Sisällysluettelo
- Mitä tilinpäätös on?
- Tilinpäätöksen käyttö
- Taseiden ymmärtäminen
- Tasekaava
- Tiedot taseesta
- Tase-erät
- Esimerkki taseesta
- Tuloslaskelma
- Tuloslaskelman kaava
- Tuloslaskelmien tiedot
- Esimerkki tuloslaskelmasta
- Kassavirtalaskelma
- Tiedot kassavirtalaskelmista
- Esimerkki kassavirtalaskelmasta
- Tilinpäätöksen rajoitukset
Mitä tilinpäätös on?
Tilinpäätös on kirjallinen tietue, joka kertoo yrityksen liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen. Valtion virastot, kirjanpitäjät, yritykset jne. Tarkastavat usein tilinpäätöksen tarkkuuden varmistamiseksi sekä vero-, rahoitus- tai sijoitustarkoituksia varten. Tilinpäätös sisältää:
- TaseTuloslaskelmaRahavirtalaskelma.
Tilinpäätös
Tilinpäätöstietojen käyttö
Sijoittajat ja finanssianalyytikot luottavat taloudellisiin tietoihin analysoidakseen yhtiön suorituskykyä ja tehdäkseen ennusteita sen tulevasta suunnasta yhtiön osakekurssiin. Yksi luotettavien ja auditoitujen taloudellisten tietojen tärkeimmistä lähteistä on vuosikertomus, joka sisältää yrityksen tilinpäätöksen.
Sijoittajat, markkina-analyytikot ja velkojat käyttävät tilinpäätöstä arvioidakseen yrityksen taloudellista tilaa ja ansaintapotentiaalia. Kolme merkittävää tilinpäätösraporttia ovat tase, tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma.
Avainsanat
- Tilinpäätös on kirjallinen tietue, joka kertoo yrityksen liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen. Tase tarjoaa yleiskuvan varoista, veloista ja osakepääomasta ajallaan otettuna. Tuloslaskelma keskittyy ensisijaisesti yrityksen tuloihin ja kuluihin tietyllä ajanjaksolla. Kun kulut on vähennetty tuotoista, laskelma tuottaa yrityksen tuloksen, jota kutsutaan nettotuloksi. Kassavirtalaskelma (CFS) mittaa, kuinka hyvin yritys tuottaa rahaa velkavelvoitteiden maksamiseen, toimintakulujen rahoittamiseen ja sijoitusten rahoittamiseen.
Taseiden ymmärtäminen
Tase tarjoaa yleiskuvan yrityksen varoista, veloista ja osakepääomasta hetkessä. Taseen yläosassa oleva päivämäärä kertoo tilannekuvan ottamisen ajankohdan, joka on yleensä tilikauden loppu.
Tasekaava
Varat = (velat + oma pääoma)
Taseen loppusummat lasketaan jo, mutta voit selvittää ne seuraavasti.
- Etsi kauden taseen taseen loppusumma.Koketaan kaikki velat, joiden tulisi olla erillinen luettelo taseesta. Se ei saa sisältää ehdollisia velkoja. Sijoita oma pääoma kokonaispääomaan ja lisää lukumäärä velkojen kokonaisarvoon. Omaisuuserien kokonaismäärän tulisi olla yhtä suuri kuin velat ja oma pääoma.
Tiedot taseesta
Tase osoittaa, miten varat rahoitetaan joko veloilla, kuten velalla, tai osakkeenomistajien pääomalla, kuten voittovaroilla ja lisäsijoitetulla pääomalla. Varat on lueteltu taseessa likviditeetin mukaan.
Velat on lueteltu niiden maksamisjärjestyksessä. Lyhytaikaisten tai lyhytaikaisten velkojen odotetaan maksettavan vuoden sisällä, kun taas pitkäaikaisten tai lyhytaikaisten velkojen odotetaan maksettavan yli vuoden.
Taseeseen sisältyvät erät
Alla on esimerkkejä taseessa luetelluista eristä.
varat
- Vuokra, verot ja apuohjelmatMaksettavat palkatMaksettavat osingot
Oma pääoma
- Oma pääoma on yhtiön kokonaisvarat vähennettynä sen kokonaisvelkoilla. Oma pääoma edustaa rahasummaa, joka palautettaisiin osakkeenomistajille, jos kaikki omaisuuserät purettaisiin ja kaikki yhtiön velat maksettaisiin. Säilytysvoitot ovat osa omaa pääomaa ja ovat prosenttiosuus nettotuloista, joita ei maksettu osakkeenomistajille osinkoina.
Esimerkki taseesta
Alla on osa Exxon Mobil Corporationin (XOM) taseesta 30. syyskuuta 2018 alkaen.
