Mikä on REIT ETF?
Matalan korkotason aikana kiinteistösijoitusrahastot (REIT) - arvopaperistettu kiinteistökanta - tarjoavat kiinteistöjen tarjoamat tulopotentiaalit yhdistettynä osakekannan likviditeettiin. Kiinteistöjen pörssiyhtiö (ETF), jolla on näiden arvopapereiden korit, tarjoaa erityisen likvidin ja edullisen tavan sijoittaa kiinteistöomaisuusluokkaan.
Kuinka REIT ETF -sijoitus toimii
REIT: n avulla sijoittajat ostavat osakkeita ja saavat maksetut osingonjaot - tuottaen kokonaistuoton sijoitetun määrän perusteella. Vaikka tuotot ovat pienempiä kuin esimerkiksi omistamalla kokonainen rakennus ja hyödyntämällä siitä kaikki tulot, riski on myös pienempi. REIT ETF sijoittaa useisiin kiinteistöjä omistaviin kiinteistöyhtiöihin kerralla, ja tietysti tämä hajauttaminen vähentää edelleen sijoittajan altistumista - kun taas kiinteistön ostaja asettaa vedonlyöntiä vain yhdestä kiinteistöstä. Lisäksi se tarjoaa mahdollisuuden päästä kiinteistöihin joutumatta tulemaan vuokranantajaksi tai sijoitusryhmän kumppaniksi.
Viisi parasta REIT-ETF-arvoa, jotka on otettava huomioon portfoliossasi
Alla olemme valinneet viisi parasta laatua ja hallinnoitavaa omaisuutta (AUM) perustuvaa kiinteistöalan ETF: ää 6. huhtikuuta 2019. alkaen. Ne on lueteltu alla suurimmasta pienimmäksi. Arvioimme kunkin rahaston sijoituslähestymistavat, jotta sijoittajat voivat verrata tyyliä ja tuloksia.
Avainsanat
- REIT yhdistää osakkeiden likviditeetin kiinteistöjen omistamisen tuloihin ja vakauteen. REIT ETF: t omistavat useita REIT: iä, jotka tarjoavat edelleen monipuolistamista. Pienemmillä REIT: isillä on suurempi riski, mutta ne tarjoavat suuremman ylösalaisuuden. Jotkut REIT-yksiköt tarjoavat altistumisen kansainvälisille markkinoille. Sijoittaminen REIT-sijoitustoimintoihin antaa sijoittajille mahdollisuuden saada riski kiinteistömarkkinoille ilman velkataakkaa, vuokrankantoja tai kiinteistöjen hallintaa.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Paras veto useimmille aloittelijoille on pysyä keskittyneenä Yhdysvaltoihin ja ostaa suuriin julkisiin yrityksiin, jotka ovat sidoksissa kiinteistömarkkinoihin. VNQ on luettelon kärjessä laaja, hajautettu vastuu ja erittäin kohtuullinen kustannussuhde. Vaikka sen päätavoite on korkeat tulot, sijoittajat saattavat nähdä myös kokonaisarvon nousevan.
Rahasto seuraa indeksiä, joka mittaa REIT: ien tulosta. Sen hallussa olevat erityiset osakkeet ovat osa MSCI US REIT -indeksiä, ja ne painotetaan tavalla, joka on samanlainen kuin indeksin painotukset. Viiden parhaan tilan osuus edustaa yleensä siellä toimivien suurimpien REIT-operaattoreiden "kuka kuka" -yrityksiä, mukaan lukien Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) ja American Tower (AMT).
- Keskim. Määrä: 7 miljoonaaNet-omaisuus: 61 miljardia dollariaP / E-suhde (TTM): 27, 6 Tuotto: 3, 96% Vuotuinen tuotto: Tuotto: 17, 89% Kulusuhde (netto): 0, 12%
VNQ ETF on ohittanut S&P 500: n yli 54 prosenttiyksikköä kokonaistuoton perusteella viimeisen vuosikymmenen aikana.
Schwab US REIT ETF (SCHH)
SCHH sijoittaa REIT: iin Dow Jones US Select REIT -indeksistä, mutta voi sijoittaa muihin, jotka eivät sisälly myöskään indeksiin. Indeksiin kuuluvien REIT: ien joukosta rahasto antaa painot, jotka ovat samanlaisia kuin indeksin painotukset.
- Keskim. Määrä: 828 000Net-omaisuus: 5, 45 miljardia dollariaP / E-suhde (TTM): 31, 5Tuotto: 2, 85% Vuotuinen vuosituotto Tuotto: 16, 7% Kulusuhde (netto): 0, 07%
iShares Yhdysvaltain kiinteistövälitysrahasto (IYR)
Kuten nimestä voi päätellä, IYR on toinen kotimainen asiantuntija. Rahasto sijoittaa pääosin REIT: iin ja yrittää pitää 90% varoistaan arvopapereissa, jotka ovat Dow Jonesin Yhdysvaltain kiinteistöindeksissä. Näiden arvopapereiden edustamat yritykset voivat olla suuryrityksiä, keskisuuria tai pieniä, mutta painopiste on yleensä suuryrityksillä.
