Cryptocurrency-säilytysratkaisut ovat riippumattomia säilytys- ja turvajärjestelmiä, joita käytetään suurten määrien rahakkeiden säilyttämiseen. Säilytysratkaisut ovat yksi viimeisimmistä innovaatioista, jotka ovat tulleet ulos salausvaluuttaekosysteemistä, ja niiden on odotettu johtavan institutionaalisen pääoman tuloa alalle. Tässä on lyhyt kuvaus siitä, miksi salaus tarvitsee säilytysratkaisuja ja minkä tyyppisiä säilytysratkaisuja markkinoilla tarjotaan.
Miksi krypto tarvitsee säilytysratkaisuja?
Salausvaluuttavarojen säilytysratkaisujen pääasiallinen hyöty on salausvaluuttavarojen turvaaminen. Yksityiset avaimet, joita käytetään transaktioiden suorittamiseen tai salausominaisuuksien käyttämiseen, ovat monimutkainen yhdistelmä aakkosnumeerioita. Niitä on erittäin vaikea muistaa ja ne voidaan varastaa tai hakkeroida. Verkko lompakot ovat potentiaalinen ratkaisu, mutta ne ovat myös osoittautuneet alttiiksi hakkereille. Sama pätee kryptovaluuttavaihtoihin.
Muita ratkaisuja ovat yksityisten avainten tallentaminen offline-tilassa, paperille tai kiintolevylle (tai muulle elektroniselle laitteelle), jota ei ole kytketty Internetiin. Mutta fyysisen säilöönoton (tai joko paperin tai elektronisten laitteiden) menettäminen on todellinen mahdollisuus, ja silloin salausvaluutan hallussapito voi olla mahdotonta. Yksittäisillä bitcoinien haltijoilla on mahdollisuus menettää yksityiset avaimet; institutionaalisille sijoittajille se on kuitenkin vielä merkittävämpi riski. Viimeksi mainitut menevät äärimmäisen pitkiksi suojautuakseen tästä vaaroista. Joidenkin suurten sijoittajien on tiedetty jopa jakavan paperi lompakon osia lukuisiin säilytysyksiköihin eri paikoissa.
Toinen tärkeä syy salausvalvontaratkaisujen olemassaololle on sääntely. Osana Dodd Frank -lakia julkaistun SEC-säädöksen mukaan institutionaalisten sijoittajien, joilla on enemmän kuin 150 000 dollarin asiakasvarat, vaaditaan varastoimaan omistusosuudet ”pätevän säilytysyhteisön” kanssa. Jälleenmyyjät. Tulevaisuuden palkkiokauppiaat ja ulkomaiset rahoituslaitokset sisältyvät myös tähän määritelmään. Salausvaluuttaekosysteemissä vain harvat valtapankit tarjoavat säilytyspalveluita. Kentuckyssa toimiva Kingdom Trust oli suurin tällainen palvelu salausvaluutoille, kunnes se osti sen. BitGo, San Franciscossa toimiva startup.
Mitä Cryptocurrency Custody -ratkaisut ovat?
Yksinkertaisesti sanottuna, kryptovaluuttojen säilytysratkaisut tarjoavat kolmansille osapuolille kryptovaluuttojen varastointi- ja turvallisuuspalveluita. Heidän palvelut on suunnattu pääasiassa institutionaalisille sijoittajille, kuten hedge-rahastoille, joilla on suuria määriä bitcoineja tai muita salausvaluuttoja. Ratkaisut sisältävät yleensä yhdistelmän kuumavarastoa tai salauksen säilyttämistä Internet-yhteydellä ja kylmävarastoa tai salauksen säilyttämistä, joka on irrotettu Internetistä.
Molemmilla tallennustyypeillä on etuja ja haittoja. Esimerkiksi kuuma varastointi on kytketty Internetiin, minkä seurauksena likviditeetti on helpompaa. Kuumat varastointivaihtoehdot saattavat kuitenkin olla alttiita hakkerointiin online-altistumisen takia. Kylmävarastointiratkaisut tarjoavat paremman turvallisuuden. Niiden offline-luonteen vuoksi voi kuitenkin olla vaikeaa tuottaa likviditeettiä lyhyellä varoitusajalla olevista krypto-varastoista. Holvivarasto on yhdistelmä molempien tyyppisiä salaustekniikan hallintaratkaisuja, joissa suurin osa varoista on tallennettu offline-tilaan ja joihin pääsee vain yksityisellä avaimella.
Suuria pelaajia salakuuntelussa
Yksi esiin nousevista merkittävistä toimijoista salausvaluutan säilytystilassa on suosittu digitaalinen valuutanvaihto Coinbase. Coinbase tuli institutionaalisen tason säilytysratkaisujen alueelle melko hiljattain ostamalla yritysostoja, kuten Kalifornian rekisteröidyn välittäjän Keystone Capital. Coinbase osti elokuussa 2019 myös varastotarjoajan Xapon institutionaalisen liiketoiminnan. Sveitsiläinen pankki Vontobel toi markkinoille myös digitaalisen omaisuuden holvin, joka on tarkoitettu institutionaalisille sijoittajille salaustilassa.
Cryptocurrency-hoidon tulevaisuus
Cryptocurrency-säilytysratkaisujen suosio on kasvanut, kun analyytikot ja institutionaaliset sijoittajat ovat yhä enemmän pitäneet niitä sillana perinteisten institutionaalisten sijoitusmarkkinoiden ja muuttuvan cryptocurrency-tilan välillä. Ainakin kahden kehityksen odotetaan vaikuttavan salausvalvonnan tulevaisuuteen.
Ensimmäinen on suurten pelaajien tulo markkinoille. Vakiintuneet nimet, kuten Goldman Sachs (GS), puuttuvat näkyvästi salausvaluuttaratkaisuja tarjoavien nimien luettelosta. Heidän tulonsa saattoi ravistaa syntyviä markkinoita. Osa tästä tapahtuu jo Coinbase- ja Fidelity Investments -yritysten johdolla tarjoamalla tai suunnittelemalla salamanhoidon palveluita.
Toinen on sääntelyn selkeys. Salausvarojen tallennusta koskevat turvallisuusmääräykset puuttuvat nykyisestä säännöksestä. Paitsi, että yritykset ovat edelleen epäselviä itse kryptovaluuttoja koskevista säännöksistä. Teollisuus kehittyy vasta sen jälkeen, kun sääntelijät astuvat sisään ja asettavat säännöt kilpailuedellytyksille.
