Rahoituspalveluala on valtava - se johtaa maailmaa tulojen ja osakemarkkina-arvon suhteen. Suuret ryhmittymät hallitsevat tätä alaa, mutta siihen kuuluu myös monipuolinen valikoima pienempiä yrityksiä.
Suurimmalla osalla markkinasuuntauksista on jonkin verran vaikutusta finanssipalvelualaan, mutta hyvin harvat suuntaukset ovat niin merkittäviä, että niillä on suuri vaikutus. Historiallisesti rahoituspalveluyritysten tulos on sidottu tiiviisti korkoihin ja muihin makrotaloudellisiin indikaattoreihin. Tämä pätee erityisesti pankeihin, jotka muodostavat suurimman osan sektorista.
Jotta näet, mikä johtaa finanssipalveluiden tuottoihin, on tärkeää ymmärtää, mitkä yritykset tarjoavat rahoituspalveluita ja milloin nämä palvelut ovat eniten kysyttyjä.
Kuinka rahoituspalveluala hajotettiin?
Rahoituspalveluala voidaan jakaa kahdeksaan pienempaan alasektoriin. Suurimpia näistä on pankkeja, joiden osuus sektorin kokonaisarvosta on hiukan yli puolet. Pankkisektori aloitti hiukan kriisin jälkeisellä matkalla vuosien 2008-2009 kaatumisen jälkeen, ja sen on myös pitänyt käsitellä kyberturvallisuuteen liittyviä kysymyksiä. Pankkitoiminta on kuitenkin kriittinen osa globaalia talousjärjestelmää, ja talouskasvuun liittyy todennäköisesti korkeammat pankkitulot.
Vakuutuksen tarjoajat ovat suurin jäljellä olevista seitsemästä alasektorista. Tähän sisältyy sairausvakuutus, omaisuus- ja tapaturmavakuutus sekä henkivakuutus. Seuraavana ovat pääomamarkkinat ja kiinteistösijoitusrahastot (REIT).
Neljä jäljellä olevaa alasektoria muodostavat vain hiukan yli 10 prosenttia rahoituspalveluteollisuudesta. Ne ovat monipuolisia rahoituspalveluita, kuluttajarahoitusta, kiinteistöpalveluita sekä säästö- ja asuntolainarahoitusta.
Talouden kannattavuuden päätekijät
Suurin osa suurimmista finanssipalveluyrityksistä on suuria lainanantajia ja sijoittajia; niiden salkun tuottoa ohjaavat muiden alojen tuotot. Kun talous on terveellistä ja yritykset laajenevat, osa lisääntyneistä tuloista palaa pankeille pääoman maksuna. Pankkitoiminnan voitot vähenevät, kun talous kamppailee.
Keskuspankkipolitiikalla on valtava rooli rahoituspalvelualalla. Pääomavaatimukset asettavat keskuspankit, ja korot auttavat ohjaamaan lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten korkojen arbitraasimahdollisuuksia. Kun korkoerot ovat korkeat, sektori toimii hyvin. Matalakorkoiset politiikat kannustavat yrityksiä ja yksittäisiä kuluttajia myös lainaamaan rahaa pankkijärjestelmän kautta.
Sijoittajien luottamus vaikuttaa sijoituspalvelujen tarjoajien kannattavuuteen. Varainhoitoyhtiöt, pääomasijoitusyhtiöt ja muut niihin liittyvät palvelut luottavat sijoittajiin, jotka haluavat tehdä kauppoja. Tapahtumien nopeus on tärkeä. Samaa käsitettä voidaan soveltaa asuntolainayrityksiin ja asuntolainoihin.
Rahoituskriisiä seuranneiden vuosien aikana pantiin täytäntöön joukko uusia säännöksiä, valvontaa ja kirjanpitostandardeja rahoituspalvelualalla. Vuonna 2013 tehdyssä tutkimuksessa, joka koski yli 1 000 finanssipalvelupäällikköä ympäri maailmaa, kävi ilmi, että lähes 90 prosentilla tämän alan yrityksistä oli "haaste hallita sääntelymuutoksia".
Tarkkaa vaikutusta näihin muutoksiin sektorin kannattavuuteen ei tiedetä, mutta on hyvin tiedossa, että lainsäädännön noudattaminen ei ole ilmaista. Tulevan kasvun on tapahduttava hallituksen intervention haasteista huolimatta.