Varojen prosenttiosuus tietyssä kokoisessa yrityksessä riippuu indeksistä. Sen rahastonhoitajat voivat muuttaa omistusosuuksien yhdistelmää paremmin heijastaen vertailuindeksin suoritusta.
- Keskim. Määrä: 9, 1 miljoonaaNet omaisuus: 4, 6 miljardia dollariaP / E-suhde (TTM): 33, 7Tuotto: 3, 0% Vuotuinen tuotto: Tuotto: 17, 4% Kulusuhde (netto): 0, 43%
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
Rahasto hakee samanlaisia tuloksia kuin Cohen & Steers Realty Majors -indeksi, joka koostuu pääosin REIT: istä. Rahasto sijoittaa vähintään 90% varoistaan näihin REIT: iin tai REIT: iä edustaviin talletustodistuksiin. Erityisesti ICF etsii yrityksiä, jotka voidaan ostaa tai jotka voivat ostaa muita yrityksiä osana kiinteistöalan konsolidointia.
- Keskim. Määrä: 124 000Net omaisuuserät: 2, 18 miljardia dollariaP / E-suhde (TTM): 14, 3 Tuotto: 2, 7% Vuotuinen tuotto: Tuotto: 17, 3% Kulusuhde (netto): 0, 34%
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
RWR käyttää vertailukohtanaan Dow Jones US Select REIT -indeksiä, ja sillä on paljon päällekkäisyyksiä VNQ: n kanssa. Rahastonhoitajat yrittävät sijoittaa arvopapereihin, joiden arvostus on läheisesti sidoksissa kunkin yrityksen todellisiin kiinteistöomistuksiin, ja välttää yrityksiä, jotka arvostetaan muiden kuin heidän kiinteistöjensä perusteella.
- Keskim. Määrä: 249 000 nettovarallisuutta: 2, 94 miljardia dollariaP / E-suhde (TTM): 33, 4Tuotto: 3, 7% Vuotuinen vuosituotto Tuotto: 16, 3% Kulusuhde (netto): 0, 25%
5 yksinkertaista tapaa sijoittaa kiinteistöihin
Muita REIT ETF -vaihtoehtoja
Vaikka pienemmät REIT-yritykset tarjoavat enemmän riskejä, niillä on kuitenkin mahdollisuus kasvaa nopeammin kuin alan suurimpia toimijoita. Tätä varten rakennettiin Invesco KBW: n rahastoyhtiöiden sijoitusrahastojen sijoitusrahasto (KBWY), jotta sillä olisi vähintään 90% varoistaan ETF: n luettelossa mainitun KBW Premium Yield Equity REIT -indeksin (Nasdaq) pienissä ja keskisuurissa sijoituksissa. nimi.
Nykyinen tuotto on 7, 0%, vaikka kustannussuhde nousee sinne 0, 35%. Kokonaisvarat ovat myös suhteellisen pieniä, noin 348 miljoonaa dollaria, mikä saattaa tehdä likviditeetistä huolen joillekin sijoittajille.
Korkojen nousu voi laskea painetta REIT: ien osakekurssiin.
Yhdysvaltojen ulkopuolella olevilla kiinteistöillä on myös kunnolliset kasvunäkymät. Ja vaikka useimmilla ei ole markkinoita, jotka ovat niin kehittyneitä kuin REIT-markkinat Yhdysvalloissa, kasvu voi olla voimakkaampaa, kuten joillakin kehittyvillä markkinoilla tai Euroopassa, joiden talouden elpyminen on alkuvaiheessa.
Edellä kuvatun VNQ: n täydentämiseksi Vanguard tarjoaa loogisesti Vanguard Global -yhtiön entisen Yhdysvaltain kiinteistöalan ETF: n (VNQI). Sillä on 6, 3 miljardia dollaria varoja ja tuotto 3, 95%. Kulusuhde on 0, 12%, erittäin kohtuullinen ottaen huomioon, että kansainväliset rahastot veloittavat yleensä enemmän kuin kotimaiset.
Pohjaviiva
Sijoittajien ei tarvitse kerätä suuria käsirahaa päästäkseen kiinteistöihin. Edellä luetellut ETF-sijoitusrahastot tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden osallistua kiinteistömarkkinoille ilman velkoja, käsirahaa, vuokrakantoja, kiinteistöjen hallintaa tai muita omistusrasitteita. Ja he ovat kohtuullisesti eristetty riskeistä. Itse REITillä on useita kiinteistöjä, ja REIT ETF: llä on useita REIT: iä, joten sijoittajat ovat hyvin suojattuja yksittäisen kiinteistön vikaantumisen aiheuttamilta tappioilta.
