Kiinteistösijoitusrahasto (REIT) on yksi suosituimmista vaihtoehdoista sijoittajille, jotka etsivät säännöllistä tulolisää. REIT: n on jaettava yli 90% tuloistaan vuosittain säilyttääkseen verovapauden. Sijoittajille tämä tarkoittaa suhteellisen korkeita osingonmaksuja ja johdonmukaista osinkopolitiikkaa.
REIT: t palasivat subprime-asuntolainojen sulautumisesta vuonna 2008, joka kärsi kiinteistöjen arvoja jo vuosia.
Niistä on tullut suosittuja sijoittajien keskuudessa, koska he maksavat usein korkeamman osinkotuoton kuin yritys- tai valtionlainat. Osakkeilla käydään kauppaa myös pörsseissä, mikä antaa niille kasvupotentiaalin ja tulot. MSCI US REIT -indeksillä mitattu keskimääräinen vuosituotto oli vajaa 13% maaliskuusta 2019 lähtien.
Suurempaan tuottoon liittyy kuitenkin suurempia riskejä, kuten olemme varmasti oppineet vuonna 2008. Kiinteistöt eivät ole sydämen heikkoja, vaikka jättäisitkin päätökset ammattilaisten tehtäväksi.
REITIT, jotka maksavat kuukausittain
Vaikka suurin osa REIT: stä jakaa osinkoja neljännesvuosittain, tietyt REIT: t maksavat kuukausittain. Se voi olla etu sijoittajille riippumatta siitä käytetäänkö rahaa tulojen lisäämiseen tai uudelleeninvestointeihin, etenkin koska useammat maksut yhdistyvät nopeammin.
Tässä on puoli tusinaa näkymää, joista jokainen on erikoistunut kiinteistöalan eri kapealle.
American Capital Agency Corporation
American Capital Agency Corporationia (AGNC) johtaa American Capital, Ltd., tunnettu yhdysvaltalainen sijoitusyhtiö. Se sijoittaa korkealaatuisiin asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin, mukaan lukien läpikulkevat arvopaperit ja vakuudelliset asuntolainavelvoitteet, jotka takaa valtion tukema virasto, kuten Federal National Mortgage Association ja Federal Hoem Loan Mortgage Corporation (tunnetaan paremmin nimellä Fannie). Mae ja Freddie Mac).
Se sijoittaa myös joihinkin asunto- ja kaupallisiin asuntolainavakuisiin arvopapereihin, joita ei taata julkisella sektorilla.
Yhtiön omistukset edustavat velkaa, joka on erittäin herkkä markkinakorkojen muutoksille, mikä tekee America Capital Agency: n omistuksista alttiita korkoriskille. Johto kuitenkin suojaa korkoriskejä laajasti ja tasapainottaa säännöllisesti salkkua.
Marraskuusta 2019 alkaen sen osinkotuotto oli 11, 53% osingon ollessa 1, 92 dollaria.
Apple-vieraanvaraisuus
Apple Hospitality (APLE) on erikoistunut hyväpalkkaisiin hotelleihin. Yksi suurimmista vieraanvaraisuussektoreista, se omistaa ja ylläpitää (kiinteistövälitysyritysten kautta) noin 90 Marriott-merkkistä hotellia ja 83 Hilton-merkkistä hotellia kaupunkien, esikaupunkien ja kehittyvillä markkinoilla. Yhtiö on jatkuvasti sijoittanut suuren osan kassavirroistaan salkkuunsa, mikä johtaa korkeaan asiakastyytyväisyyteen ja vakaisiin pääomatarpeisiin.
Marraskuusta 2019 alkaen yhtiö maksoi osinkoa 3, 08 dollaria, tuotto 1, 27%.
