Tilinpäätös antaa tilannekuvan yrityksen taloudellisesta tilanteesta tietyllä ajankohtana, antaen kuvan yhtiön toiminnasta, toiminnasta, kassavirrasta ja yleisistä olosuhteista. Osakkeenomistajat tarvitsevat heitä tekemään tietoisia päätöksiä osakepääomasijoituksistaan, etenkin kun on aika äänestää yritysasioista.
Osakkeenomistajilla on käytettävissään erilaisia työkaluja näiden pääoma-arvioiden tekemiseen. Parempien päätösten tekemiseksi on tärkeää, että he analysoivat varastonsa useilla mittauksilla, ei vain yhdellä tai kahdella. Jotkut heille käytettävissä olevista mittareista sisältävät kannattavuus-, likviditeetti-, velkasuhteet, tehokkuussuhteet ja hintasuhteet.
Kannattavuussuhteet
Kannattavuusasteet ovat ryhmä taloudellisia mittareita, jotka osoittavat, kuinka hyvin yritys tuottaa tuloja verrattuna siihen liittyviin kuluihin. Sijoittajien tulisi kuitenkin huolehtia siitä, etteivät ne tee yleistä vertailua. Sen sijaan he saavat paremman kuvan yrityksen menestyksestä vertaamalla vastaavan ajanjakson suhteita. Esimerkiksi verrattuna tämän vuoden neljännellä vuosineljänneksellä viime vuoden vastaavaan neljännekseen saadaan parempi tulos.
Oman pääoman tuotto eli ROE on yleinen kannattavuusaste, jota monet sijoittajat käyttävät laskeakseen yrityksen kykyä tuottaa tuloja omasta pääomasta tai sijoituksista. Mitä korkeampi tuotto, sitä parempi yhtiön tulos.
Liikevoittomarginaali on toinen tärkeä mittari arvioitaessa yrityksen varainhoidon tehokkuutta. Liiketoiminnan tuloksi kutsutaan myös mitata kuinka hyvin yritys vastaa sijoittajilleen ja velkojilleen. Viime kädessä liikevoitto on se osa tuloista, jota voidaan käyttää osakkeenomistajille ja verojen maksamiseen.
Likviditeettisuhteet
Likviditeettisuhteet auttavat osakkeenomistajia selvittämään, kuinka hyvin yritys käsittelee kassavirtaansa ja lyhytaikaisia velkojaan tarvitsematta hankkia ylimääräistä pääomaa ulkoisista lähteistä.
Yleisimmin käytetty likviditeettisuhde on lyhytaikainen suhde, joka heijastaa lyhytaikaisia varoja jaettuna velkoilla, mikä antaa osakkeenomistajille kuvan yrityksen tehokkuudesta käyttää lyhytaikaisia varoja lyhytaikaisten velkojen kattamiseen. Korkeammat nykyiset suhdeluvut ovat hyvä osoitus siitä, että yritys hallitsee lyhytaikaisia velkojaan hyvin.
Nykyinen suhde mittaa yleensä sitä, pystyykö yritys maksamaan velat 12 kuukauden kuluessa. Se voi olla hyödyllinen myös tarjoamalla osakkeenomistajille käsitys yrityksen kyvystä tuottaa rahaa tarvittaessa.
Velkasuhteet
Velkasuhteet kuvaavat yrityksen velkatilannetta. Velkaantumisaste mitataan, kuinka paljon yrityksellä on rahoitusvaikutusta - laskelma kokonaisvelkoista jaettuna osakepääomalla. Korkea velkaantumisaste osoittaa, että yritys on rahoittanut voimakkaasti kasvuaan velalla.
Korkokateaste mittaa sitä, kuinka helposti yritys käsittelee korkoja jäljellä olevalle velalle. Matala korkokattevuus on osoitus siitä, että velkamenot rasittavat kovasti yritystä.
Tehokkuussuhteet
Tehokkuussuhteet osoittavat, kuinka hyvin yritykset hallitsevat varoja ja velkoja sisäisesti. Niillä mitataan yrityksen lyhyen aikavälin tuloksia ja sitä, pystyykö se tuottamaan tuloja varojensa avulla.
Vaihto-omaisuuden tai omaisuuden vaihtosuhde osoittaa, kuinka monta kertaa yritys myy ja korvaa varastonsa tietyllä ajanjaksolla. Tämän suhteen tuloksia tulisi käyttää verrattuna toimialan keskiarvoihin. Matalat suhdearvot osoittavat alhaisen myynnin ja liiallisen varaston, ja siksi ylimääräisen varaston. Korkeat suhde-arvot osoittavat yleensä vahvan myynnin.
Hintasuhteet keskittyvät erityisesti yrityksen osakekurssiin ja sen havaittuun arvoon markkinoilla. Hinta / tulos (tai P / E) -suhde on arviointi, joka vertaa yhtiön osakkeen nykyistä osakehintaa osakekohtaiseen tulokseen. Korkeammat P / E-arvot viittaavat siihen, että sijoittajat odottavat tulojen jatkuvan tulevan kasvun. P / E-suhde on hyödyllisin verrattuna saman yrityksen, saman toimialan yritysten tai markkinoiden yleisiin P / E-arvoihin. Osinkotuotosuhde osoittaa osinkojen määrän, jonka yritys maksaa vuosittain suhteessa osakekurssiin. Pohjimmiltaan osinkotuottoaste on mittaus kassavirran määrälle, joka saadaan jokaisesta omaan pääomaan sijoitetusta dollarista.
Pohjaviiva
Ei ole yhtä indikaattoria, joka pystyisi arvioimaan riittävästi yrityksen taloudellista tilaa ja potentiaalista kasvua. Siksi tilinpäätös on niin tärkeä osakkeenomistajille ja markkina-analyytikoille. Nämä mittarit (kuten monet muutkin) voidaan laskea käyttämällä lukuja, jotka yritys julkaisee tilinpäätöksessään.
