Jos sijoitusrahastosi tuottaa odotettua alhaisemman tuoton, saatat houkutella rahaa rahasto-osuuksiin ja sijoittaa rahasi muualle. Muiden rahastojen tuottoaste voi näyttää houkuttelevalta, mutta ole varovainen; Rahasto-osuutesi lunastamiseen on sekä etuja että haittoja. Tutkitaan olosuhteita, joissa rahasto-osuutesi selvittäminen olisi optimaalista, ja milloin sillä voi olla kielteisiä seurauksia.
Sijoitusrahastot eivät ole osakkeita
Ensimmäinen asia, joka sinun on ymmärrettävä, on se, että sijoitusrahastot eivät ole synonyymi osakkeille. Joten osakemarkkinoiden lasku ei välttämättä tarkoita, että on aika myydä rahasto. Varastot ovat yksittäisiä yksiköitä, joiden tuottoaste liittyy siihen, mitä markkinat kantavat. Varastoja ohjaa "osta alhaalla, myy korkea" -peruste, joka selittää, miksi monet sijoittajat paniikkikohtautuvat osakemarkkinoilla paniikkia ja tyhjentävät nopeasti kaikki osakepohjaiset omaisuutensa.
Sijoitusrahastot eivät ole yksittäisiä kokonaisuuksia; ne ovat salkkuja rahoitusvälineitä, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja, jotka valitsee salkku tai rahastonhoitaja rahaston strategian mukaisesti. Tämän omaisuuserän etuna on hajauttaminen. Rahastoja on monen tyyppisiä, ja niiden hajauttamisaste vaihtelee. Esimerkiksi toimialarahastoilla on vähiten hajautusta, kun taas tasapainoisilla rahastoilla on eniten. Kaikissa sijoitusrahastoissa yhden tai muutaman osakkeen lasku voidaan kuitenkin korvata muilla salkussa olevilla varoilla, joilla on joko vakaa tai arvo kasvaa.
Koska sijoitusrahastot ovat erilaisia salkkuja kuin yksittäisiä yksiköitä, luottaminen vain markkinoiden ajoittumiseen rahastoidesi myyntiin voi olla turha strategia, koska rahaston salkku voi edustaa erityyppisiä markkinoita. Koska sijoitusrahastot on suunnattu pitkäaikaiseen tuottoon, ensimmäisen vuoden aikana odotettua alhaisempi tuottoprosentti ei välttämättä ole merkki myytäväksi.
Vain markkinoiden ajoittuminen rahastoidesi myyntiin voi olla turha strategia, koska sijoitusrahaston salkku voi edustaa erityyppisiä markkinoita.
Kun myyt rahastoa
Kun kassaat sijoitusrahasto-osuutesi, on otettava huomioon muutama tekijä, jotka voivat vaikuttaa tuottoosi:
Taustakuormat
Jos olet sijoittaja, jolla on rahasto, joka veloittaa taustakuorman, vaikuttaa kokonaismäärä, jonka saat osuutesi lunastamisen yhteydessä. Etuosakuormit ovat sitä vastoin myyntimaksut, jotka peritään, kun sijoitat rahasi ensimmäistä kertaa rahastoon. Joten, jos sinulla olisi ollut 2% etukäteen myytävä maksu, alkuperäinen sijoitus olisi vähentynyt 2%. Jos rahastollasi on taustakuorma, kulut vähennetään kokonaislunastusarvosta. Monien rahastojen taustakuormat ovat yleensä korkeammat, kun likvidaaat yksiköitä aikaisemmin kuin myöhemmin, joten sinun on selvitettävä, onko yksiköidesi likvidaatio nyt optimaalinen.
