CFA vs. sarja 7: yleiskatsaus
Lyhyesti sanottuna Series 7 -lisenssi on huomattavasti helpompi hankkia kuin Chartered Financial Analyst (CFA) -sertifikaatti. Sarja 7 vie vain murto-osan valmistautumisesta CFA-kokeisiin verrattuna. Sarjan 7 materiaali ei ole läheskään yhtä vaikeaa tai laajaa. Sarja 7 voidaan saavuttaa suoritettuaan kaksi suhteellisen lyhyttä testiä, kun taas CFA vaatii kolme pitkää testiä.
CFA- ja Series 7 -nimitykset vievät sinut yleensä erilaisille urapolkuille finanssialalla. Kaiken kaikkiaan sarja 7 tarvitaan arvopaperituotteiden, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot, optiot, suoran osallistumisen ohjelmat ja muuttuvat sopimukset, ostoon ja myyntiin. Yksikään sääntelyvirasto ei ole antanut CFA: lle valtaa finanssialan asemaan. CFA on pääasiassa maisteriin verrattava sertifikaatti, joka lisää sijoitusammattilaisten uskottavuutta ja parantaa myös uran etenemismahdollisuuksia.
Avainsanat
- Sarja 7 -lisenssi ja Chartered Financial Analyst -sertifikaatti ovat kaksi nimeämistä finanssialalla, jotka johtavat tyypillisesti erilaisiin urapolkuihin. Sarjaa 7 hallinnoi FINRA, ja sitä vaaditaan henkilöille, jotka ostavat ja myyvät erityistä luetteloa arvopapereista työssään. CFA: ta johtaa CFA-instituutti, ja sitä pidetään yleensä korkean tason akkreditointina, joka vastaa maisterin tutkintoa. CFA-vuokralaiset toimivat tyypillisesti pääasiassa sijoitussalkkuanalyysin, sijoitusneuvonnan, arvopaperianalyysin, sijoituspankkitoiminnan, taloustieteen ja yliopistojen aloilla.
CFA
CFA-instituutti antaa CFA-peruskirjan ihmisille, jotka pystyvät täyttämään sen tiukat vaatimukset. CFA-opinto-ohjelmaa verrataan joskus liiketalouden maisterin (MBA) hankkimiseen paitsi, että se on paljon erikoistunut sijoitustoimintaan.
CFA: n saamiseksi henkilön on täytettävä kaikki CFA-instituutin asettamat vaatimukset, mukaan lukien:
- Suorita kaikki kolme CFA-tutkintotason tasoaHae kandidaatin tutkinto tai osoita neljä vuotta hyväksyttävää ammatillista työkokemusta. Tule CFA-instituutin jäseneksi, mikä vaatii kuulumista paikalliseen lukuun
CFA-ohjelman opetussuunnitelman erittely on CFA-instituutin verkkosivuilla.
CFA: n haltijat kokevat, että ohjelman haastavin puoli on koulutusvaatimusten täyttäminen. Ehdokkaiden on läpäistävä kolme tenttiä, jotka ovat asteittain vaikeita. CFA-instituutti ehdottaa vähintään 250 tunnin tutkimusaikaa kutakin testiä kohti. Se tarjoaa tason I tentin kahdesti vuodessa kesä- ja joulukuussa. Se tarjoaa II ja III tason tentit vain kerran vuodessa kesäkuussa. Todellisesti ehdokkaat voivat suorittaa vain yhden testin vuodessa tenttipäivien takia. Ei ole rajoituksia, kuinka monta kertaa ehdokas voi suorittaa tentit uudelleen. I-tason ehdokkaat voivat mahdollisesti suorittaa testin kesä- ja joulukuussa. II ja III tason ehdokkaiden on odotettava koko vuotta kokeiden uusimiseen, koska ne ovat käytettävissä vasta kesäkuussa. Maksut peritään, mukaan lukien rekisteröintimaksu ja tenttipalkkiot, jotka vaihtelevat 650–1 380 dollaria.
CFA-ohjelman alhainen läpäisyaste osoittaa kokeiden vaikeuden. Kymmenen vuoden keskimääräiset tilastot osoittavat, että 44% rekisteröijistä suorittaa ohjelman. Yksittäisistä testeistä 41% läpäisee tason I, 44% läpäisee tason II ja 52% läpäisee tason III.
CFA: ta pidetään yhtenä finanssialan erikoisimmista sijoitusanalyysisertifikaateista. CFA voi merkittävästi auttaa yksilön urakehitystä, pääasiassa seuraavilla aloilla:
- Sijoitusten hallintaPortfolio-analyysiOsto-ostokauppaMyynnin puoleinen tutkimusanalyysiSijoituspankkitoimintaAcademiaTalousTalousneuvonta
Sarja 7
Ensisijainen ero sarjan 7 ja CFA: n välillä on, että yksi on lisenssi, kun taas toinen on sertifikaatti. Sarjan 7 lisenssi on tarpeen henkilöille, joiden työhön liittyy arvopapereiden, kuten osakkeiden, joukkovelkakirjojen, sijoitusrahastojen, optioiden, suoran osallistumisen ohjelmien ja muuttuvien sopimusten, hankkiminen tai ostaminen. Lokakuusta 2018 alkaen Sarjan 7 kokeen läpäiseminen ei ole ainoa vaatimus uusille FINRA-lisenssinsaajille. Uusien lisenssiehdokkaiden on myös läpäistävä Securities Industry Essentials (SIE) -koe.
