Korko on yksinkertaisesti lainanoton kustannus. Kuten kaikilla vapaan markkinatalouden tuotteilla tai palveluilla, hinta lopulta laskee kysynnän ja tarjonnan perusteella. Kun kysyntä on heikkoa, lainanantajat veloittavat vähemmän osaa käteisestä; kun kysyntä on vahvaa, he pystyvät nostamaan palkkiota, eli korkoa. Ebbs-rahoituksen kysyntä ja virtaukset suhdannekierron myötä. Taantuman aikana harvemmat ihmiset ostavat autoja tai taloja (ja etsivät siksi uusia asuntolainoja tai autolainoja) tai etsivät rahoitusta yrityksen perustamiseen tai kasvattamiseen. Pyrkiessään lisäämään luotonantoa, pankit asettavat rahansa "myyntiin" pudottamalla koron.
Myös tarjonta muuttuu, kun taloudelliset olosuhteet vaihtelevat. Tässä suhteessa hallituksella on tärkeä rooli. Keskuspankeilla, kuten Yhdysvaltain keskuspankilla, on taipumus ostaa julkisen velan laskusuhdanteen aikana pumppaamalla pysähtynyt talous rahalla, jota voidaan käyttää uusille lainoille. Tarjonnan kasvu yhdessä vähentyneen kysynnän kanssa pakottaa hinnat laskemaan. Aivan päinvastoin tapahtuu taloudellisen nousun aikana.
On tärkeää huomata, että lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin lainoihin voivat vaikuttaa hyvin erilaiset tekijät. Esimerkiksi arvopapereiden ostamisella ja myynnillä keskuspankilla on paljon suurempi vaikutus lyhytaikaiseen luotonantoon, kuten luottokorttihinnat ja autolainat. Pidemmille joukkovelkakirjalainoille, kuten 30 vuoden joukkovelkakirjalainalle, inflaationäkymät voivat olla tärkeä tekijä. Jos kuluttajat pelkäävät rahansa arvon laskua nopeasti, he vaativat korkeampaa korkoa "lainalle" hallitukselle.
