Kun harkitaan edullisten kaupankäyntivaihtoehtojen kauppaa, on tärkeää ymmärtää ero halpojen ja halpojen optioiden välillä. Pohjimmiltaan halvoilla optioilla on hyvin vähän todennäköistä potentiaalia, ja siksi ne hinnoitellaan vastaavasti, kun taas halvoilla optioilla. ovat niitä, joita pidetään aliarvostettuina ja joiden hinta on siksi alempi kuin niiden todellinen potentiaali voisi taata.
Oppiminen määrittämään aidosti halvat optiot, toisin kuin halvat optiot, on lähtökohta menestyksekkäälle kaupalle optioiden areenalla, jotka vaativat vähemmän kuin tyypilliset alkuperäiset kustannukset.
Yksi etu edullisten optioiden kaupassa on, että ne tuottavat yleensä korkeamman tuoton kuin useimmat korkeamman hinnan optiot tuottavat.
Markkinavolatiliteettia hyödyntävät optiostrategiat ovat avain hyötyä edullisten optioiden kaupasta. Yleensä korkeampi volatiliteetti tarkoittaa korkeampaa optiohintaa, ja jos elinkeinonharjoittaja pystyy tunnistamaan tilanteen, jossa optiohinta ei ole noussut lisääntyneen volatiliteettinsa mukaisesti, he ovat ehkä huomanneet aliarvostettuun optioon, joka tarjoaa potentiaalisen suuremman voiton alhaiset kustannukset.
Optiokaupan taustalla olevat kaksi perusideaa ovat joko spekulointi tai suojaus, ja edullisia optioita voitaisiin soveltaa kumpaankin näistä tapauksista. Vaikka spekulointia, joka on vedonlyönti markkinoiden tulevasta suunnasta, pidetään usein jonkin verran kyseenalaisena käytäntönä, voitaisiin väittää, että suojaaminen tai sijoitusten suojaamiseen tarkoitettujen vaihtoehtojen käyttö on edelleen spekuloinnin muoto, ikään kuin liikkuminen, joka suojattavaksi ei tapahdu, suojan luomiseen sijoitetut varat menetetään. Alhaisten optioiden käyttäminen suojausmenetelmänä voi ainakin varmistaa, että sijoituksen suojelemiseen tarkoitettu rahamäärä ei ole niin merkittävä riskiä varten, strategiasta riippumatta.
Ymmärrettävät alueet, kun käydään kauppaa halpaoptioilla
1. Optioihin sovellettava vipu:
Kaupankäyntioptioiden vipuvaikutus tarkoittaa, että sama määrä pääomaa toimii tehokkaammin ja kannattavasti. Katso vipuvaikutuksen määritelmä kaupankäynnissä.
Vaikka tosiasiallinen käteismäärä, joka on saatu tuottoina optiokaupasta, on pienempi, prosentuaalinen lisäys on usein huomattavasti suurempi kuin vastaavan osakeinvestoinnin tuoton prosentuaalinen lisäys. Optiokaupalla on myös riski menettää vain murto-osa määrästä, joka voidaan menettää osakekannasta.
Tämä tarkoittaa tosiasiallisesti sitä, että samaa pääoman määrää voidaan käyttää saman ajanjakson aikana huomattavasti laajemmassa sijoitusmuodossa, jolla on huomattavasti suurempi potentiaalinen tuotto ja huomattavasti pienempi riski sijoitusta kohden, mikä on todella arvokasta vipuvaikutuksen käyttöä.
2. Tulevaisuuden haihtuvuus:
Optiokaupassa ja etenkin halpaoptioiden kaupassa on tärkeää ymmärtää, kuinka ennustettua tulevaisuuden volatiliteettia tai implisiittistä volatiliteettia käytetään mittaamaan, kuinka suhteellisen korkea tai matala hinta on optio-oikeuden premium.
Option implisiittisen volatiliteetin vertailu suhteessa sen historialliseen volatiliteettiin voi antaa elinkeinonharjoittajalle mitata todennäköisyyttä siitä, että osakekurssi tulevaisuudessa tapahtuu. Tämä kertoimien ja todennäköisyyksien arviointi auttaa elinkeinonharjoittajaa selvittämään, onko halpahintainen vaihtoehto todella hyvä kauppa, ja sijoittamaan parasta kauppaa kohtuullisin odotuksin tietystä tuloksesta.
