Jotkut sijoittajat omaksuvat lähestymistavan, että jos osakkeita on paljon, niin se on yliarvostettava. Sijoittaminen ei ole aivan niin helppoa. Joskus vain siksi, että osake on kasvanut, esimerkiksi 53 prosenttia viimeisen 52 viikon aikana, kuten Facebook Inc. (FB), ei tarkoita, että osake on kallis tai on aika leikata se pois portfoliosta.
Voitaisiin tehdä merkittävä argumentti siitä, että Facebookin, Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) ja Microsoft Corp. (MSFT) kaltaiset varastot, neljä kuudesta FAAMG- tai FAANG-varastosta, ovat edelleen halpoja nykyisissä arvoissa, koska niiden perustekijät ja kuluttajien väestötiedot kasvavat edelleen.
Demografia on muuttumassa, ja tapa, jolla ihmiset käyttävät Facebookin, Applen, Aakkosten ja Microsoftin tarjoamia tuotteita, saattaa tehdä heistä 2000-luvun kuluttajaleikkeitä, joita edes taantuma ei voi ohittaa. Loppujen lopuksi vietätkö enemmän aikaa vaatteiden ja astioiden pesemiseen tai iPhonen käyttämiseen Facebookin tai sähköpostisi tarkistamiseen Outlookissa tai Gmailissa?
YL: n GoogL-tiedot
Alhaiset arvot
YChartsin FB PE-suhteen (eteenpäin 1v) tiedot
Tarkastelemalla sellaisia osakkeita kuin Facebook, Aakkoset, Microsoft ja Apple, havaitsemme, että niiden arvot ovat halpoja, kun yhden vuoden termiinisopimukset ovat alhaisimmasta 20-luvun puoliväliin. Samaan aikaan hitaammin kasvavat kuluttajaneuvoja, kuten Coca-Cola Co. (KO), Clorox Co. (CLX) ja Procter & Gamble (PG), käyvät kauppaa samoilla eteenpäinkerroilla.
Kasvuvauhti
Sinun on syytä siihen
Peruskaaviotiedot
YChartsOlisitko mieluummin Facebookin odotettu liikevaihdon ja ansiotason kasvu 25 prosenttia ja 23 prosenttia vuonna 2019? Vai omistaisitko mieluummin Cloroxin ja sen liikevaihdon ja ansiotason kasvun 3, 1 prosenttia ja 4, 5 prosenttia?
Varmasti omistat mieluummin Facebookin kasvuvauhdin, mutta kun osakekurssi on noussut 53 prosenttia viimeisen 52 viikon aikana, sen on käydä kauppaa jollain taivaskorkealla arvostuksella? Väärä. Facebook kauppaa 23 kertaa yhden vuoden termiinitulot ovat 8, 22 dollaria, kun taas Clorox kauppaa 24 kertaa yhden vuoden termiinitulot ovat 6, 37 dollaria. Kun sopeudut kasvuun, voit helposti nähdä, kuinka paljon kalliimpi Clorox olisi Facebookin kautta.
Kasvun riski
Sijoittamiseen liittyy aina riskejä, ja on selvää, että FAAMNG: n kaltaisilla nopeammin kasvavilla yrityksillä on korkeampi riskitaso kuin nykyisillä kuluttajille. Mutta nopeasti kasvavat yritykset tarjoavat myös merkittävimmät nousupotentiaalit asioiden mennessä oikein. Tähän pisteeseen mennessä Yhdysvaltojen talous näyttää olevan vahva, sillä BKT: n kasvusta kaksi peräkkäistä neljännestä on pohjoisessa 3 prosenttia, kun taas Atlanta Fed: n GDPNow arvioi viimeisen vuosineljänneksen kasvun olevan 2, 7 prosenttia.
Emme vain tiedä, mitä kuluttajat arvostavat enemmän 2000-luvun puolivälin taantumassa: valkaisuainetta tai uutissyötettä. Ainakin uutissyötteen avulla kuluttajat voivat jakaa tunteensa taantumasta. Mitä tyytyväisyyttä he saavat pullosta valkaisuainetta?
