Yksi vaikeimmista ja pelottavista tehtävistä jokaiselle elinkeinonharjoittajalle tai sijoittajalle on yrittää selvittää, milloin tietty osake on alittanut tai saavuttaa pisteen, jossa se ei enää laske merkittävästi. Kaikki haluavat ostaa alhaisia ja myydä korkeita, mutta jos katsotteko, että makrotaloudelliset, poliittiset ja taloudelliset tapahtumat voivat vaikuttaa osakekurssiin, pelottava tehtävä on väittää, että tietyn osakekannan pohja on varmuudella varmennettu.
Lisäksi varastosi on vain yksi tuhansista osakkeista, jotka käyvät päivittäin kauppaa maailmanmarkkinoilla. Kun tiedät, milloin osake on alhaalla, voit saada aikaan valtavia voittoja ja ehkäistä myös suuria tappioita. Joten miten voi tietää varmuudella että osake on saavuttanut matalan pisteen? Kukaan ei voi kutsua osakepohjia ehdottomasti varmuudella johdonmukaisesti, mutta varastossa on havaittavissa joitain yleisiä perustavanlaatuisia ja teknisiä suuntauksia.
Sektorin ominaisuudet
Portfoliosi omistamat osakkeet kuuluvat sektoreihin. Sektorit ovat yksinkertaisesti julkisten yritysten ryhmiä ja osakkeita liittyvällä toimialalla. Öljy ja kaasu, tekniikka, rahoitus ja vähittäiskauppa ovat joitain aloja, jotka saattavat olla tuttuja sijoittajille. Tyypillisesti varastot seuraavat lukitusvaiheessa sekä koko osakemarkkinoille että niiden alalle. Varastosi kuuluvan sektorin / sektorien tunnistaminen on hyvä ensimmäinen askel määritettäessä, onko varastosi lähellä pohjaa tai vähemmän voimakkaan laskun pistettä.
Suurin osa meistä tuntee luottomarkkinoiden romahtamisen vuonna 2008, joka heikensitti rahoituskantoja ja jopa ajautti taloudelliset kuvakkeet liiketoiminnan ulkopuolelle. Useimmat rahoitusvarastot vaihtoivat alaspäin pitkään. Sijoittajat, jotka yrittivät löytää "arvoa" tietyistä rahoituskannoista, murskattiin, koska koko finanssisektori kokenut historiallisen laskun. Oppitunti on tunnistaa ja ymmärtää, mihin alaan varastosi kuuluu, ja verrata sen suorituskykyä koko markkinoihin.
Hinta ja määrä
Kun olet tunnistanut varastosi sektorin, jotkut muut johtolangat voivat antaa sinulle luottamusta, että varastosi on lähellä pohjaasi. Monien teknikkojen mielestä osakekurssi ja volyymi ovat kaksi tärkeintä indikaattoria siitä, mihin osake on menossa. Varastot ovat yleensä alhaalla, kun kyseistä osaketta myyviä myyjiä on vähän. Se kuulostaa naurettavan yksinkertaiselta, mutta ajattele sitä: jos myyjiä on vähän, uusia ostajia on edelleen ja ostajat ovat halukkaampia maksamaan kalliimmasta hinnasta; tämä tarkoittaa, että hintataso on muodostunut.
Määrä lisää osaltaan uskottavuutta osakekursseihin ja hintasuuntaan. Muista, että varastot käyvät kauppaa kysynnän ja tarjonnan tavoin, kuten kaikki muutkin tavarat vapailla markkinoilla. On vain paljon enemmän asioita, jotka vaikuttavat osakekurssiin kuin gallona maitoa. Mitä suurempi on suhteellinen määrä, kun osake on loppunut laskuun, sitä todennäköisemmin osake ei näe alhaisempia hintoja milloin tahansa. Joten, jos osake XYZ: n keskimääräinen päivittäinen kaupankäynti oli 5 miljoonaa osaketta päivässä, kun se laski 50%, mutta viimeisen kolmen kaupankäyntipäivän aikana se on keskimäärin yli 15 miljoonaa osaketta päivässä ja osakekurssi on noussut, on todennäköistä, että osake on saavuttanut käännepisteen ja tehdään laskevan huomattavasti. Muista, että vähemmän myyjiä on alhaisemmilla hinnoilla, koska useimmat ihmiset pyrkivät "myymään korkeaa hintaa". Jos jäljellä on vain ostajia, osakekurssit nousevat.
Pidä korvasi kadulle
Ehkä unohdettu kertomus siitä, kun osake on alhaalla, on sen käsitys yleisissä massoissa. Valitettavasti monet keskimääräiset sijoittajat kuulevat äänitavuja liiketoimintauutisista ja pitävät niitä evankeliumina. Ironista kyllä, on olemassa koko sijoituskoulu, jonka päästrategia on mennä vastaan maalaisjärki. Näitä sijoittajia kutsutaan osuvasti sopimuspuoliksi. Sopimuspuolilla on taipumus panostaa siihen, mitä "älykäs" raha tekee. Usein viljaan kohdistuva meneminen voi olla erittäin kannattavaa ja voi myös olla hyödyllistä määritettäessä, onko varastosi pohjassa.
Öljy- ja kaasusektorilla käydään läpi merkittävät karhumarkkinat sympatiassa vuonna 2007 alkaneesta suuresta taantumasta. Öljyn hinta laski yli 50% ja öljy- ja kaasuryhmien varastot verenvuotoiset. Liiketoimintauutiset kiihdyttivät laskua ja pundit puhuivat öljyn loppumisesta, maakaasun korvikkeiden ja aurinkoenergian käytöstä. Kukaan ei halunnut koskea öljyvarastoon. Sijoittajat, jotka menivät viljaa vastaan ja löysivät blue-chip-öljyvarastoja, näkivät komean voiton. Kannattaa nähdä osakekannan kaikki puolet.
Viljalle vastainen strategia on monien mielestä toimiva hyvin etenkin markkinoiden yläosissa ja pohjoissa. Sijoittajana on ainakin aikaasi kannattaa kuunnella kaikkien sanoja ja ihmetellä: Voivatko he kaikki olla oikeassa?
johtopäätös
Ihannetapauksessa sijoittajat haluavat tietää, milloin hintakehitys on tekemässä suurta muutosta kumpaankin suuntaan riippumatta siitä, ovatko hinnat nousevat ylä- tai alaosaan. Tärkeintä on, että kukaan ei tosi varmasti tiedä. Vihjeet, kuten suuri muutos hinnanmuutokseen, ja kiinnittämällä huomiota osakesektoriin, antavat sinulle jonkinlaisen käsityksen siitä, onko varastosi saavuttanut pisteen, jossa se ei enää laske merkittävästi. Pidä mielessä, että nämä ovat vain sijoituspalautta, mutta jos lisäät tämän taitosarjan sijoitustietoihisi, olet todennäköisesti menestyvämpi sijoittaja.
