Puolijohdevarastot heikensivät voimakasta myyntipainetta toukokuun aikana jatkuvassa Yhdysvaltojen ja Kiinan välisissä kauppajännityksissä, joissa Kiinan televiestintäjätti Huawei saatettiin kauppaministeriön teollisuus- ja turvallisuustoimiston (BIS) kokonaisuusluetteloon sen jälkeen kun presidentti Donald Trump julisti kansallisen hätätilanteen Yhdysvaltojen uhkien vuoksi. teknologiaa.
Rajoitukset, joita joidenkin analyytikkojen mielestä Trumpin hallinto voi käyttää neuvottelualustana meneillään olevaan Pekingin ja Washingtonin väliseen kauppasotaan, kieltää tehokkaasti amerikkalaisia yrityksiä harjoittamasta liiketoimintaa Huawein kanssa, joka on maailman kolmanneksi suurin puolijohteiden ostaja.
"Katsomme Huawein ja Kiinan / USA: n suhteen negatiivisena ylityksenä puolijohdetilassa, ja jommankumman lisäys todennäköisesti lähettäisi puolijohdeteollisuuden huomattavasti korkeammalle (mielestämme 5-10%)", "Royal Bank of Canada -analyytikko Mitch Steves kertoi CNBC: lle.
Huolimatta pakotteiden kestoa koskevasta epävarmuudesta, kolme integroitujen piirien osakekantaa, joilla on Huawein altistuminen, on nyt tärkeä tekninen tuki, jonka ansiosta kauppametsästäjät voisivat lyödä osuutensa. Niiden, jotka haluavat sijoittautua helpotusralliin, tulisi harkita näiden kauppataktiikoiden toteuttamista.
Analogiset laitteet, Inc. (ADI)
Analog Devices, Inc. (ADI), jonka markkina-arvo on 35, 91 miljardia dollaria, valmistaa ja markkinoi integroituja piirejä, jotka hyödyntävät analogisia, sekaviestisignaaleja ja digitaalisia signaalinkäsittelytekniikoita. Teollisuuden ja autoteollisuuden loppumarkkinoiden osuus on yli 50% siruvalmistajan myynnistä. Vaikka yrityksellä ei ole yhtä paljon altistumista Huaweille kuin joillakin kilpailijoilla, sen tuotot Kiinan televiestintäjättilästä ovat edelleen 5–10 prosenttia. Analyytikoilla on keskimääräinen hintatavoite osakkeella 117, 61 dollaria - 21% palkkio tiistaina 97, 11 dollarin päätöskurssiin. Vaikka analogisten laitteiden osakekurssi on noussut 13, 77% vuodesta tähän mennessä, se on laskenut 15, 14% viimeisen kuukauden aikana 29. toukokuuta 2019. Sijoittajat saavat 1, 86% osinkotuoton.
Analogisten laitteiden osakekurssi jatkoi nousuaan kahden kuukauden ajan sen jälkeen, kun 50 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) ylitettiin helmikuun lopulla 200 päivän SMA: n yläpuolelle, jota kutsutaan "kultaiseksi ristiksi" -signaaliksi. Myyjät ovat kuitenkin purkaneet varaston koko toukokuun Yhdysvaltojen ja Kiinan kiihtyvän kauppasodan ja Huawein rajoitusten keskellä. Tarjoushinta metsästäjät saattavat nähdä arvon varastossa 97, 50 dollarin tasolla, kun hinta löytää tukea horisontaaliselta trendilinjalta ja 200 päivän SMA: lta. Täälle saapuvien kauppiaiden tulisi etsiä alustavaa siirtymistä vastustuskykyyn 105 dollarilla, jota seuraa 52 viikon huipputesti 118, 54 dollarilla. Leikkaa tappioita, jos osake ei pysty pitämään 200 päivän SMA: ta.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) suunnittelee ja kehittää ohjelmoitavia logiikkalaitteita, joita käytetään uudelleenkonfiguroitavien digitaalisten piirien rakentamiseen. Sen komponentit ovat sähkölaitteita viestinnän, tietojenkäsittelyn, teollisuuden, kuluttaja- ja automarkkinoilla. Nomura Instinet -analyytikko David Wong uskoo, että Yhdysvaltain hallituksen asettamat rajoitukset Huaweille aiheuttavat riskin siruvalmistajan ylimmälle riville. Hän arvioi, että 10-20% yhtiön maaliskuun vuosineljänneksen myynnistä tuli Kiinan televiestinnän ryhmittymältä. Kaupankäynti 101, 70 dollarilla ja markkinaosuus 25, 82 miljardia dollaria ja tarjoamalla 1, 23% osinkotuottoa, Xilinxin osake on laskenut 14, 18% viime kuussa, mutta se on parempi kuin puolijohdeteollisuus keskimäärin 0, 73% samalla ajanjaksolla kuin 29. toukokuuta 2019.
