Johnson & Johnson (JNJ) -osakkeilla on ollut kauhea 2018, ja osakkeet ovat laskeneet lähes 7%, kun taas S&P 500 on pudonnut vain noin 1%. Pahempaan tilanteeseen lääkejättikunnan osakkeet näyttävät nyt kalliilta, koska tulojen ja tulojen kasvunäkymät ovat edelleen heikot. Samaan aikaan teknisen kaavion analyysi viittaa siihen, että osakkeet voivat laskea lähes 11% sen nykyisestä hinnasta noin 129, 40 dollaria.
Investopediassa tammikuussa julkaistussa artikkelissa todettiin, että Johnson & Johnson saattaa nousta 160 dollariin, jos yritys näkee tulojen kasvun johtaman moninkertaisen laajentamisen. Mutta tuloskertoimet ovat supistuneet siitä lähtien, kun osakekurssit ovat laskeneet. Kanta on laskenut 12% tammikuun korkeimmasta tasosta, kun neljännesvuosittaiset tulokset oli ilmoitettu heikentyneen valuutan ja matalamman veroprosentin ansiosta.
Kalliita suhteessa markkinoihin
Johnson & Johnsonin osakkeet eivät ole halpoja, ja ne käyvät kauppaa 15, 2-kertaisesti 2019: n tulokseen, joka on 8, 54 dollaria osakkeelta. S&P 500: n kauppa käy tällä hetkellä noin 16, 5-kertaisesti 2019: n ansiotulojen ollessa 160, 77 dollaria. S&P Dow Jones Indices -indeksit antavat yritykselle pienen alennuksen markkinoille. Mutta S&P 500: n tuloksen odotetaan kasvavan yli 10%, kun se on 146, 13 dollaria osakkeelta vuonna 2018. Johnson & Johnsonin tulojen odotetaan nousevan vain 5, 75% vuonna 2019, 8, 07 dollarista vuonna 2018. Kasvuun sopeutumalla, Johnson & Johnsonin kaupat PEG-suhteella 2, 65 verrattuna S&P 500 PEG-suhteella 1, 64.
Kalliita verrattuna ikäisensä
Terveydenhuollon valintasektorin SPDR ETF: n (XLV) 25 parhaan yrityksen joukosta keskimääräinen vuoden tuottoprosenttimäärä on 16, 58. Tulojen ennustetaan kuitenkin kasvavan 25 yrityksessä keskimäärin 12%, kun taas tulojen nähdään kasvavan keskimäärin 6%. Johnson & Johnsonin odotetaan kasvavan liikevaihdon vain 4%, jolloin sekä ansiot että liikevaihdon kasvu jäävät keskimääräistä alhaisemmaksi. Itse asiassa seitsemästä yrityksestä, joiden ennustetaan kasvavan alle 6% tuloista, Johnson & Johnsonilla on korkein yhden vuoden termiinituotto moninkertainen.
Tekniset puutteet
Tekninen kaavio on vaurioitunut myös sen jälkeen, kun osake laski alle lähes kaksivuotisen teknisen nousutrendin, joka juonsi syyskuuhun 2016. Seuraava teknisen tuen alue lähestyy 115 dollaria, laskua yli 11%.
Analyytikot sekoittivat
Ychartsin mukaan vain 48 prosentilla Johnson & Johnsonia käsittelevistä 25 analyytikosta vain 48 prosentilla on osto- tai suorituskyky, 52%: lla omistusosuus tai sitä huonompi osuus. Mutta samat analyytikot näkevät osakekannan nousevan vuonna 2018, kun keskimääräinen hintatavoite on 147, 50 dollaria, joka on 14, 3% korkeampi kuin nykyinen hinta.
Kun analyytikot ennustavat tulojen ja tulojen hitaan kasvun sekä korkean ansiotason moninkertaisesti verrattuna laajemmille markkinoille ja sen vertailukumppaneille, Johnson & Johnsonin osakkeilla voi olla vaikea tie eteenpäin. Mutta yritys voi aina muuttaa kertomuksen, kun seuraavan kerran ilmoittaa tuloksensa 17. huhtikuuta.
