Olen juuri lopettanut ilmaisen viestin kirjoittamisen All Star Charts Intialle seuraamalla, missä olemme olleet viimeisen kahden kuukauden ajan ja mitä tämä viimeinen hintaviikko tarkoittaa Intian osakkeille lähitulevaisuudessa. Kun kirjoitin viestiä, huomasin paljon samankaltaisuuksia Yhdysvaltojen osakkeiden välillä tänään ja missä Intia oli vain muutama viikko sitten.
Aion tehdä tiivistelmän tärkeimmistä seikoista, mutta kehotan sinua lukemaan viestin kokonaisuudessaan, jotta näet oikein alla olevasta. Joka tapauksessa, hyppäämme siihen.
Tässä on kaavio Nifty 50: stä 10. huhtikuuta, vahvistuneen tiukasti kaikkien aikojen ennätyksen alapuolelle. Indeksitasolla huolenaiheen laskusuuntausero oli huolestuttava, mutta sitä ei ollut vahvistettu, koska hinnat olivat edelleen tuen yläpuolella 11, 555: ssa.
Tähtikartat / Optuma
Mitä tässä kaaviossa ei ole, on markkinoiden sisäisten tuotteiden heikkeneminen samanaikaisesti. Tässä on lyhyt yhteenveto näkemästämme:
- Momentum-erot useimmissa tärkeimmissä indekseissä ja sektoreissaPienten ja keskisuurten yritysten alitulossuoritukset ilmaisevat riskin välttämistäTuorempien osakkeiden kaikkien tärkeimpien indeksien 52 viikon huipulle nousevaTarjousten lukumäärä kaikissa tärkeimmissä indekseissä ylikuormittuu
Tähtikartat / Optuma
Se vie meidät tänään, kaksi viikkoa myöhemmin, kun hinnat lopulta epäonnistuivat (saaren kääntymisen kautta) ja vahvistivat varoitussignaalit, joita näimme rakentavan viimeisen kuukauden aikana.
Eniten kärsivät pienet ja keskitason yhtiöt, ja ne sulkeutuivat lähes neljän viikon matalampaan hintaan. Asia on, että nousevasta keskipitkän aikavälin näkymästämme huolimatta emme voi olla aggressiivisesti pitkiä osakkeita lähitulevaisuudessa, jos Nifty 50: n hinnat ovat alle 2018 korkeimman tason. Riski on siirtynyt negatiiviseen suuntaan, ja meidän on kunnioitettava sitä.
Joten mitä tällä on tekemistä Yhdysvaltain osakemarkkinoiden kanssa? No, tässä on Dow 30 (Nifty 50: n vastaava yhdysvaltalainen ekvivalentti), joka urheilee samankaltaisen laskevan eron suhteen kuin hinnat testaavat tammikuun 2018 ennätyksensä.
Tähtikartat / Optuma
Olemme myös nähneet pienten ja mikrotason korkkien vakavia heikkouksia viimeisen vuoden aikana, etenkin kahden viime kuukauden aikana.
Tähtikartat / Koyfin
Sitten, kun tarkastellaan laajempaa mittaa Yhdysvaltain osakemarkkinoista, näemme, että Russell 3000: n viimeisimmät huipputasot eivät ole vahvistettu uusien 52 viikon ennätyksien lukumäärällä sen komponenteissa.
Tähtikartat / Optuma
Emme myöskään näe, että sen komponenttien lukumäärä ylikuormittuisi vahvistaen hinnan.
Tähtikartat / Optuma
Ilman hintavahvistuksen katalysaattoria nämä erot eivät ole vielä toteutettavissa. Ne voivat työskennellä itse ajan tai hinnan kautta, mutta siihen saakka, että lopputyömme jatkaa lyhytaikaista sivuttaissuoritusta, ennen kuin suurten indeksien yläpuolella oleva päätöslauselma säilyy. Kesti kuukauden, kun he aloittivat rentoutumisen Intiassa… kuka tietää kuinka kauan se vie Yhdysvalloissa
Sillä välin keskitymme yksittäisiin sektori- / osakeideoihin, joissa riskimme on hyvin määritelty ja palkkio / riski on korkeampi kuin indeksitasolla.
Markkinaympäristöstä riippuen on aikoja, jolloin haluamme heilua aitojen hyväksi, ja on muitakin kohtia, joissa haluamme rentoutua ja ottaa joitain leirintäpaikkoja. Ottaen huomioon sekalaiset signaalit, joita näemme lyhyellä aikavälillä, väittäisimme, että nyt on aika olla kärsivällinen ja keskittyä lyömään sinkkuja ja kaksinpelejä, ei kotijuoksuja.
