Mikä on tilausten hallintajärjestelmä (OMS)?
Tilauksenhallintajärjestelmä (OMS) on sähköinen järjestelmä, joka on kehitetty suorittamaan arvopapereiden toimeksiannot tehokkaalla ja kustannustehokkaalla tavalla. Välittäjät ja välittäjät käyttävät tilauksenhallintajärjestelmiä täyttäessään erityyppisiä arvopapereita koskevia tilauksia ja voivat seurata kunkin tilauksen etenemistä koko järjestelmässä. OMS: ää kutsutaan myös "kaupan tilausten hallintajärjestelmäksi".
Tilauksenhallintajärjestelmän (OMS) ymmärtäminen
Tilauksenhallintajärjestelmä on ohjelmistojärjestelmä, joka helpottaa ja hallitsee kaupan toimeksiantojen toteuttamista. Rahoitusmarkkinoilla toimeksianto on annettava kauppajärjestelmään arvopaperiä koskevan osto- tai myyntitilauksen toteuttamiseksi. Kaupankäsky sisältää yleensä seuraavat tiedot:
- Suojaustunniste (ticker) Tilauslaji (ostaa, myydä tai lyhyt) TilauskokoTilauksen tyyppi (esim. Markkinoida, rajoittaa, lopettaa jne.) Tilausohjeet (esim. Päivätilaus, täyttö tai tappaa, hyvinkin peruutettu jne.)) Tilauksen lähetys (välittäjä, ECN, ATC jne.)
Tilauksenhallintajärjestelmä suorittaa kaupat ohjelmistojärjestelmän kautta käyttämällä FIX-protokollaa. FIX eli Financial Information eXchange on sähköisen viestinnän yhteyskäytäntö, jota käytetään jakamaan kansainvälistä reaaliaikaista vaihtotietoa, joka liittyy triljoonien dollarien arvopapereiden transaktioihin ja markkinoihin.
Tapahtumien viestintä voidaan kuitenkin tehdä myös mukautetun sovellusohjelmointirajapinnan (API) avulla. FIX-yhteys linkittää hedge-rahastoihin ja sijoituspalveluyrityksiin satoihin vastapuoliin ympäri maailmaa käyttämällä OMS-järjestelmää.
Kuinka OMS: ää käytetään Wall Streetillä
OMS-järjestelmää voidaan käyttää sekä osto- että myyntipuolella, jotta yritykset voivat hallita kauppojensa elinkaarta ja automatisoida ja virtaviivaistaa sijoituksia salkkuissaan.
Tarkistettavaksi, että osto-osa on Wall Streetin segmentti, joka koostuu sijoituslaitoksista, kuten sijoitusrahastoista, eläkerahastoista ja vakuutusyhtiöistä, jotka yleensä ostavat suuria osia arvopapereita rahankäytön tarkoituksiin. Ostopuoli on vastakohta myyntiin. Myyntipuoli ei tee suoria sijoituksia, vaan tarjoaa sijoitusmarkkinoille sijoitussuosituksia päivityksistä, alennuksista, tavoitehinnoista ja muista mielipiteistä. Yhdessä osto- ja myyntipuoli muodostavat Wall Streetin molemmat puolet.
On olemassa monia tuotteita ja arvopapereita, joilla voidaan käydä kauppaa tai jota voidaan seurata tilauksenhallintajärjestelmällä. Joitakin rahoitusvälineitä, joilla käydään kauppaa OMS: n avulla, ovat:
- OsakkeetKiinteäkorkoiset tuotot, kuten joukkovelkakirjatValuutatTuotteet, kuten raakaöljy tai kupariLainatLahatDerivatiivit, jotka voivat koostua korko- ja valuuttaoptioista
Tyypillisesti vain pörssin jäsenet voivat muodostaa yhteyden suoraan pörssiin, mikä tarkoittaa, että myyntipuolella olevalla OMS: llä on yleensä vaihtoyhteydet, kun taas ostopuolen OMS: llä on tarkoitus liittyä myyntipuolen yrityksiin. Kun toimeksianto toteutetaan myyntipuolella, myyjäpuolen OMS: n on sitten päivitettävä tila ja lähetettävä täytäntöönpanoraportti tilauksen lähettäjälle.
OMS: n tulisi myös antaa yrityksille mahdollisuus saada tieto järjestelmään kirjoitetuista tilauksista, mukaan lukien tiedot kaikista avoimista tilauksista ja aiemmin täytetyistä tilauksista. Tilauksenhallintajärjestelmä tukee salkunhoitoa kääntämällä suunnitellut varojen allokointitoimenpiteet myyntikelpoisiksi tilauksiksi ostopuolelle.
Avainsanat
- Tilauksenhallintajärjestelmä on ohjelmistojärjestelmä, joka helpottaa ja hallitsee kaupan toimeksiantojen toteuttamista. Rahoitusmarkkinoilla toimeksianto on annettava kauppajärjestelmään arvopaperiä koskevan osto- tai myyntitilauksen toteuttamiseksi. Välittäjät ja välittäjät käyttävät tilauksenhallintajärjestelmiä täyttäessään erityyppisiä arvopapereita koskevia tilauksia ja voivat seurata kunkin tilauksen etenemistä koko järjestelmässä. Tehokas OMS auttaa yrityksiä reaaliaikaisessa sijaintiseurannassa, kyvyssä estää säännösten rikkomuksia, kaupan toteuttamisen nopeudesta ja tarkkuudesta sekä tuloksena saavutettavista merkittävistä kustannussäästöistä.
OMS: n edut
Monet tilauksenhallintajärjestelmät tarjoavat reaaliaikaisia kaupparatkaisuja, joiden avulla käyttäjä voi seurata markkinahintoja ja toteuttaa tilauksia useissa pörsseissä kaikilla markkinoilla välitöntä reaaliaikaista hintojen virtausta käyttämällä. Joitakin etuja, joita yritykset voivat saavuttaa tilauksenhallintajärjestelmästä, ovat toimeksiantojen hallinta ja salkkujen varallisuuden jakaminen.
Tehokas OMS on kriittinen apu lainsäädännön noudattamisessa, mukaan lukien reaaliaikaiset kauppojen tarkastukset sekä ennen tuloa että sen jälkeen. Tilauksenhallintajärjestelmät auttavat sääntöjenvastaavia seuraamaan kauppojen elinkaarta selvittääkseen, onko yrityksen työntekijällä laitonta toimintaa tai taloudellisia petoksia sekä mahdollisia säännösten rikkomuksia. OMS voi parantaa työnkulkua ja viestintää salkunhoitajien, kauppiaiden ja sääntöjenvastaavien välillä.
Tilauksenhallintajärjestelmät ovat tärkeä kehitys rahoituspalvelualalla johtuen positioiden reaaliaikaisesta seurannasta, kyvystä estää säännösten rikkomuksia, kaupan toteuttamisen nopeudesta ja tarkkuudesta sekä tuloksena olevista merkittävistä kustannussäästöistä.