Teknisten analyysityökalujen, kuten kaavio- ja kynttiläkuvioiden tai volyymi-, tunte- ja volatiliteetti-indikaattorien käyttö tarjoaa järkevän ja konkreettisen perustan optio-oikeuksien kauppaa koskevien päätösten tekemiselle.
Teknisten analyysityökalujen avulla saadaan menestyvän kaupankäyntistrategian rakentamiseksi tarvittava näkemys soveltamalla seuraavaa kriteeriä…..
Siinä tapauksessa, että implisiittinen volatiliteetti on alhainen verrattuna osakkeen historialliseen hintamuutokseen, tätä voidaan pitää osoituksena siitä, että tällä vaihtoehdolla voitaisiin tehdä arvokas potentiaalinen kauppa. Jos osake jatkaa liikkumistaan historiallisella volatiliteettillaan sen sijaan, että hidastuisi nykyiseen implisiittiseen volatiliteettiin, voidaan odottaa tuottoa, joka vastaa korkeampaa hintaa, jonka korkeampi volatiliteetti olisi käskenyt, mikä tarkoittaa, että matalampi maksettu hinta voisi voidaan pitää kaupana edellyttäen, että markkinat käyttäytyvät tämän strategian mukaisesti.
Suuri uutistapahtuma voi luoda dramaattisen osakekurssiliikkeen, ja siihen liittyy yleensä implisiittisen volatiliteetin suuri kasvu. Tätä draamaa seuraavien kuukausien aikana osakekanta vakiintuu yleensä jossain määrin, kun taas uutta kehitystä odotetaan. Usein koettu tiukempi kaupankäyntialue johtaa yleensä implisiittisen volatiliteetin laskuun. Jos elinkeinonharjoittaja uskoo hinnan erottelun olevan välitön, he voivat ostaa optioita nykyisillä alhaisemmilla kustannuksilla, ja jos heidän ennusteensa ovat oikeat, ostoa voidaan pitää kaupana. Päinvastoin, tappiota voi syntyä, jos hinta ei pääse eroon kapeasta kaupan vaihteluvälistä elinkeinonharjoittajan aikataulun sisällä.
Toinen menetelmä option todellisen arvon määrittämiseksi verrattuna sen hintaan sen selvittämiseksi, onko optio todellakin edullisen vai yksinkertaisesti halvan option mukainen, käyttää Black-Scholes-mallia - matemaattista optioiden hinnoittelumallia.
Toteutettavat strategiat
Vaikkakin voi olla houkutusta pistäytyä korkean profiilin osakkeiden tuottamaan summaan, iso-nimiset, isorahat varastot eivät aina tuota suurta prosenttituottoa. Itse asiassa päinvastoin on päinvastoin, sillä halvoilla hinnoilla olevilla osakkeilla on yleensä suurempi todennäköisyys tehdä suuria prosenttikorotuksia kuin kalliilla hinnoilla.
Vaikka tämäntyyppisillä optioilla on alhaisemmat kustannukset kuin pidemmällä aikavälillä, in-the-money-vaihtoehdoilla, ne ovat yleensä "halpoja" optioita eikä "halpoja" optioita. Erityisesti kokemattomille optiokauppiaille on usein houkuttelevaa käydä kauppaa halvimmalla mahdollisella tavalla saatavissa olevilla optioilla. He järkeistävät vähentää riskiään, ja vaikka halpojen optioiden kaupankäynti voi varmasti vähentää pääomakustannuksia, sataprosenttisen tappion riski kasvaa huomattavasti, koska näillä halvoilla optioilla on erittäin suuri todennäköisyys päästä arvottomiksi.
Yksinkertaisesti sanottuna, korkeamman delta -vaihtoehdon vaihtoehto on vaihtoehto, jolla on suurempi todennäköisyys rahan loppumiseen. Vaihtoehdolla, joka on jo rahassa, on korkea delta, ja jos tämäntyyppinen vaihtoehto voidaan ostaa suhteellisen alhaisella hinnalla, tämä on paras skenaario potentiaalisesti voittavalle ja kannattavalle kaupalle. Toinen etuna korkeampien delta-arvojen optioista on, että ne toimivat samanlaisemmin kuin taustalla oleva osake, mikä tarkoittaa, että kun osake liikkuu, optiot saavat nopeasti arvon.
