Jäljellä oleva palkkio on maksu, jonka maksat taloudelliselle neuvonantajalle vuosittain, kun omistat sijoituksen. Jäljellä olevan palkkion tarkoituksena on antaa neuvonantajalle kannustin tarkistaa asiakkaan omistukset ja antaa neuvoja. Se on käytännössä palkkio siitä, että pidät sinua tietystä rahastosta.
Maksatko jäljellä olevaa komissiota?
Kysy neuvojalta on selvin tapa selvittää asia. Eettinen neuvonantaja vastaa todennäköisesti suoraan kysymykseen. Jos haluat tehdä kotitehtäväsi ja selvittää itse, harkitse sijoitusesitteen lukemista. Muista tarkastella huolellisesti alakohtaviitteitä minkä tahansa osion "Hallintapalkkiot" alla. Korkeimmat maksut ovat yleensä parhaiten piilotetut.
Kuinka paljon jäljellä olevat palkkiot maksavat sijoittajille?
Palkkiot vaihtelevat rahastosta riippuen. Ei kuitenkaan ole harvinaista, että jäljelle jäävä palkkio on 0, 25–0, 50% kokonaisinvestoinnista vuodessa. Tämä on huomattava määrä, ja se kasvaa vuosi vuodelta.
Kun omaisuuden arvo kasvaa ajan myötä, sijoittajan alun perin myynyt neuvonantaja ansaitsee enemmän rahaa jäljelle jäävästä palkkiosta. Se antaa neuvonantajallesi erinomaisen kannustimen kasvattaa sijoituksiasi.
Perustelujen loppukomissiot
Jäljellä olevat palkkiot vaikuttavat kohtuuttomilta monien sijoittajien suhteen, mutta niille on joitain perusteita. Jäljellä olevan palkkion ei ole tarkoitus antaa neuvonantajalle jatkuvasti tuloja vastineeksi tekemättä jättämisestä. Neuvonantajan tulisi tarkistaa sijoituksesi ja antaa sinulle neuvoja.
Teoriassa jäljellä olevat palkkiot antavat neuvonantajalle kannustimen pitää sinut onnistuneissa rahastoissa. Karhumarkkinoilla voi olla helppo tulla lannistukseksi, ja jäljellä olevat palkkiot antavat neuvonantajallesi syyn pitää sinut täysin sijoitettuna.
Jäljellä oleva palkkio on yleensä paljon parempi kuin antaa neuvonantajallesi osuus kuormitusmaksusta. Kun neuvonantaja saa prosenttiyksikön lastausmaksusta, neuvonantajalla on kannustin siirtää sinut sijoitusrahastoista sisään ja ulos. Tämäntyyppinen ylitys voi vähentää tuottoa.
Jäljellä olevat palkkiot rohkaisevat neuvonantajaasi investoimaan pitkän aikavälin kasvuun ja välttämään ylityksiä.
Vältetään komission jälkikäteen
Markkinoiden jatkuvan kehityksen myötä jäljelle jäävät palkkiot ovat vähemmän perusteltuja ja helpompia välttää. Monilla sijoitusrahastoilla ei ole jälkikäteen palkkiota, ja saatavilla on myös suuri joukko pörssiyhtiöitä (ETF), joilla on alhaiset maksut. On jopa muutama edullinen sijoitusrahasto, jolla on korkea tuotto.
Palkkioiden loppumisen välttäminen on vain yksi tapa lopettaa korkeiden sijoitusrahastojen maksujen maksaminen. Palkkioiden alentaminen on ainoa varma tapa parantaa tuottoa, joten sijoitusrahastojen ja hedge-rahastojen on tehtävä jotain erityistä lisämaksujen perustelemiseksi.
Loppupalkkiot ja maksuvalmius
Jäljellä olevilla palkkioilla voi silti olla järkeä sijoittaa rahastoihin, jotka keskittyvät epälikvideihin sijoituksiin, kuten suorat kiinteistöomistukset, listaamattomat yritykset ja rajamarkkinat. Näitä sijoituksia ei ole saatavana Yhdysvaltain osakemarkkinoilta, ja niiden tuotto voi olla korkeampi, mutta niiden ostaminen ja myyminen maksaa enemmän.
Epälikvideihin sijoituksiin keskittyvillä rahastoilla on hyvä syy käyttää jäljellä olevia palkkioita pitämään neuvonantajat uskollisina ja heidän asiakkaansa sijoittamalla.
