Mikä on pretax-tuotto?
Ennen veroja tuottoprosentti on sijoituksen tuotto, joka ei sisällä veroja, jotka sijoittajan on maksettava tästä tuotosta. Koska yksilöiden verotilanteet eroavat toisistaan ja eri sijoitukset houkuttelevat eri verotustasoja, verojen ennakkotaso on toimenpide, jota yleensä mainitaan sijoituskohteissa finanssimaailmassa.
Avainsanat
- Ennen verotusta tuottoprosenttia ei oteta huomioon myyntivoittoja tai osinkoveroja, kuten verojen jälkeistä tuottoastetta. Tämä on yleensä yhtä suuri kuin nimellinen tuottoaste ja se on sijoitusten kohdalla useimmiten noteerattu tai mainittava tuotto.Se mahdollistaa vertailun voidaan tehdä eri omaisuusluokkien välillä, koska eri sijoittajille voidaan soveltaa erilaisia verotustasoja.
Pretax-tuottoprosentin kaava on
Pretax-tuottoprosentti = 1 - veroaste verojen jälkeen tuottoprosentti
Kuinka laskea pretax-tuottoprosentti
Ennen veroja tuottoprosentti lasketaan verojen jälkeisellä tuottoprosentilla jaettuna yhdellä vähennettynä verokannalla.
Mitä Pretax-tuottoprosentti kertoo sinulle?
Ennen veroja tuottoprosentti on sijoituksen voitto tai tappio ennen verojen huomioon ottamista. Hallitus soveltaa sijoitusveroa sijoitusten hallussapidosta tai myynnistä saatuihin lisätuloihin.
Voittovoittoveroa kannetaan voittoa varten myytävistä arvopapereista. Osakkeista saadut osingot ja joukkovelkakirjoista saadut korot verotetaan myös tietyn vuoden lopussa. Koska osakkeisiin kohdistuvia osinkoja voidaan verottaa esimerkiksi korkotuloista tai myyntivoitoista poikkeavalla tasolla, verojen ennen veroja voidaan verrata eri omaisuusluokkia. Vaikka verotettu tuottoprosentti on tehokas vertailutyökalu, sijoittajille on tärkein verojen jälkeinen tuotto.
Esimerkki pretax-tuottoprosentin käyttämisestä
Oletetaan esimerkiksi, että henkilö saavuttaa 4, 25% verojen jälkeisen tuottoprosentin osakekannasta ABC, ja hänelle maksetaan 15%: n myyntivoittovero. Ennen veroja tuottoprosentti on siis 5% tai 4, 25% / (1-15%).
Verovapaalla sijoituksella ennen veroja ja verojen jälkeen tuotot ovat samat. Oletetaan, että kunnallisen joukkovelkakirjalainan, joukkovelkakirjalainan XYZ, joka on verovapaa, ennakkomaksu on myös 4, 25%. Siksi joukkovelkakirjalainalla XYZ olisi sama verojen jälkeinen tuottoaste kuin osakkeella ABC.
Tässä tapauksessa sijoittaja voi valita kunnallisen joukkovelkakirjalainan suuremman turvallisuusasteensa vuoksi ja sen vuoksi, että sen verojen jälkeinen palautus on sama kuin epävakaamman osakekannan, huolimatta siitä, että jälkimmäisen tuotto ennen veroja on korkeampi.
Monissa tapauksissa ennakkomaksu tuottoprosentti on yhtä suuri kuin tuottoaste. Harkitse Amazonia, jossa osakekannan omistaminen vuodelle 2018 olisi tuottanut 28, 4%: n tuottoa - se on ennen veroja ja tuottoprosentti. Jos sijoittaja olisi laskenut Amazonin tuoton verojen jälkeisen tuoton käyttämällä 15: tä % myyntivoittojen verokanta, se olisi 24, 14%. Jos meillä olisi vain veroprosentti ja verojen jälkeinen ilmoitus, laskemme verojen edeltävän tuoton kaavalla 24, 14% / (1-15%).
Pretax vs. verojen jälkeinen palautus
Vaikka verojen tuottoprosentit ovat eniten näkyviä tai laskettuja tuottoja, yritykset ja korkean tulotason sijoittajat ovat edelleen erittäin kiinnostuneita verojen jälkeisistä ilmoituksista. Tämä johtuu siitä, että verokannalla voi olla merkityksellinen vaikutus heidän päätöksentekoonsa - siitä, mihin sijoittaa siihen aikaan, jonka aikana he pitävät sijoituksen.
Verotuksen jälkeisissä ilmoituksissa otetaan huomioon verot - etenkin myyntivoittoverot -, kun taas verot eivät. Tuottoprosenttia ei yleensä näytetä verojen jälkeisenä lukuna, koska kunkin sijoittajan verotilanne vaihtelee.
Pretax-tuottoprosentin käytön rajoitukset
Ennen veroja tuotto lasketaan melko helposti ja se näkyy useimmiten sijoitusta analysoitaessa - olipa se sitten sijoitusrahasto, ETF, joukkovelkakirjalaina tai yksittäinen osake. Se jättää kuitenkin tosiasian, että verot on todennäköisesti maksettava kaikista sijoituksen yhteydessä saaduista tuloista tai voitoista.
