Sijoitukset rahoitusmarkkinoille voivat tuottaa suurta hyötyä. Kauppiaat eivät kuitenkaan aina pääse pääomaan, jota tarvitaan merkittävän tuoton saamiseksi. Vipuvaikutteiset tuotteet tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden saada huomattava markkina-asema pienellä alkuperäisellä talletuksella. Yhdistyneessä kuningaskunnassa suositut erotussopimukset (CFD) ja hajautetut vedonlyönnit ovat vipuvaikutteisia tuotteita osake-, forex- ja indeksimarkkinoiden kannalta.
CFD: t ovat sijoittajien ja rahoituslaitosten välisiä sopimuksia, joissa sijoittajat ottavat kannan omaisuuden tulevaisuuden arvoon. Samoin hajautettu vedonlyönti antaa sijoittajille sijoittaa rahaa markkinoiden nousuun vai laskuun. Vedonlyöntiyritykset tarjoavat osto- ja myyntihintoja potentiaalisille sijoittajille, jotka sijoittavat sijoituksensa ostohintaan, jos heidän mielestään markkinat nousevat, tai myyntihintaan, jos he uskovat markkinoiden johtuvan romahtamisesta. Vaikka CFD: t ovat pohjimmiltaan samankaltaisia pinnalla, ne erottavat useita hajuvetoista.
Lyhyt kuvaus
CDF: t ja hajautetut vedot ovat vipuvaikutteisia johdannaistuotteita, joiden arvot perustuvat kohde-etuuteen. Näillä kaupoilla sijoittajalla ei ole omistusoikeutta kohdemarkkinoilla. Kun kauppaa tehdään erojen suhteen, vedot siitä, aikooko kohde-etuuden arvo kasvaa vai laskea tulevaisuudessa. CFD-tarjoajat neuvottelevat sopimuksista valitsemalla sekä pitkät että lyhyet positiot kohde-etuuksien hintojen perusteella. Sijoittajat ottavat pitkän aseman odottaen kohde-etuuden kasvavan, kun taas lyhytaikainen myynti viittaa odotukseen, että omaisuuserän arvo laskee. Molemmissa skenaarioissa sijoittaja odottaa saavansa eron päätösarvon ja avausarvon välillä.
Samoin erotus määritellään eroerona vedonlyöntiyrityksen tarjoaman ostohinnan ja myyntihinnan välillä. Omaisuuserän taustalla oleva liikettä mitataan peruspisteinä mahdollisuudella ostaa pitkiä tai lyhyitä positioita. (Yksityiskohtaista keskustelua varten on artikkelissa Ymmärtäminen rahoituksen hajautusvedonlyönnistä ja suosituimmista hajotusstrategioista .)
Joitakin eroja
Levitä vedonlyönti, sinulla on kiinteät vanhenemispäivät vedon asettamisen aikana, kun CFD-sopimuksilla ei ole mitään. Samoin hajautettu vedonlyönti tapahtuu OTC-välittäjän välittäjän kautta, kun taas CFD-kaupat voidaan toteuttaa suoraan markkinoilla. Suora pääsy markkinoille välttää joitain markkinoiden sudenkuoppia sallimalla avoimuuden ja yksinkertaisuuden sähköisten kauppojen toteuttamisessa.
Marginaalien lisäksi CFD-kaupankäynti edellyttää sijoittajalta palkkioiden ja transaktiomaksujen maksamista tarjoajalle. Sitä vastoin hajautetut vedonlyöntiyritykset eivät ota palkkioita tai palkkioita. Kun sopimus on suljettu ja voitot tai tappiot realisoituvat, sijoittaja joko on velkaa rahaa tai velkaa rahaa kauppayhtiölle. Jos voitot realisoituvat, CFD-kauppias saa nettotuloksen sulkemisasennosta vähennettynä aloitusasteella ja palkkioilla. Levitysvetojen voitot ovat peruspisteiden muutos kerrottuna alkuperäisessä vedossa neuvotellulla dollarimäärällä. Sekä CFD: t että hajautetut vedot maksetaan osinkoina, mikäli pitkäaikaissopimus tehdään. Vaikka omaisuuserää ei ole suoraan omistettu, tarjoaja ja hajautettu vedonlyöntiyritys maksavat osinkoja, jos kohde-etuus samoin. Kun voitot realisoidaan CFD-kaupoista, sijoittajalle maksetaan myyntivoittovero, kun taas vedonlyöntivoitot ovat verovapaita. (Lisätietoja: Älä anna välitysmaksujen heikentää tuottoasi .)
Marginaali ja riskien lieventäminen
Sekä CFD-kaupassa että hajautetussa vedonlyönnissä vaaditaan alustavat marginaalit ennakkomaksuna. Marginaali vaihtelee yleensä välillä 5–10% avoimien sijoitusten arvosta. Haihtuvammille omaisuuserille sijoittajat voivat odottaa korkeampaa marginaalia ja vähemmän riskialttiille omaisuuserille vähemmän marginaalia. Vaikka sekä CFD-kaupankäynnin että hajautettujen vedonlyöntiyritysten sijoittajat osallistuvat vain pienen prosentin osuuden omaisuuden arvosta, heillä on oikeus samoihin voittoihin tai tappioihin kuin jos he olisivat maksaneet 100% arvosta. Kummassakin sijoitusstrategiassa CFD-tarjoajat tai hajautetut vedonlyöntiyritykset voivat kuitenkin soittaa sijoittajalle myöhemmin toisen marginaalimaksun. (Lisätietoja on oppaassa: Marginaalikauppa .)
Sijoittamiseen liittyvää riskiä ei voida koskaan välttää. Sijoittajan vastuulla on kuitenkin tehdä strategisia päätöksiä vakavien tappioiden välttämiseksi. Sekä CFD-kaupassa että hajautetussa vedonlyönnissa potentiaaliset voitot voivat olla 100-prosenttisesti vastaavat markkinat, mutta niin voivat myös mahdolliset tappiot. Sekä CFD: ssä että hajautetuissa vedoissa stop-loss-määräys voidaan antaa ennen sopimuksen aloittamista. Pysäytystappio on ennalta määrätty hinta, joka sulkee sopimuksen automaattisesti, kun hinta saavutetaan. Jotta varmistetaan palveluntarjoajien sulkeminen sopimuksista, jotkut CFD-tarjoajat ja hajautetut vedonlyöntiyritykset tarjoavat taattuja stop loss -määräyksiä premium-hinnalla. (Katso lisätietoja kohdasta: Kavenna alueasi raja-arvoisilla tilauksilla .)
Pohjaviiva
Kun pinta-ala on samanlainen, CFD: n ja hajautettujen vetojen välinen vivakattu ero ei välttämättä ole uusi sijoittajalle ilmeinen. Levitysvedonlyönnistä, toisin kuin CFD: ssä, ei makseta palkkioita, ja voittoihin ei sovelleta myyntivoittoveroa. Toisaalta CFD-tappiot ovat verovähennyskelpoisia, ja kaupat voidaan tehdä suoran markkinoille pääsyn kautta. Molemmissa strategioissa todelliset riskit ovat ilmeisiä, ja koulutetun sijoittajan on päätettävä, mikä sijoitus maksimoi tuotot.
