Kokonaisvarojen tuotto (ROTA) on taloudellinen mittari, jota käytetään yritysrahoituksessa arvioimaan, kuinka tehokkaasti yritys käyttää omaisuuttaan voittojen tuottamiseen vertaamalla tulojaan ennen korkoja ja veroja (EBIT) kokonaisnettovaroihinsa. Kaiken, mihin yritys käyttää rahaa, on oltava jollain tavalla hyödyllistä toiminnan tehokkuudelle.
Alhainen ROTA-suhde on osoitus siitä, että yrityksellä on aneemisia voittoja tai että se on sijoitettu liikaa varoihin, jotka eivät osallistu riittävästi tulokseen. Tämä tekee yrityksestä vähemmän houkuttelevan lainanantajiin ja osakkeenomistajiin, joten varovainen liiketoimintastrategia keskittyy tämän suhteen optimointiin.
Kuinka parantaa ROTA: ta
Vaikka terveen ROTA: n määritelmä vaihtelee toimialoittain, on olemassa kaksi tapaa, jolla yritys voi parantaa suorituskykyään: lisätä voittoja tai vähentää taseen loppusummaa.
Kasvava voitto
ROTA-laskelman numero on EBIT. Tämä kannattavuusmittari osoittaa, kuinka paljon tuloja jäljelle jää voitto sen jälkeen, kun kaikki muut kulut kuin verot ja velan korkomaksut on kirjattu. Liikevoitto heijastaa yrityksen operatiivista kannattavuutta poistamalla niistä sopimuksesta johtuvat velvoitteet, joista yritys on vastuussa tuloistaan riippumatta.
Koska käyttökate kattaa kaikki kulut veroja ja velanmaksuja lukuun ottamatta, on useita tapoja lisätä tätä lukua. Tuotannon tai myyntihinnan nousu lisää tuloja olettaen, että myynti pysyy tasaisena. Halvempien lähteiden löytäminen myytävien tavaroiden tuottamiseksi tarvittavista materiaaleista alentaa myytävien tavaroiden kustannuksia (COGS) ja jättää suuremman osan tuloista operatiivisten kulujen kattamiseen. Esimerkkejä tapoista vähentää toimintakuluja ovat siirtyminen halvempaan osaan kaupunkia, pienentämällä tiloja paljaalle välttämättömyydelle tai poistamalla työntekijät.
Vaikka tuloja voidaan lisätä tai vähentää kuluja on useita tapoja, kummallakin on seurauksensa. Hintojen nousu aiheuttaa kuluttajien vieraantumisen riskiä. Tuotannon lisääntyminen aiheuttaa sen, että varastojen voi istua hyllyillä, jos tarjonta ylittää kysynnän. Materiaalikustannusten alentaminen voi edellyttää heikomman laadun tuotteen valmistusta, mikä voi tarkoittaa myynnin menettämistä kilpailijalle, joka ei leikkaa nurkkaa. Toimipaikkojen vaihdolla ja henkilöstön vähentämisellä on valtava vaikutus yrityksen hyväksi työskenteleviin ihmisiin ja yrityksen maineeseen yhteisössä. Vaikka tulojen lisääminen voi tuntua paperilla suoraviivaiselta, tämäntyyppiset päätökset vaativat huolellista analysointia.
Saamisten väheneminen
Toinen vaihtoehto yrityksen ROTA-arvon kasvattamiseksi on pienentää yhtiön kokonaisnettovarallisuutta. Nettovarallisuuden laskemiseksi vähennetään poistoista aiheutuvat kulut ja luottotappiovaraukset yrityksen kokonaisvaroista. Omaisuuserien poistoihin tai siihen mahdollisuuteen, että velalliset laiminlyövät maksunsa, ei ole paljon tehtävää, mikä vähentää alkuperäisen omaisuuserän kokonaismäärää.
Varat yhteensä sisältävät kaiken yrityksen omistaman, mukaan lukien käyttöomaisuuden, kuten laitteet ja kiinteistöt, sekä likvidien varojen, kuten käteisvarojen ja jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden. Yrittäessään nostaa ROTA: taan yritys tarkastelee kaikkia omistuksiaan selvittääkseen, mitkä omaisuuserät eivät lisää toiminnan tehokkuutta. Kiinteän omaisuuden, kuten ajoneuvojen tai laitteiden, joita ei käytetä, myyminen ja sitten vuokraus tai vuokraus esineitä tarpeen mukaan on tehokas tapa vähentää laitekustannuksia.
Vaihto-omaisuudella on myös merkittävä vaikutus taseen loppusummaan, joten myynnin mukaisten tuotantotasojen ylläpitäminen varmistaa, että tarpeeton varastot eivät lisää tarpeettomasti taseen loppusummaa.
