Pääomasijoitusyhtiöt hallinnoivat institutionaalisilta sijoittajilta tai korkean nettoarvon omaisilta henkilöiltä (HNWI) saatua sijoituspääomaa hankkiakseen yritysten omistusosuuksia erilaisilla strategioilla, mukaan lukien vipuvaikutteiset yritysostot ja riskipääoma. Pääomasijoitusyhtiöt toimivat pitkällä aikavälillä, tyypillisesti viidestä seitsemään vuotta. Saatuaan oman pääoman osuuden yrityksestä pääomasijoitusyhtiö odottaa lopulta voittavan joko myymällä yrityksen suoraan tai tarjoamalla julkisen ostotarjouksen (IPO). Kun vaaditaan erityisen suuria sijoituksia, nämä yritykset tekevät usein yhteistyötä muiden pääomasijoitusyhtiöiden kanssa tarvittavan pääoman hankkimiseksi ja riskien vähentämiseksi. Useimmat yritykset ovat erikoistuneet yhteen tai useampaan toimialaan tai sijoitusstrategiaan, joilla on erityistä asiantuntemusta.
Avainsanat
- Pääomapääoma on vaihtoehtoinen yksityisen rahoituksen muoto, joka on kaukana julkisista markkinoista ja jossa rahastot ja sijoittajat sijoittavat suoraan yrityksiin tai osallistuvat tällaisten yhtiöiden takaisinostotoimiin.Yksityiset pääomasijoitukset ovat yleensä saatavissa vain suurille nettovaraisille henkilöille.Yksityinen pääoma voi ottaa erilaisia muotoja monimutkaisista vipuvaikutteisista yritysostoista riskipääomaan. Etuosuuspääomayritykset luokitellaan tyypillisesti niiden hallinnoimien varojen ja voittojen palauttamisen onnistumisen perusteella sijoittajille.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) on kärjessä maailman kymmenen suurimman pääomasijoitusyrityksen luettelossa. Hallinnoitavien pääomasijoitusten kokonaismäärä on vajaat 150 miljardia dollaria vuonna 2015. Apollo perusti vuonna 1990 Leon Black, entinen Drexel Burnham Lambert. Yhtiö toimii maailmanlaajuisesti New Yorkin pääkonttoristaan muualla Los Angelesissa, Lontoossa, Frankfurtissa ja Singaporessa. Se on erikoistunut vipuvaikutteisiin yritysostoihin ja vaikeuksissa olevien arvopapereiden ostoon. Merkittäviä sijoituksia ovat Norwegian Cruise Line ja Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Vuonna 1985 perustetun yrityksen pääkonttori sijaitsee New Yorkissa ja sen toimistot sijaitsevat Lontoossa, Hongkongissa, Pekingissä ja Dubaissa. Blackstone Group (NYSE: BX) on toisella sijalla noin 146 miljardin dollarin pääomasijoituksilla, jotka jakautuvat tasaisesti pääoma- ja luottoryhmien kesken. Yhtiö sijoittaa monille markkinoille, mukaan lukien energia, vähittäiskauppa ja tekniikka. Nykyiseen tuotevalikoimaansa kuuluvat asuntovakuutusyritys Vivint, Seaworld Parks and Entertainment ja Leica Camera.
3) Carlyle-ryhmä
Carlyle-konserni (NASDAQ: CG), jolla on noin 124 miljardin dollarin pääomavarat, toimii yli 30 toimipisteen kautta Pohjois- ja Etelä-Amerikassa, Euroopassa, Afrikassa, Lähi-idässä ja Aasiassa. Yhtiö perustettiin vuonna 1987 ja sen pääkonttori sijaitsee Washingtonissa. Nykyisiin sijoituskohteisiin sisältyy NTB Butterfield & Son Ltd. -yritys Bermudassa, CalPeak Power ja rahoituspalveluyritys Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
KKR & Company (NYSE: KKR), entinen Kohlberg Kravis Roberts & Company, omistaa pääomaa noin 98 miljardia dollaria. Vuonna 1976 perustetun ja pääkonttorin New Yorkissa sijaitsevan KKR & Companyn tunnetaan olevan yksi ensimmäisistä yrityksistä, jotka harjoittavat suuryrityksiä (LBO), jotka ovat edelleen yksi yrityksen erikoisuuksista. Yrityksen huomionarvoisia kauppoja ovat RJR Nabiscon vuoden 1989 vipuvaikutteinen yritysosto ja sen vuonna 2007 ostanut TXU, suurin ennätysmääräinen vipuvaikutteinen yritysosto. Nykyisiä osakeomistuksiaan ovat Alliant Insurance Services ja Panasonic Healthcare.