Syy siihen, että vaihtoehdot, joilla on lyhyempi voimassaoloaika, ovat halvempia, on se, että niillä on pieni mahdollisuus voiton tuottamiseen. Vaikka sijoitus voi vaikuttaa houkuttelevalta, koska se ei vaadi suuria pääomakustannuksia, voimassaolon loppumisvaihtoehdon matala todennäköisyys tuottaa voittoa, tarkoittaa, että tämäntyyppinen elinkeinonharjoittaja vetoaa kertoimiin. Optioiden ostaminen kohtuullisella ajalla ennen voimassaolon päättymistä on osa onnistunutta kaupankäyntistrategiaa, kun käydään kauppaa halpaoptioilla.
Kun valitset osakkeita ostamaan edullisia optioita, sentimenttianalyysillä voidaan selvittää todennäköisyys jatkaa nykyistä trendiä. Kun hintojen nousevaan liikkeeseen liittyy negatiivinen tai karhumainen toiminta, kuten lisääntynyt myyntioptioiden kauppa, suurempi lyhyt korko ja vähemmän kuin optimistinen analyytikoiden luokitus, tämä voi usein merkitä hyvää aikaa ostaa. Kun osakekurssi nousee edelleen, nayasaareista tulee usein potentiaalisia ostajia, jotka kiivetävät lopulta vankkurivaunuun luopumisen ja synkkyyden luopumisen jälkeen. Vaihtoehtoisesti yleinen innostus ylöspäin liikkuvaa osaketta kohtaan voi osoittaa, että suurin osa pelaajista on jo siirtynyt trendiin ja että se saattaa olla saavuttamassa huippunsa.
Teknisen analyysin toteuttaminen voi tarjota vankan perustan kaupan valinnalle ja ajoittamiselle, jotta markkinoiden liikkeistä ja olosuhteista saadaan paras mahdollinen hyöty, kun käydään kauppaa halpaoptioilla. Selkeä kohdekannan näkökulma tarjoaa aina etua kauppiaalle, joka pyrkii menestyvään kauppaan.
7. Vältä itsetyytyväisyyttä ja ahneutta:
Matala implisiittinen volatiliteetti tarkoittaa matalampaa optiohintaa, ja se johtuu usein joko ahneudesta tai tyytymättömyydestä markkinoilla. Halpojen vaihtoehtojen tunnistamiseksi ja kauppaa varten on elintärkeää, että elinkeinonharjoittaja ei kuulu samaan tyytyväisyyden tai ahneuden ansaan. Älä tule tyytyväiseksi ja oleta, että alhainen implisiittinen volatiliteetti ja siihen liittyvä matala optiohinta tarkoittaa, että se on automaattisesti hyvä kauppa. Varmista, että se on todella edullinen vaihtoehto eikä halpa vaihtoehto, jota olet ostamassa. Kaikessa kaupankäynnissä ahneus voi olla kauppiaan pahin vihollinen, joten rationaalisten, kohtuullisten ja johdonmukaisten päätösten tekeminen sen sijaan, että untaisi suurista voitoista, on tapa menestyä.
Keskimääräisen kääntymisen teoria on, että osakekurssit palaavat dramaattisen liikkeen jälkeen keskiarvoonsa tai keskiarvoonsa. Koska kauppojen sijoittaminen keskimääräisen palautumisen päähän ei tietenkään ole erehtymätöntä strategiaa, on järkevää syöttää potentiaalinen välitön hintatoimenpide osakkeelle, joka on saavuttanut ”napsautuspisteensä” alhaisilla hinnoilla, eikä taustalla olevat osakkeet.
Pohjaviiva
Halvan option eron ymmärtäminen yksinkertaisesti siksi, että sillä ei ole juurikaan mahdollisuuksia tulla kannattavaksi, ja vaihtoehto, joka on todella alhainen hinnoittelusta johtuen aliarvostuksesta tai volatiliteettieroista, on avain menestyksekkäästi käydä kauppaa optioilla, joilla on alhaisempi kuin normaalipreemio kustannuksia. Soveltamalla tehokkaasti hahmoteltuja strategioita ja ymmärtämällä perusteellisesti edellä luetellut periaatteet, elinkeinonharjoittaja voi tulla taitoa tekemään johdonmukaisia voittokauppoja ja hyödyntämään sijoituspääomaa tehokkaasti käymällä kauppaa huolellisesti valituilla halpaoptioilla.
