Sijoittajilla, jotka etsivät osakkeita, jotka antavat korkeamman tuloksen kasvun vuonna 2020 keskeisissä huolenaiheissa globaalista talouskasvusta, vaikka kauppasota pelkääkinkin, on melko pieni maailmankaikkeus harkita, Goldman Sachsin julkaiseman Yhdysvaltain neljännesvuosikirjan lokakuun 2019 julkaisun mukaan. FactSet Research Systemsin laatimien konsensusarvioiden perusteella 100: sta suurimmasta S&P 500 -yrityksestä, joiden markkina-arvo on 57, ennustetaan kasvavan EPS 10 prosentilla tai enemmän vuonna 2020.
Näiden 57 osakkeen joukossa on nämä 7, ja niiden vuotuiset voitot vuonna 2019 22. lokakuuta lähellä ovat oikaistujen päätöskurssitietojen perusteella: Facebook Inc. (FB), 39, 1%, Fiserv Inc. (FISV), 37, 1%, MasterCard Inc. (MA), 39, 3%, Nike Inc. (NKE), 30, 0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45, 6%, Automatic Data Processing Inc. (ADP), 23, 5% ja Microsoft Corp. (MSFT), 35, 8%. Vertailun vuoksi S&P 500 on noussut 19, 5%.
Avainsanat
- Goldman Sachs tarkasteli EPS: n kasvuennusteita vuodelle 2020. He keskittyivät suuriin osakkeisiin, joilla oli kaksinumeroinen EPS-kasvuennuste.Monen näistä osakkeista odotetaan kääntävän vuoden 2019 tuloksen laskun.
Merkitys sijoittajille
Koko S&P 500: n osalta yksimieliset arviot osoittavat, että vuotuinen EPS-kasvu kasvaa vain 1 prosentista vuonna 2019 10 prosenttiin vuonna 2020. Alat, joiden ennustetun EPS-kasvun ennustetaan vuonna 2020 olevan eniten, ovat energia, 31%, materiaalit, 19%, teollisuuden, 16%, kuluttajien harkinnan mukaan, 12% ja tietotekniikan, 12%. Niistä 57 osakkeesta, joiden odotetaan tuottavan kaksinumeroisia EPS-lisäyksiä vuonna 2020, niistä 14 eli hieman alle 25% on odotettavissa EPS-laskujen saavuttamiseksi vuonna 2019. Goldmanin käyttämät FactSet-tiedot koottiin 30. syyskuuta.
Facebook. Sosiaalisen median jättiläisen on tarkoitus raportoida vuoden 2013 kolmannen vuosineljänneksen tulokset markkinoiden sulkemisen jälkeen 30. lokakuuta. Morgan Stanley -analyytikko Brian Nowak odottaa mainostulojen kasvavan 30% vuodesta viime vuoden vastaavaan aikaan. Vaikka konsensus ennakoi kustannusten nousevan 35–45 prosenttia vuonna 2020, vuoteen 2020 mennessä, hän uskoo, että vaihteluväli 30–40 prosenttia on yhtä todennäköinen. Hänen hintatavoitteensa on 235 dollaria eli 28, 9% 22. lokakuuta korkeampi.
Goldmanin mainitsemat ennusteet osoittavat, että Facebookin EPS: n laskua 16 prosentilla vuonna 2019 seuraa 49 prosentin lisäys vuonna 2020. Tämä on tutkimuksen neljän suurimman ennustetun kasvun 100 suurimman S&P 500 -kannan joukossa.
Kongressi ja monet Yhdysvaltojen sääntelyvirastot ovat kokeilleet Facebookia, ja ne ovat herättäneet huolta siitä, että yritykselle saattaa kohdistua suuria sakkoja, rajoittaa sen tulevaa kasvua ja ehkä jopa hallituksen määräämä hajoaminen. Heinäkuussa 2019 Facebook suostui maksamaan 5 miljardin dollarin sakon Yhdysvaltain liittovaltion kauppakomissiolle (FTC). Lisäksi FTC tutkii, rikkooko Facebook kilpailulakeja hankkiessaan Instagramia ja WhatsAppia, kuten edellisessä raportissa selitettiin.
Analyytikkojen keskuudessa on kuitenkin yleinen mielipide, että 5 miljardin dollarin sakko antoi Facebookille mahdollisuuden levätä monet sääntelyongelmistaan. Facebookilla on suositus ostaa tai voimakasta ostaa 93%: lta sitä kattavista analyytikoista. Konsensushintatavoitteena on kyseisestä päivästä alkaen 235, 70 dollaria tai 29, 3% 22. lokakuuta korkeampi.
Northrop Grumman. Ilmailu- ja avaruusalan yritys, joka on johtava puolustusalan urakoitsija, on tarkoitus vapauttaa 3Q 2019 -tuotot ennen markkinoiden avaamista 24. lokakuuta. Goldmanin esittämien ennusteiden mukaan se kestää 10%: n EPS-laskun vuonna 2019, sitten 14%: n nousun vuonna 2020..
"Olemme edelleen rakentavia puolustusvarastoissa ja uskomme niiden olevan hyvä paikka olla", kirjoittaa Morgan Stanleyn analyytikko Rajeev Lalwani Barronin lainaamalla. "Northrop on paras tapa pelata Yhdysvaltojen pitkän aikavälin strategisia painopistealueita. Hän lisäsi. Lalwani asetti hintatavoitteeksi Northrop Grummanille 418 dollaria eli 18, 6 prosenttia korkeampi kuin 22. lokakuuta. Nykyinen konsensus on 388, 50 dollaria, mikä tarkoittaa 10, 3 prosentin voittoa.
Katse eteenpäin
Goldmanin listalla olevat osakkeet ovat alttiina makrovoimille, joista on edelleen olemassa merkittävää epävarmuutta. Näihin voimiin kuuluvat kaupan kehitys, globaalin ja Yhdysvaltain talouden suunta sekä Federal Reserve -politiikka. Näiden kuljettajien dramaattiset muutokset näkymissä voivat muuttaa Goldmanin listalla olevien osakkeiden näkymiä joko ylösalaisin tai alaspäin.
