Suurien öljy- ja kaasualan jalostamoiden vahvat kolmannen vuosineljänneksen tulot eivät ole pysyneet tankkausöljyn hintojen nousussa ja "risk-off" -ympäristössä, jossa maailmanlaajuiset osakkeet myivät nopeasti lokakuussa. Jalostamoille suunnattu pörssikaupparahasto (ETF) VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK) laski lokakuussa 10, 9% ja laski lähes 5% tässä kuussa 15. marraskuusta.
Saatuaan melkein neljän vuoden korkeimman pisteen (76, 9 dollaria) lokakuun alussa, kevyt makea raakaöljyfutuuri (CL = F) joulukuulle 2018 on laskenut niinkin alhaiseksi kuin 54, 75 dollaria marraskuussa - lasku lähes 30% - heikentyneen kulutuksen ja kasvavan tuotannon vuoksi ennusteet alkoivat näkyä. Analyytikot mainitsevat Yhdysvaltain dollarin, joka on noussut noin 3% valuuttakoriin nähden viimeisen kahden kuukauden aikana, avaintekijäksi heikomman globaalin kysynnän näkymien kannalta.
Riittävästi toimitetut markkinat, joissa öljytarve on vähemmän, todennäköisesti painostavat jalostajia lähitulevaisuudessa. Vaikka jalostamovarastot näyttävät lyhyellä aikavälillä ylimyydyiltä, elinkeinonharjoittajien tulisi seurata näitä kolmea nimeä teollisuudessa, jotta uudet mahdollisuudet oikaistuisivat uudelleenpalautuksille kriittiselle vastustuskyvylle.
Valero Energy Corporation (VLO)
Valero Energy, jonka pääkonttori sijaitsee San Antoniossa, Teksasissa, on Yhdysvaltojen suurin itsenäinen jalostamo, jonka kokonaiskapasiteetti on 3, 1 miljoonaa tynnyriä öljyä päivässä. Vaikka yrityksen kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 30, 8 miljoonaa dollaria, se jäi silti analyytikoiden odotuksiin 31, 8 miljoonaa dollaria. Kaupankäynti 83, 27 dollarilla ja osakekannan markkina-arvo 35, 3 miljardia dollaria, osinkotuotto 3, 89% ja 1, 7% lyhyellä korolla, Valero Energy -kanta on laskenut 19, 77% viime kuussa, heikentäen alan keskiarvoa lähes 4% samalla ajanjaksolla kuin vuoden alussa. 15. marraskuuta 2018.
Valero-osakkeet nousivat yli 37% tammi-kesäkuun alussa, ennen kuin lähes kaikki nämä voitot tasapainotettiin lokakuun loppuun mennessä. Yhtiön osakekurssi on jatkanut laskuaan marraskuussa, kun uuden ajanjakson (YTD) painotiedot ovat 80, 88 dollaria alhaisimmillaan 15. marraskuussa. Kauppiaiden tulisi odottaa lyhentävän osakekannan jälkikäteen 89 dollarin tasolle, missä hinnan tulisi löytää vastustuskyky. 10 päivän yksinkertaisesta liukuvasta keskiarvosta (SMA) ja vaakaviivan hintatoimesta. Harkitse stokastisen oskillaattorin odottamista, joka on vauhtimittari, jotta ylikuormitettu lukema ylittää 80 auttaakseen merkintää.
Phillips 66 (PSX)
Vuonna 1875 perustettu Phillips 66, jolla on 44, 4 miljardin dollarin markkinakatto, toimii energiantuotanto- ja logistiikkayrityksenä, jonka päivittäinen kokonaiskapasiteetti on 2, 1 miljoonaa tynnyriä öljyä. Warren Buffetin Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) ilmoitti kesäkuussa vähentäneensä omistustaan Houstonissa sijaitsevassa yrityksessä 36%. Vaikka Phillips 66: n osake on laskenut vain 2, 59% vuodessa, se on laskenut lähes 16% viimeisen kolmen kuukauden aikana 15.11.2018 alkaen, seuraten öljyn hinnan laskua. Yhtiö maksaa 3, 35% osinkotuottoa ja 1, 03% liikkeeseen lasketuista osakkeista on lyhyessä ajassa.
Phillips 66: n kaavio on muodostanut pään ja hartioiden kuvion päälle kuuden kuukauden aikana, ja osakekurssi on tällä hetkellä kaupassa noin 10 dollaria alle 200 päivän SMA: n. Niiden, jotka haluavat lyhentää osakekantaa, tulisi etsiä sisääntulopistettä 104 dollarin tasolla - alueelta, jonka vastustuskyky on yhtymäkohdassa 38, 2%: n Fibonacci-retracement-tasolta, vaakasuoraan linjahintatoimintaan ja 50 päivän SMA: n laskuun.
Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Vuonna 2009 perustettu Marathon Petroleum jalostaa, kuljettaa ja markkinoi öljytuotteita. Yhtiön markkina-asema on 45, 2 miljardia dollaria, ja sen kapasiteetti on 1, 7 miljoonaa tynnyriä päivässä, ja se omistaa 2 750 vähittäiskauppaa, joiden kautta se myy kuljetuspolttoaineita. Marathon Petroleum -varastot ovat laskenut 15, 98% viimeisen kuukauden aikana 15.11.2018 alkaen, ja 1, 72% yhtiön osakekannasta on ollut lyhytaikaista. Sijoittajat saavat 2, 82% osinkotuoton.
Yhtiön osakekurssi muodosti löysästi rakennetun kolminkertaisen huipun syyskuun ja lokakuun välisenä aikana, ennen kuin se aloitti jyrkän myyntiä lokakuun puolivälissä. Kauppiaiden tulisi harkita rallien lyhentämistä alueelta 68–70 dollaria, missä hinnan pitäisi kohdata vastustusta heinäkuun heikosta matalasta ja 20 SMA: sta.