Avainsanat
- Sijoitusrahastojen osakkeiden lunastamisen yhteydessä sijoittajien tulisi olla tietoisia niin tekemisen eduista ja haitoista. Verotukselliset seuraukset ja loppusummat vaativat erityistä huomiota, kun sijoittajat harkitsevat rahasto-osuuksia rahasto-osuuksissaan.Jotkut ajat ovat tarkoituksenmukaisempia. kuin toiset, rahaa rahastosta. Luettelon kärjessä ovat seuraavat skenaariot:
- Kun rahastonhoitajaa (rahastonhoitajia) on vaihdettu, kun rahaston sijoitusstrategiaan on tehty muutoksiaKun rahasto on jatkuvasti alittanut tehon, kun rahasto kasvaa liian suureksi vastaamaan sijoittajien tavoitteita
Verovaikutukset
Jos sijoitusrahasto on aikaisemmin saanut aikaan merkittäviä myyntivoittoja, sinulta voidaan joutua maksamaan myyntivoittoveroja, jos rahastoa pidetään verotettavalla tilillä. Kun lunastat rahaston osuuksia, joiden arvo on suurempi kuin kokonaiskustannukset, sinulla on verotettava voitto. IRS: llä on tarkempia tietoja myyntivoitoista ja niiden laskelmista julkaisussa "564: Mutual Fund Distributions".
Monien rahastojen taustakuormat ovat yleensä korkeammat, kun likvidaaat yksiköitä aikaisemmin kuin myöhemmin, joten sinun on selvitettävä, onko yksiköidesi likvidaatio nyt optimaalinen.
Kun rahastosi muuttuu
Muista, että vaikka rahastosi on suunnattu tuottamaan pitkän aikavälin tuottoprosenttia, se ei tarkoita, että sinun on pidettävä rahastossa paksu ja ohut. Sijoitusrahaston tarkoituksena on lisätä sijoitustasi ajan myötä, ei osoittaa uskollisuuttasi tietylle sektorille tai omaisuusryhmälle tai tietylle rahastonhoitajalle. Lyhyesti sanottuna Kenny Rogers, avain onnistuneeseen sijoitusrahastojen sijoittamiseen on "tietää, milloin ne pidetään ja tiedä milloin taittaa ne".
Seuraavat neljä tilannetta eivät välttämättä tarkoita, että sinun pitäisi taittaa, mutta ne ovat tilanteita, joiden pitäisi nostaa punainen lippu:
Rahaston hoitajan vaihtaminen
Kun sijoitat rahasi rahastoon, luotat tietyn määrän luottamusta rahastonhoitajan asiantuntemukseen ja tietoon, mikä toivottavasti johtaa erinomaiseen tuottoon sijoituksesta, joka sopii sijoitustavoitteisiisi. Jos neljännesvuosi- tai vuosikertomuksesi osoittaa, että rahastossasi on uusi hallinnoija, kiinnitä huomiota. Jos rahasto jäljittelee tiettyä indeksiä tai vertailuindeksiä, se voi olla huolestuttavampaa, koska näitä rahastoja hoidetaan yleensä vähemmän aktiivisesti. Muiden rahastojen osalta esitteessä olisi ilmoitettava syy hallinnoijan vaihtamiseen. Jos rahastoesitteessä todetaan, että rahaston tavoite pysyy samana, voi olla hyvä idea seurata rahaston tuottoa seuraavan vuoden aikana. Mielenrauhan saavuttamiseksi voit myös tutkia uuden johtajan aiempaa kokemusta ja suorituskykyä.
Muutos strategiassa
Jos olet tutkinut rahastoasi ennen sijoittamista siihen, olet todennäköisesti sijoittanut rahastoon, joka heijastaa tarkasti taloudellisia tavoitteitasi. Jos rahastonhoitaja alkaa yhtäkkiä sijoittaa rahoitusinstrumentteihin, jotka eivät heijasta sijoitusrahaston alkuperäisiä tavoitteita, kannattaa ehkä arvioida hallussaan olevaa rahastoa uudelleen. Esimerkiksi, jos pienen pääoman rahasto alkaa sijoittaa muutamaan keskisuuriin tai suuriin osakkeisiin, rahaston riski ja suunta voivat muuttua. Huomaa, että rahastoja vaaditaan yleensä ilmoittamaan osakkeenomistajille kaikista muutoksista alkuperäiseen esitteeseen.
