiten kiinnostuneita 5–10%: n muutoksesta osakekurssissa, jos hintaa siirtävä määrä on murto-osa kyseisen liikkeen normaalista päivittäisestä volyymista. Toisaalta, koska Nasdaq-markkinoiden määrä saavuttaa tai ylittää kaksi miljardia osaketta päivässä, merkittävä hintatoimenpide herättää analyytikoiden kiinnostuksen. Jos hintamuutokset ovat merkittävästi alle 5-10%, saatat myös mennä golfiin.
Volume trend indikaattori
Tilavuuden muutosnopeus on indikaattori, joka osoittaa, kehittyykö tilavuuden kehitys joko ylös- tai alaspäin. Saatat olla perehtynyt kurssin muutosprosenttiin (jota käsitellään täällä), joka näyttää sijoittajalle muutoksen nopeuden laskettuna liikkeeseenlaskukurssin perusteella. Tämän laskemiseksi sinun on jaettava viimeisen n jakson (päivien, viikkojen tai kuukausien) volyyminmuutos n-jaksojen taaksepäin. Vastaus on äänenvoimakkuuden prosenttimuutos viimeisen n-ajanjakson aikana. Mitä tämä tarkoittaa? Jos määrä on tänään suurempi kuin n-päivää (tai viikkoa tai kuukautta) sitten, muutosprosentti on plusluku. Jos äänenvoimakkuus on pienempi, ROC on miinus luku. Tämän avulla voimme tarkastella nopeutta, jolla äänenvoimakkuus muuttuu. (Lisätietoja trendivahvuudesta on ADX: trendivahvuusindikaattorissa .)
Yksi analyytikoiden ongelmista V-ROC: n kanssa on ajanjakson määrittäminen muutosnopeuden mittaamiseksi. Esimerkiksi lyhyempi, esimerkiksi 10–15 päivän jakso, osoittaisi meille äkillisen muutoksen aiheuttamat huiput, ja suurimmaksi osaksi voitaisiin piirtää suuntauksia. Realistisemman ulkonäön vuoksi ehdotan 25–30 päivän ajanjakson käyttöä; tämä aika tekee kaaviosta pyöristetyn ja sileän. Lyhyemmillä ajanjaksoilla on taipumus tuottaa kaavio, joka on rosempi ja vaikeampi analysoida.
Nasdaq Composite -indeksin kaaviossa voit nähdä klassisen myyntimäärän V-ROC: n ollessa korkeimmillaan 249.00 13. joulukuuta 2001 (perustuen 14 päivän ajanjaksoon). Itse asiassa, jos tutkit kaaviota tarkkaan, voit nähdä, että ROC muuttuu ensimmäistä kertaa positiiviseksi 12. joulukuuta 2001, mittauksella 19, 61. Seuraavana päivänä mittaus hyppää 249.00 sulkemishetkellä. Nasdaqilla oli kuitenkin korkein arvo 2065, 69 6. joulukuuta (ROC, +8.52), ja sen jälkeen se laski negatiivisiin lukuihin 12. joulukuuta saakka. Käyttämällä 14 päivän ajanjaksoa emme voi tunnistaa tätä liukua, ennen kuin indeksi menettää 119, 18 pistettä (noin 6, 5%) tasolle 1946, 51. Tämä sekoittaisi eniten, ellei kyky muuttaa ajanjaksoa, tässä tapauksessa 30 päivän jaksoon, kuten kuvassa 2 esitetään.
Nasdaq Composite -indeksin toisessa kaaviossa, joka käyttää 30 päivän ajanjaksoa, voit selvästi nähdä, että 12. ja 13. joulukuuta 2001 ja sen ympäristössä ROC osoittaa tuskin positiivista lukua, eikä vasta 3. tammikuuta 2002. että positiivinen luku ilmestyy, kun hintatoiminta nousee huomattavasti vuodesta 1987, 06 arvoon 2098, 88. Kuun yhdeksäntenä päivänä on tapahtunut nousu ylöspäin 111, 82 pisteellä. Tämä positiivinen arvo tarkoittaa, että markkinatuki on riittävä jatkamaan hintaaktiivisuuden ohjaamista nykyisen suuntauksen suuntaan. Negatiivinen arvo viittaa siihen, että tuesta puuttuu, ja hinnat saattavat alkaa pysähtyä tai kääntyä.
Voimme nähdä, että jopa 14 vuorokauden jaksolla V-ROC kulkee suurelta osin tässä kaaviossa esitetyn vuoden aikana nollaviivan ylä- ja alapuolella. Tämä osoittaa, että trendikkäiden markkinoiden olemassaolosta ei ole todellista vakaumusta. Ainoa todellinen hintatoimenpide, josta suurin osa sijoittajia jäi huomiotta, on heinäkuun lopun muutos, joka tapahtui viiden kaupankäyntipäivän aikana, joka, kuten kaaviosta näet, on antanut melkein kaiken takaisin. Toinen mielenkiintoinen kohta on hintatoiminnan takana olevan volyymin puute sen liikkuessa ylöspäin. Tämä on ilmeistä ajanjaksolla 5. elokuuta 2002, jolloin Nasdaq sulki kello 1206.01, 22. elokuuta 2002, jolloin indeksi suljettiin 1422, 95. Tänä aikana V-ROC pysyi negatiivisena, mikä osoittaa kaikille teknisille analyytikoille, että indeksin nouseva hinta ei pidä.
Pohjaviiva
Edellisillä volyymi-indikaattoreilla voit vahvistaa vakuuttavat hinnanmuutokset ja välttää ostamisen tai myymisen markkinoiden lyhyiden korjausten perusteella. Katso äänenvoimakkuutta, ja trendit seuraavat. Muista, että se on rahasi - sijoita se viisaasti.
