Varastojen negatiivinen korrelaatio tarkoittaa, että kahdella yksittäisellä varastolla on tilastollinen suhde, että ne yleensä liikkuvat vastakkaisiin suuntiin hintatoiminnassa. Oletetaan esimerkiksi, että osake A loppuu 5 dollaria kaupankäyntipäivän lopussa, kun taas osake B laskee 5 dollaria. Jos tämä on ajan myötä yleinen tapahtuma, on todennäköistä, että varastot korreloivat negatiivisesti.
Varastot, jotka yleensä liikkuvat samaan suuntaan yhdessä, korreloivat positiivisesti. Korrelaatio on tilastollinen mitta asteikolla -1.00 - +1.00. -1, 00 edustaa täydellistä negatiivista korrelaatiota, kun taas +1, 00 edustaa täydellistä positiivista korrelaatiota. Sen määrittämiseksi, onko kahden osakkeen välillä negatiivinen korrelaatio, suoritetaan yksittäisten osakekurssien lineaarinen regressio siten, että yksi osake toimii riippuvana muuttujana ja toinen riippumattomana muuttujana. Regression tuotos sisältää korrelaatiokertoimen ja osoittaa kuinka nämä kaksi kantaa liikkuvat toisiinsa nähden.
Negatiivinen korrelaatio on tärkeä käsite salkkujen rakentamisessa. Sijoittajien tulisi pyrkiä sisällyttämään joitain negatiivisesti korreloiviin omaisuuseriin suojaamaan koko salkun volatiliteettia. Monet osakekannat korreloivat positiivisesti toistensa ja koko osakemarkkinoiden kanssa, mikä voi tehdä hajauttamisen vain osakekantojen kanssa vaikeaksi.
Sijoittajat saattavat etsiä osakemarkkinoiden ulkopuolella varoja, jotka ovat negatiivisesti korreloivia. Hyödykkeillä voi olla suurempi todennäköisyys negatiiviseen korrelaatioon osakemarkkinoiden kanssa. Hyödykkeiden hintojen ja osakemarkkinoiden välisen korrelaation määrä kuitenkin muuttuu ajan myötä. Yksi näkökohta osakemarkkinoiden ja hyödykkeiden välisessä korrelaatioasteessa on epävakaus.