5) Ares Management LP
Ares Management (NYSE: ARES), jolla on pääkonttorit Los Angelesissa, toimii maailmanlaajuisesti, ja sillä on lisätoimistoja Lontoossa, Hongkongissa ja Shanghaissa. Yrityksen pääomavarat ovat tällä hetkellä yli 75 miljardia dollaria. Ares toimii pääasiassa Yhdysvalloissa ja on erikoistunut yritysostojen rahoittamiseen. Nykyiseen sijoitussalkkuunsa kuuluvat Aspen Dental ja Neiman Marcus.
1, 3 biljoonaa dollaria
Pääomakauppojen määrä vuonna 2017, keskimääräinen kaupan koko on 157 miljoonaa dollaria.
6) Oaktree Capital Management LP
Pääkonttori sijaitsee myös Los Angelesissa Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), joka perustettiin vuonna 1995. Yhtiöllä on muita toimipisteitä Lontoossa, Hongkongissa, Pariisissa, Singaporessa ja Soulissa. Oaktree on erikoistunut korkean tuoton ja ahdingon velkatilanteisiin ja on maailman suurin vaikeuksissa oleva velkasijoittaja. Koska AUM on noin 70 miljardia dollaria, kaksi yrityksen nykyistä painopistealuetta on nousevien markkinoiden liikkeeseen laskemien Yhdysvaltojen kaupalliset kiinteistöt ja yrityslainat.
7) Fortress Investment Group LLC
Fortress Investment Group -konsernilla (NYSE: FIG), jonka pääkonttori sijaitsee New Yorkissa, on noin 68 miljardia dollaria varoja pääoma-, hedge-rahasto- ja luottoryhmien kesken. Yhtiö perustettiin vuonna 1998 ja se julkistettiin vuonna 2007. Linnoituksen monipuolisiin kohdeyrityksiin kuuluvat RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming ja Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Vuonna 1984 perustettu Bain Capital, jonka pääkonttori on Bostonissa, on yksi maailman tunnetuimmista pääomasijoitusyhtiöistä. Bain toimii maailmanlaajuisesti, ja sillä on lisätoimistoja Lontoossa, Hongkongissa, Mumbaissa, Tokiossa, Shanghaissa ja Melbournessa. Yrityksellä on tällä hetkellä noin 65 miljardin dollarin pääoman ehtoinen pääoma. Pitkä luettelo Bain Capitalin yritysostoista sisältää sellaisia tunnettuja yrityksiä kuin Burger King, Amerikan sairaalayhtiö, Staples, Weather Channel ja AMC Theatres. Nykyiseen tuotevalikoimaansa kuuluvat Consolidated Container Company ja SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, aiemmin tunnettu nimellä Texas Pacific Group, pääkonttori sijaitsee yhdessä Fort Worthissä ja San Franciscossa. TPG: llä on myös toimipisteitä Euroopassa, Aasiassa ja Australiassa. Noin 62 miljardin dollarin varoilla TPG Capital on erikoistunut vipuvaikutteisiin yrityskauppoihin ja hätävaikutuksella olevien yritysten pääomapohjan vahvistamiseen. Nykyisiin investointeihin sisältyy Airbnb ja Kiinan uusiutuva energia.
10) Ardian
Ardianilla on noin 45 miljardia dollaria pääomasijoituksia. Dominique Senequierin perustama yritys, jonka pääkonttori on Pariisissa, toimii Lontoossa, Frankfurtissa, New Yorkissa ja Singaporessa. Merkittäviä salkusijoituksia ovat Vinci Park, ESIM Chemicals ja NHV Group.