Bluerock-asuntojen kasvu
Bluerock Residential Growth (BRG) on pienyrityssijoitus, joka on erikoistunut sijoittamaan ja hoitamaan moniperheisten asuntoyhteisöjä kasvumarkkinoilla kaikkialla Yhdysvalloissa. Nykyinen salkku koostuu 44 kerrostalosta tai komplekseista Texasissa, Floridassa, Georgiassa, Illinoisissa, Michiganissa, Pohjois-Carolinassa., Virginia ja Tennessee.
Suurimmassa osassa yhtiön kiinteistöjä on korkea vuokrausaste, yli 90%. Toisin kuin monet REIT: t, Bluerock tekee usein yhteistyötä alueellisten kiinteistöjen omistajien ja ylläpitäjien kanssa hyödyntääkseen heidän asiantuntemustaan paikallisilla kiinteistömarkkinoilla.
Johto on kasvattanut luottamusta aggressiivisesti vuodesta 2014 ja pyrkii jatkuvasti lisäämään korkealaatuisia kiinteistöjä salkkuunsa.
Marraskuusta 2019 lähtien yhtiön osinkotuotto oli 5, 41%.65 dollarin osingon perusteella.
EPR-ominaisuudet
EPR Properties (EPR) on pienyritysten kasvu REIT, joka on erikoistunut useisiin aivan erillisiin kiinteistösektoreihin. Yksi niistä on viihde-, esitys- ja virkistyspaikat, kuten teatterit, teemapuistot ja kasinot. Toinen on koulutus, erityisesti julkiset peruskirjat. Kolmasosa on viinitilat ja viinitilot.
Sillä on kiinteistöjä 39 osavaltiossa sekä Washington DC: ssä ja Ontariossa, Kanadassa. EPR Properties vuokraa kiinteistönsä tyypillisesti kolminkertaisilla nettoleasingsopimuksilla, joissa vuokralaisille aiheutuvat toiminta-, ylläpito-, vakuutus- ja verokustannukset.
Melko monimuotoisen liiketoimintamallinsa ansiosta yhtiö ylitti huomattavasti Russell 2000 -indeksin ja MSCI US REIT -indeksin kesäkuusta 2008 kesäkuuhun 2018.
Marraskuusta 2019 alkaen yhtiö maksoi osinkoa 4, 50 dollaria ja osinkotuotto oli 5, 72%.
LTC-ominaisuudet
LTC Properties, Inc. (LTC) hallinnoi kansiota vanhusten asumis- ja pitkäaikaishoidon palveluista, mukaan lukien ammattitaitoinen hoitotyö, avustetut olosuhteet, itsenäinen asuminen ja muistihoidot. Se omistaa tällä hetkellä yli 200 kiinteistöä 28 osavaltiossa.
LTC ansaitsee ensisijaisesti tulonsa vuokraamalla kiinteistöjä kolminkertaisilla nettoleasingsopimuksilla ja sijoittamalla asuntolainoihin. Vuodesta 1992 julkistamisen jälkeen yhtiön osakekehitys on ylittänyt NAREIT Equity -indeksin ja S&P 500: n.
Marraskuusta 2019 lähtien osinko oli 2, 28 dollaria, tuotto 4, 45%.
Stag Industrial
Stag Industrial (STAG) sijoittaa teollisuuskäyttöön tarkoitettuihin kiinteistöihin, lähinnä jakelukeskuksiin ja varastoihin, joihin on heitetty joitain kevyitä valmistuslaitoksia. Sillä on 370 kiinteistöä 37 osavaltiossa.
Stag vuokraa rakennuksiaan yksittäisille vuokralaisille, joten sen ei tarvitse joutua jatkuvaan vaihtuvuuteen, kuten usean vuokralaisen kiinteistöt, kuten kauppakeskukset ja toimistopuistot usein tekevät. Se väittää 70%: n vuokralaisesta pidättävän keskimäärin vuokran keskimäärin lähes viisi vuotta.
Marraskuusta 2019 alkaen yhtiö maksoi osinkoa 1, 43 dollaria ja tuotto oli 4, 61%.