Lisäksi jotkut rahastot voivat muuttaa nimeään houkutellakseen lisää asiakkaita, ja kun sijoitusrahasto muuttaa nimeä, joskus myös sen strategiat muuttuvat. Muista, että sinun pitäisi olla mukava rahaston suuntaan, joten jos muutokset häiritsevät sinua, päästä eroon.
Johdonmukainen heikko suorituskyky
Tämä voi olla hankalaa, koska "huonon suorituskyvyn" määritelmä eroaa sijoittajalta sijoittajalle. Jos sijoitusrahaston tuotot ovat olleet heikot alle vuoden ajan, salkussa olevien varojen likvideinti ei ehkä ole paras idea, koska sijoitusrahasto voi yksinkertaisesti kokea lyhytaikaisia vaihteluita. Jos olet kuitenkin huomannut merkittävästi huonoa suorituskykyä viimeisen kahden tai useamman vuoden aikana, voi olla aika leikata tappioita ja siirtyä eteenpäin. Valinnan helpottamiseksi vertaa rahaston tuottoa sopivaan vertailuindeksiin tai vastaaviin rahastoihin. Poikkeuksellisen heikon vertailutuloksen tulisi olla merkki rahaston myynnistä.
Rahastosta tulee liian suuri
Rahaston nopea kasvu voi monissa tapauksissa estää tuottoa. Mitä suurempi rahasto, sitä vaikeampaa salkun on siirtää varoja tehokkaasti. Huomaa, että rahastojen koosta tulee yleensä enemmän keskittyneitä rahastoja tai pienimuotoisia rahastoja, jotka joko hoitavat pienemmän määrän osakkeita tai sijoittavat osakkeisiin, joiden määrä ja likviditeetti ovat alhaiset.
Kun henkilökohtainen sijoitussalkkusi muuttuu
Itse sijoitusrahastossa tapahtuvien muutosten lisäksi muut henkilökohtaisessa salkussa tapahtuvat muutokset saattavat edellyttää sinun lunastamaan sijoitusrahaston osuuksia ja siirtämään rahat sopivampaan salkkuun. Tässä on kaksi syytä, jotka voivat saada sinut selvittämään sijoitusrahasto-osuutesi:
Salkun tasapainotus
Jos sinulla on asetettu varojen allokointimalli, jota haluat noudattaa, saatat joutua tasapainottamaan omistusosuuksiasi vuoden lopussa palauttaaksesi salkun takaisin alkuperäiseen tilaansa. Näissä tapauksissa sinun on ehkä myytävä tai jopa ostettava enemmän salkkuasi kuuluvaa rahastoa palauttaaksesi salkun alkuperäiseen tasapainoon. Saatat joutua ajattelemaan myös tasapainottamista, jos sijoitustavoitteesi muuttuvat. Jos esimerkiksi päätät muuttaa kasvustrategiasi strategiaksi, joka tuottaa tasaista tuloa, nykyiset omistusosuutesi kasvurahastoissa eivät ehkä ole enää sopivia.
verot
Jos rahastollesi on kärsinyt merkittäviä pääomatappioita ja tarvitset verohelpotusta muiden sijoitusten realisoituneiden myyntivoittojen korvaamiseksi, saatat haluta lunastaa sijoitusrahasto-osuutesi pääomatappion soveltamiseksi myyntivoitoihisi.
Pohjaviiva
Sijoitusrahaston myynti ei ole jotain, jota teet impulsiivisesti. On tärkeää antaa päätökselle paljon ajattelua. Muista, että sijoitit alun perin sijoitusrahastoosi, koska olit siihen luottavainen, joten varmista, että olet selkeä syyt, miksi sen päästät sijoittamaan. Jos olet kuitenkin harkinnut huolellisesti rahaston tuottoprosentin kaikkia etuja ja haittoja ja uskot silti, että sinun pitäisi myydä se, tee se ja älä katso taaksepäin.
