Sijoittajat eivät voi pahempaa kuin seurata Warren Buffettin esimerkkiä, joka perustuu hänen tähtien pitkäaikaiseen kokemukseen. Hänen Berkshire Hathaway Inc. -yrityksen (BRK-A) odotettu vuosittainen kokousviikonloppu alkaa tänään erilaisilla tapahtumilla, mukaan lukien osakkeenomistajien alennusostoksilla. Tässä hengessä Credit Suisse AG: n joukkue on laatinut ostoslistat Buffettin osakkeista perustuen hänen usein ilmoitettuihin kaupanpyyntösijoitusperusteisiinsa. Tutkimme aiemmin kuusi näistä kannoista 1. toukokuuta Barronin raportin perusteella. Tässä on vielä viisi: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. of America (PKG) ja RPM International Inc. (RPM).
Edellisessä raportissamme tarkasteltiin potentiaalisia Buffett-ostajia vähittäiskaupassa, tekniikassa ja terveydenhuollossa. Tänään tarkastelemme taloudellisia, teollisia ja materiaalivarastoja, jotka Credit Suisse uskoo sopivan hänen filosofiaansa.
Mitä he tekevät
State Street on johtava säilytyspankki. T. Rowe Price on merkittävä sijoitushallintoyritys, jonka perusti vuonna 1937 sijoitusrahastokonseptin perustaja Thomas Rowe Price Jr. Paccar suunnittelee ja valmistaa kuorma-autoja Kenworth-, Peterbilt- ja DAF-tyyppikilpeillä. Packing Corp. valmistaa paperituotteita ja pahvilaatikoita. RPM valmistaa pinnoitteita, tiivisteaineita ja rakennusmateriaaleja.
Keskeiset tilastot
Tässä ovat näiden yritysten ennakoidut P / E-suhteet, PEG-suhteet ja arvioitu EPS-kasvu vuosina 2018 ja 2019, Yahoo Finance: n mukaan:
- State Street: 11, 4x eteenpäin P / E, 0, 72 PEG, + 7, 6% EPS 2018, + 10, 2% EPS 2019T. Rowe Hinta: 14, 6x, 1, 21, + 13, 8%, + 5, 5% Paccar: 10, 9x, 2, 24, + 32, 4%, + 1, 4% Packaging Corp.: 12, 9x, 1, 34, + 29, 1%, + 12, 7% RPM: 14, 4x, 1, 63, + 24, 3%, + 8, 5%
S&P 500 -indeksin (SPX) ennakoitu P / E on 17, 0-kertainen ansainta viikkolaskelmaa kohti 27. huhtikuuta alkaen, jonka on esittänyt Birinyi Associates, kuten The Wall Street Journal raportoi.
Mitä pitää
Kaikki viisi osaketta käyvät kauppaa markkina-arvon alapuolella ja kaikki toimivat helposti ymmärrettävässä liiketoiminnassa, joka on keskeinen Buffett-kriteeri, joka perustuu Credit Suisseen ja Barroniin. State Street ja T. Rowe Price ovat lisänneet vetovoiman, jolla ei ole pitkäaikaista velkaa Yahoo Financen mukaan. Korkeita ROE-lukuja tarjoavat Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) ja Paccar (23%). State Streetin PEG-suhde on alle 1, 00.
Paccar voitti ensimmäisen vuosineljänneksen EPS-arviot 10, 7% ja liikevaihtoennusteet 5, 3%. Liikevaihto kasvoi 35, 2% vuoden takaisesta (VUOSI).
State Street ylitti ensimmäisen vuosineljänneksen EPS-arviot 1, 9% ja liikevaihtoennusteet 3, 7%. Liikevaihto kasvoi 11, 7% vuotta aiemmasta.
T. Rowe Price ylitti ensimmäisen vuosineljänneksen EPS-arviot 2, 9% huolimatta liikevaihdosta, joka jäi arviolta 7, 8% pienemmäksi. Liikevaihto kasvoi 6, 8% vuotta aiemmasta.
Lisää potentiaalisia tavoitteita
Rahoituslehdissä leviää spekulointia Berkshire Hathawayn mahdollisista hankintatavoitteista tai mahdollisesti osakkeista, jotka voidaan lisätä sen sijoitussalkkuun. Katso edellinen artikkeli Credit Suisse -raportista, jossa keskustellaan CNBC: stä useista näistä.
Aiemmin tänä vuonna TheStreet-raportissa todettiin, että Buffett omistaa jo useita lentoyhtiövarastoja ja saattaa harkita yhden tai useamman ostamista suoraan pakottaakseen kustannussäästöfuusioita. Näitä ovat Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) ja American Airlines Group Inc. (AAL). Southwest näyttää erityisen hyvältä yhdelle analyytikolle, kuten CNBC on maininnut, perustuen Buffett-kassavirran, kilpailuetujen ja paremman johdon kriteereihin.
Itse asiassa Berkshiren kassakassa on suunnilleen riittävä koko edellä lueteltujen lentoyhtiöryhmien poistamiseen, TheStreet toteaa. Samaan aikaan ne lisäävät, että myös vaikeassa asemassa oleva General Electric Co. (GE) ostaa täydellisen osuuden Berkshirestä, jos Buffett haluaa aloittaa epäonnistuneen ryhmän pitkän aikavälin rationalisoinnin.
