Perustava vs. tekninen analyysi: yleiskatsaus
Perusanalyysi ja tekninen analyysi, markkinoiden lähestymisen tärkeimmät ajattelukoulut, ovat spektrin vastakkaisissa päissä. Molempia menetelmiä käytetään osakekurssien tulevien suuntausten tutkimiseen ja ennustamiseen, ja kuten kaikilla sijoitusstrategioilla tai -filosofioilla, molemmilla on myös puolustajansa ja vastustajansa.
Perusanalyysi
Perusanalyysi on menetelmä arvopapereiden arvioimiseksi yrittämällä mitata osakekannan todellista arvoa. Perusanalyytikot tutkivat kaikkea koko talouden ja teollisuuden olosuhteista yritysten taloudelliseen tilanteeseen ja johtamiseen. Tulot, kulut, varat ja velat ovat kaikki tärkeitä ominaispiirteitä analyytikoille.
Tekninen analyysi
Tekninen analyysi eroaa perustavanlaatuisesta analyysistä siinä, että osakkeen hinta ja määrä ovat ainoat panokset. Keskeinen oletus on, että kaikki tunnetut perustekijät otetaan huomioon hinnassa, joten niihin ei tarvitse kiinnittää erityistä huomiota. Tekniset analyytikot eivät yritä mitata arvopaperin luontaista arvoa, vaan käyttävät sen sijaan osakekarttoja tunnistaaksesi malleja ja suuntauksia, jotka viittaavat siihen, mitä osake tekee tulevaisuudessa.
Teknisen analyysin suosituimpia muotoja ovat yksinkertaiset liukuvat keskiarvot, tuki ja vastus, trendiviivat ja vauhtiin perustuvat indikaattorit.
Perusanalyysi ja tekninen analyysi ovat tärkeimmät ajattelukoulut markkinoiden lähestymisessä.
Yksinkertainen liukuva keskiarvo
Yksinkertaiset liukuvat keskiarvot ovat indikaattoreita, jotka auttavat arvioimaan osakkeen trendiä laskemalla keskimääräinen päivittäinen hinta tietylle ajanjaksolle. Osta ja myy -signaalit syntyy, kun lyhyemmän keston liukuva keskiarvo ylittää pidemmän keston.
Tuki ja vastus hyödyntävät hintahistoriaa. Tuki määritellään alueiksi, joihin ostajat ovat astuneet aiemmin, kun taas vastus koostuu alueista, joilla myyjät ovat estäneet hinnan etenemistä. Harjoittajat odottavat ostavansa tukea ja myyvät vastarintaan.
Trendiviivat ovat samanlaisia kuin tuki ja vastus, koska ne antavat määritellyt lähtö- ja lähtökohdat. Ne eroavat kuitenkin toisistaan siinä, että ne ovat ennusteita perustuen siihen, miten osake on käynyt kauppaa aiemmin. Niitä käytetään usein osakkeisiin, jotka liikkuvat uusiin tai korkeimpiin mahdolli- siin kohteisiin, joissa ei ole historiaa.
On olemassa useita impulssipohjaisia indikaattoreita, kuten Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stokastinen ja liikkuva keskimääräinen konvergenssi / divergenssi (MACD). Niillä jokaisella on ainutlaatuinen kaava, ja ne antavat osto- ja myymissignaaleja erilaisten kriteerien perusteella. Momentum-indikaattoreita käytetään yleensä valikoimarajoilla tai trendittömillä markkinoilla.
Avainsanat
- Perusanalyysi on menetelmä arvopapereiden arvioimiseksi yrittämällä mitata osakekannan todellista arvoa. Tekninen analyysi eroaa perustavanlaatuisesta analyysistä siinä, että osake ja hinta ovat ainoat panokset. Molempia menetelmiä käytetään osakekurssien tulevien suuntausten tutkimiseen ja ennustamiseen..