SIE on 75 kysymyksen monivalintakoe. Hakijoilla on yksi tunti ja 45 minuuttia aikaa suorittaa testi. Läpinäkyvyys 70 vaaditaan. FINRA suunnitteli SIE-tutkimuksen varmistaakseen, että FINRA-lisenssinsaajat osoittavat perusteellisen ymmärryksen arvopaperialan perustiedot.
Sarjan 7 tenttiä johtaa FINRA. Sillä on 125 kysymystä, jotka kattavat sarjan 7 lisensoidun edustajan neljä päätehtävää. Testi on suoritettava 225 minuutissa.
Neljä päätehtävää sisältää seuraavat:
- Toiminto 1: Etsii välittäjäliiketoimintaa asiakkaiden ja potentiaalisten asiakkaiden välitykselläToiminto 2: Avaa tilit saatuaan ja arvioidessaan asiakkaiden taloudellisen profiilin ja sijoituskohteitaToiminto 3: Tarjoaa asiakkaille tietoja sijoituksista, antaa sopivia suosituksia, siirtää omaisuutta ja ylläpitää asianmukaisia kirjaaToiminto 4: Hanki ja tarkistaa asiakkaiden osto- ja myyntiohjeet ja sopimukset; käsittelee, täydentää ja vahvistaa tapahtumia
Useimmissa sarjan 7 tenttien valmistelukursseissa ehdotetaan 80–100 tuntia opiskeluaikaa, mukaan lukien liveharjoitukset ja vähintään 1 000 käytännön kysymystä. Toisin kuin CFA-tentit, jotka kattavat tapaustutkimukset, rahoituksen ja sijoitusten teoriat sekä kvantitatiivisen matematiikan, sarjan 7 tenttiin sisältyy SEC-asetusten ja joidenkin perusmatematiikan tallentaminen. Kokeen läpäisemiseen tarvitaan 72%: n pistemäärä, ja sen läpäisyaste on yli 70%.
Sarjan 7 lisenssin saamiseksi ehdokkaiden on:
- Liity FINRA: n jäsenyritykseen tai muuhun soveltuvaan itsesääntelyjärjestön (SRO) jäsenyritykseen ja sponsoroi sitä.Rekisteröidy FINRAPAPassiin SIE-tenttiin.Näytä FINRA: n säännön 1220 (b) (2) mukainen kelpoisuus
Keskeiset erot
Series 7 -lisenssi ja CFA-sertifikaatti hankitaan yleensä finanssialan erilaisille ura-alueille. Sarjan 7 lisensoidut edustajat työskentelevät yleensä rahoitusmarkkinoiden myynnissä, usein pörssivälittäjänä tai transaktiopohjaisena rahoitusneuvojana. Pidä mielessä, että sarja 7 vaaditaan ostamaan ja ostamaan osakkeita, joukkovelkakirjoja, sijoitusrahastoja, optioita, suoran osallistumisen ohjelmia ja muuttuvia sopimuksia kaikissa taloudellisissa olosuhteissa. Sarjan 7 lisenssi voi päättyä, jos edustajaa ei ole työskennelty FINRA-rekisteröidyssä organisaatiossa kahden vuoden ajan.
Vaikka joillakin Series 7 -lisensoiduilla sijoitusneuvojilla on myös CFA-peruskirja, useimmat CFA: ta vaativat urat eivät vaadi Series 7 -lisenssiä. Toisin kuin sarja 7, CFA-sertifikaatti ei vanhene. Sellaisena se on sertifikaatti, jota voidaan käyttää henkilökohtaisten taitojen markkinointiin koko uran ajan. CFA-peruskirjan ja CFA-instituutin jäsenyyden ansiosta vuokralaisilla on mahdollisuus jatkaa koulutustaan vuosittain täydennyskoulutuskurssien kautta. Yleisesti ottaen CFA voi olla hyvä osatekijä korkeammin palkattuun työhön, jolla on enemmän vastuuta ja hallintoviranomaisia.
Opetussuunnitelman ja vaikeuksien suhteen sarjan 7 ja CFA: n välillä on suuri ero. Series 7 -lisenssi kattaa arvopaperimarkkinoiden perusterminologian, tuotteet ja työtoiminnot sekä SIE-tutkimuksen että Series 7 -kokeen kautta. CFA: n opetussuunnitelma on paljon kvantitatiivisempi ja teoreettinen, ja se kattaa kvantitatiivisen analyysin, arvopaperien arvonmäärityksen, talouden, taloudellisen raportoinnin, kirjanpidon ja muut alat.
