Korkosijoituksia käytetään yleisesti sijoittajan salkun hajauttamiseen, koska ne vähentävät osakemarkkinoilla voimakkaasti painotettujen varojen allokoinnin tai sijoitusstrategian riskiä. Korkosijoitukset, kuten yrityslainat, valtion joukkovelkakirjat, suosituimmat yhtiön osakkeet ja sijoitustodistukset (CD) ovat vakaampia kuin puhtaat osakeomistukset. Sijoittajat luottavat enemmän tähän omaisuusluokkaan enemmän talouden laskusuhdanteen aikana tai kun sijoitustilin tavoitteena on tasainen tuotto.
Korkotuottoihin arvopapereihin sijoittamisen edut
Vaikka kiinteätuottoisilla arvopapereilla ei ole suurta potentiaalia tuotonopeudelle pääoman arvonnousun kautta tai mahdollisuudesta ylittää inflaatio, kiinteiden arvopapereiden kautta sijoittavat tuotot tarjoavat joitain ainutlaatuisia etuja osakkeita käyttävien kasvuinvestointien kanssa.
Päämiehen vakaus
Yksi korkoinstrumentteihin sijoittamisen etu on mielenrauha, joka syntyy vakaasta salkutaseesta ja pääoman säilyttämisestä. Määritelmän mukaan kiinteätuottoisia arvopapereita vaaditaan palauttamaan sijoituksen alkuperäinen määrä, joka tunnetaan pääomana, kokonaisuudessaan tietynä tulevaisuuden päivämääränä tai sijoituksen keston aikana jakautuneina lisäyksinä.
Kun korkosidonnaisten arvopapereiden luottoluokitus on korkea, kuten Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjojen kohdalla, on minimaalinen riski, että korkovakuutta tarjoava yhteisö ei pysty maksamaan takaisin sijoittajille kokonaisuudessaan sijoituksen erääntyessä. Samoin CD-levyjä tarjoavia rahoituslaitoksia tukevat talletusvakuutuslaitokset, jotka suojaavat asiakkaiden talletuksia, jos pankki tai luottoyhtiö menisi konkurssiin. Tämä vähentää tai eliminoi sijoittajien huolenaihe portfolion vaihtelusta ajan myötä ja mahdollisuudesta olla saavuttamatta sijoitustilin tavoitetta markkinoiden epävakauden vuoksi.
Luo tasaisen tulovirran
Pääoman arvonnousun edun lisäksi kiinteätuottoiset arvopaperit tarjoavat sijoittajille tasaisen tuottovirran salkun taseesta. Joukkovelkakirjat, ensisijaiset osakkeet ja CD-levyt maksavat tasaisen osinko- ja korkomaksun sijoittajille, mikä luo johdonmukaisen kassavirran sijoittajille. Kiinteäkorkoiset ja osinkotasot asetetaan arvopapereiden liikkeeseenlaskun yhteydessä, ja nämä maksut taataan niin kauan kuin liikkeeseenlaskija ei laiminlyö.
Liittovaltion joukkovelkakirjalainat ovat todennäköisimmin laiminlyöneet korkoja ja osinkoja, kun taas yrityslainat, joiden luottoluokituslaitokset ovat alhaisemmat, kantavat enemmän sijoittajien laiminlyöntiriskiä. Tämä kiinteätuottoisten arvopapereiden ominaisuus on erityisen houkutteleva sijoittajille lähellä tai eläkkeellä, jotka saavat vähän tuloja muista lähteistä tai eivät lainkaan.
Korkeamman etuoikeuden vaatimus omaisuudesta
Korkosijoittajat hyötyvät myös asemastaan yhteisön pääomarakenteessa laskemalla liikkeeseen sekä pääoma- että velkasijoituksia. Yrityksen joukkovelkakirjoihin sijoittajilla on korkeampi etuoikeus verrattuna saman yrityksen tavallisiin ja parempiin osakkeenomistajiin, jos yritys julistaa konkurssin tai selvitystilaan.
Joukkovelkakirjojen omistajille maksetaan siis todennäköisimmin pääomasijoituksensa, kun omaisuuserät jaetaan selvitystilan yhteydessä.