Xilinxin osakkeet vahvistuivat voimakkaasti tammikuun ja huhtikuun lopun välillä, ennen kuin huhtikuun 25. tuloslaskelma heikentyi, kun yritys jättää analyytikoiden lopulliset ennusteet. Huolimatta siruvarastoja ympäröivästä negatiivisuudesta, ostajat saattavat palata Xilinxiin etsimään edullista tarjousta 95–100 dollaria, missä hinta kohtaa kriittisen tuen joulukuun korkealta ja 200 päivän SMA: lta. Kauppiaat voivat päättää odottaa hinnanmuutoksen kääntymistä, kuten vasaraa tai nousevaa kiehtovaa mallia, ennen merkinnän tekemistä. Niiden, jotka ostavat osakekannan, tulisi asettaa voittoa tavoitteleva tilaus lähellä ylävastusta 120 dollariin. Pysäytä 90 dollaria suojaamaan kauppapääomaa.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Woburn, Massachusetts-pohjainen Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) kehittää ja valmistaa erilaisia patentoituja puolijohdetuotteita laitteille, joita käytetään langattoman yhteyden muodostamiseen. Äskettäisessä CNBC-artikkelissa Canaccord Genuity Group -analyytikko T. Michael Walkley kertoi, että Skyworks tuotti alle 10% Huawein tuloistaan vuonna 2018, mutta hän uskoo, että sen osuus voi olla noin 10% tuloista 5G-infrastruktuurin kysynnän vuoksi, jos rajoitukset poistuvat.. Arvonmäärityksen kannalta sirujen tuottaja käy kauppaa alennuksella kilpailijoihinsa hinta-tuotto-suhteella (P / E-suhde) 11, 4, verrattuna alan keskiarvolla 17, 4. Skyworksin osakekannan markkina-arvo on 29. toukokuuta 2019 alkaen 11, 75 miljardia dollaria, ja se tuottaa 1, 72% osinkotuoton, ja se on laskenut 21, 41% viimeisen kuukauden aikana - mikä antaa leijonanosan takaisin prosessinsa vuoden 2019 voitosta.
Skyworks peruutti kokonaan jyrkän viimeisen vuosineljänneksen tappionsa vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä. Osakkeen positiivinen alkuvuosi päättyi äkillisesti toukokuussa. Hinta laski alle 200 päivän SMA: n, kun sijoittajat turhautuivat siitä, kuinka Huawein sanktiot vaikuttavat Skyworksin ' kannattavuutta. Ostajat saattavat pitää viimeaikaista vetäytymistä liian houkuttelevana vastustaa, kun suhteellinen lujuusindeksi (RSI) antaa lukeman ylimyydyllä alueella ja hinta istuu lähellä elintärkeää tukea 67, 50 dollarilla. Aseman omaavien elinkeinonharjoittajien tulisi pyrkiä kirjaamaan voitot lähellä 80 dollaria, missä varastossa voi kulkeutua vastatuuleen vaakasuorasta linjasta ja putoavasta 200 päivän SMA: sta.
StockCharts.com
