Sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen (SRI) on ollut olemassa jo vuosikymmenien ajan, mutta työnantajan tukemien eläkesuunnitelmien markkinoille on ollut hidasta. Tämä on osittain seurausta työministeriön lausunnosta, joka julkaistiin vuonna 2008 ja jossa todettiin, että osallistujien investointien sosiaalisesti vastuulliselle sektorille pitäisi olla "harvinaista". Tämä lausunto rohkaisi monia suunnitelmien toimittajia sisällyttämään nämä vaihtoehdot osallistujilleen. Sittemmin suurin osa SRI-sijoituksista on rajattu vähittäistilille ja IRA: ille.
Mutta ajat muuttuvat. DoL julkaisi vuonna 2015 uudet ohjeet, jotka sallivat tytäryhtiöiden käyttää ympäristöä, yhteiskuntaa ja hallintoa (ESG) koskevia näkökohtia "katkaisijoina" vertaamalla muutoin yhtä suuria sijoituksia. Ja viime aikoina DoL päivitti ohjeitaan tunnustaakseen, että tytäryhtiöt voivat ennakoivasti soveltaa ESG-tekijöitä tekeessään sijoituspäätöksiä, jos ne keskittyvät taloudellisiin ansioihin.
Ostetaan: Sosiaalisesti vastuullisia vaihtoehtoja
Kun vähittäissijoittajat ja eläkesuunnitelman osanottajat ovat viime vuosina kasvaneet tietoisimmiksi ja hienostuneemmiksi, myös arvoa heijastavien sijoitusvaihtoehtojen kysyntä on kasvanut. Liechtensteinin kuninkaallisen perheen johtaman pankki- ja varainhoitoryhmän LGT: n vuonna 2017 tekemä tutkimus osoitti, että 55% suunnitelman vastaajista tarjosi sosiaalisesti vastuullisia sijoitusvaihtoehtoja, ja Kestävän ja vastuullisen sijoituksen foorumi osoitti, että omaisuuspohja tässä ala on kasvanut viime vuosina: 639 miljardia dollaria vuonna 1995; 2, 7 biljoonaa dollaria vuonna 2007; 6, 5 biljoonaa dollaria vuonna 2014 ja 8, 72 biljoonaa dollaria vuonna 2016 (nämä luvut sisältävät hyväksyttyjen suunnitelmien mukaiset saldot, mutta eivät eritelleet niitä erikseen). Tällaiset rahastot voivat tutkia yrityksiä monien kriteerien perusteella, kuten naisten vaikutusmahdollisuuksien vahvistaminen, etiikka / synti, ympäristö, uskonnolliset huolet ja muut.
DoL-hyväksyntä
Työministeriö antoi uuden lausunnon SRI: stä loppuvuodesta 2015 kasvun seurauksena. Yhdysvaltain työministeriö Thomas Perez kertoi julkaisussaan, että osasolla ei ole mitään näiden sijoitusten vastaista, kunhan ne täyttävät samat uskonnolliset perusteet kuin muun tyyppinen turvallisuus, jota tarjotaan pätevissä suunnitelmissa. Laitos myönsi, että sen vuoden 2008 lausunto oli ”perusteettomasti lannistanut” suunnitelmasponsoreita sisällyttämästä SRI-tarjouksia suunnitelmiinsa.
Calvert Investmentsin vuonna 2015 suorittama kysely paljastaa myös, että valtava osa eläkesuunnitelmaan osallistujista haluaa nykyään sosiaalisesti vastuullisia vaihtoehtoja eläkesuunnitelmiinsa. Kysely kattoi 1 200 suunnittelijaosapuolta ja 300 hyväksyttävää ulkopuolista, ja 87% heistä oli kiinnostuneita henkilökohtaisten arvojensa mukaisista sijoitustarjouksista ja yli 80% ilmoitti sijoittavansa tällaisiin tarjouksiin, jos ne olisivat saatavilla. Yli puolet heistä sanoi myös, että he osallistuisivat todennäköisemmin työnantajan tukemaan suunnitelmaan, jos siinä olisi SRI-tarjouksia.
Nämä numerot puhuvat SRI-teollisuuden nopeasta kasvusta ja sen suosiosta sekä eläkesuunnitelman osanottajien että vähittäissijoittajien keskuudessa. Brightscopen tiedot osoittivat, että jo vuonna 2009 SRI-tarjouksia löytyi vain 9 prosentilla kyselyyn vastanneista rahastoista. Osa syystä kasvuun voi olla peräisin vuosituhannen sukupolvelta, joka on osoittanut paljon suuremman taipumuksen investoida tarjouksiin, jotka vastaavat heidän filosofiaansa ja elämäntapaansa. Tämä sukupolvi on osoittanut olevansa paljon globaalisti ja ympäristöystävällisempi kuin edeltäjänsä, ja rahastoissa, jotka keskittyvät yrityksiin, joilla on puhdas ympäristöhistoria, on kuluttajien näkemys kasvanut viime vuosina. Asset Internationalin tekemän tutkimuksen mukaan voittoa tavoittelemattomien yhteisöjen suunnitelmat tarjoavat myös yli kaksi kertaa todennäköisemmin SRI-vaihtoehtoja kuin voittoa tavoittelevat vastaajat.
SRI-rekisterit
Toinen syy siihen, että sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen on yleistynyt, on se, että nykyään on enemmän SRI-rahastoja, jotka ovat menestyneet hyvin viime vuosina. TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) on antanut keskimääräisen tuoton 11, 74% viimeisen viiden vuoden aikana, ja Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) on kasvanut keskimäärin 10, 28% kolmen viime vuoden aikana. Muilla rahastoperheillä, kuten Timothy Groupilla, sijoituspalveluyrityksellä, joka tarjoaa rahastoja, jotka sijoittavat yrityksiin, jotka omaksuvat juutalais-kristillisiä arvoja, on myös rahastoja, joilla on menestynyt viime vuosina, kuten niiden suuren / keskimääräisen pääoman arvoinen rahasto (TLVAX), joka on viiden vuoden tuotto 10, 45%.
Pohjaviiva
Sosiaalisesti vastuullisesta sijoittamisesta on tulossa nopeasti yleinen ala finanssimarkkinoilla. Pätevät suunnitelmasponsorit, jotka ovat tähän mennessä välttäneet SRI-tarjouksia suunnitelmissa, olisi viisasta miettiä uudelleen, koska näiden rahastojen omaisuuskanta on kasvanut räjähdysmäisesti viime vuosina. Nyt on tarpeeksi erityyppisiä SRI-tunnisteita, jotta voidaan luoda kokonaisia salkkuja niistä asiakkaille, jotka haluavat ehdottomasti pidättäytyä tietyntyyppisten yritysten taloudellisesta tuesta. Asiakkaiden on kuitenkin tehtävä kotitehtävänsä varmistaakseen, että heidän ostamillaan SRI: t ovat seulontaperusteilla, jotka vastaavat heidän arvojaan täsmällisesti, joten ei ole mitään mahdollisuutta, että heillä on tahattomasti hallussaan yhtiön osakkeita, joka harjoittaa toimintaa, jota he eivät hyväksy.