- Taseen loppusumma oli 354 628 dollaria (vihreällä korostettu). Vastuiden kokonaismäärä oli 157 797 dollaria (ensimmäinen punaisella korostettu alue). Oma pääoma oli 196 831 dollaria (punaisella). Vastuiden ja oma pääoman kokonaismäärä oli 354 628 dollaria, mikä vastaa kauden taseen loppusummaa.
Exxon-tase-esimerkki. Investopedia
Tuloslaskelma
Toisin kuin tase, tuloslaskelma kattaa ajanjakson, joka on vuosi vuositilinpäätökselle ja neljäsosa neljännesvuositilinpäätökselle. Tuloslaskelma antaa yleiskuvan tuloista, kuluista, nettotuloista ja osakekohtaisesta tuloksesta. Se tarjoaa yleensä kahden tai kolmen vuoden tietoja vertailua varten.
Tuloslaskelman kaava ja laskenta
Nettotulot = (tulot − kulut)
- Kauden kaikki tuotot tai myynnit yhteensä.Koketaan kaikki liiketoiminnan harjoittamisen kulut ja kulut.Lisäke kokonaismenot tuloista tuloksen tai kauden voiton saavuttamiseksi.
Tuloslaskelmien tiedot
Tuloslaskelma on yksi kolmesta tärkeästä tilinpäätöksestä, jota käytetään raportoimaan yrityksen taloudellista tulosta tietyllä tilikaudella. Tuloslaskelma, joka tunnetaan myös nimellä tuloslaskelma tai tuloslaskelma, keskittyy ensisijaisesti yrityksen tuloihin ja kuluihin tietyllä ajanjaksolla.
Kun kulut on vähennetty tuloista, laskelma tuottaa yhtiön tuloksen, jota kutsutaan nettotuottoksi.
Tulotyypit
Liiketoiminnan tuotot ovat tuloja, jotka ansaitaan myymällä yrityksen tuotteita tai palveluita. Autonvalmistajan liikevoitto saadaan tuottamalla ja myymällä autoja. Liikevoitto syntyy yrityksen ydinliiketoiminnasta.
Liiketoiminnan ulkopuoliset tuotot ovat ydinliiketoiminnasta saatavia tuottoja. Nämä tulot jäävät liiketoiminnan ensisijaisen tehtävän ulkopuolelle. Joitakin muun toiminnan ulkopuolisia tuloja koskevia esimerkkejä ovat:
- Pankista käteisellä ansaittu korkoKiinteistöstä saatavat vuokratuototTulot strategisista kumppanuuksista, kuten rojaltitulotTulot yhtiön kiinteistöllä olevasta näytöstä
Muut tuotot ovat muusta toiminnasta saatuja tuloja. Muut tulot voivat sisältää voitot, jotka syntyvät pitkäaikaisten varojen, kuten maan, ajoneuvojen tai tytäryhtiön, myynnistä.
Kulutyypit
Ensisijaiset kulut aiheutuvat tulojen ansaintaprosessista yrityksen ensisijaisesta toiminnasta. Kulut sisältävät myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS), myynti-, yleiset ja hallintokulut (myynti- ja hallintokulut), poistot tai poistot sekä tutkimus- ja kehitystoiminnan (T & K). Tyypillisiä kuluja ovat työntekijöiden palkat, myyntipalkkiot ja apuohjelmat, kuten sähkö ja kuljetus.
Sivutoimintaan liittyvät kulut sisältävät lainoista tai velasta maksetut korot. Omaisuuserän myynnistä johtuvat tappiot kirjataan myös kuluksi.
Tuloslaskelman päätarkoitus on välittää yksityiskohdat kannattavuudesta ja liiketoiminnan taloudellisista tuloksista. Se voi kuitenkin olla erittäin tehokas osoittamalla, kasvaako myynti vai liikevaihto monien ajanjaksojen välillä. Sijoittajat näkevät myös, kuinka hyvin yrityksen johto hallitsee kuluja selvittääkseen, voivatko yrityksen pyrkimykset vähentää myyntikustannuksia kasvattaa voittoja ajan myötä.
Esimerkki tuloslaskelmasta
Alla on osa Exxon Mobil Corporationin (XOM) tuloslaskelmasta 30. syyskuuta 2018 alkaen.
- Katsauskauden kokonaistulot olivat 76 605 dollaria. Kokonaiskulut olivat 67 525 dollaria. Nettotulot tai voitot olivat 6 240 dollaria.
Exxon-tuloslaskelma 09-30-2018. Investopedia
Kassavirtalaskelma
Kassavirtalaskelma (CFS) kuvaa, kuinka hyvin yritys tuottaa rahaa velkasitoumusten maksamiseen, toimintakulujen rahoittamiseen ja sijoitusten rahoittamiseen. Kassavirtalaskelma täydentää tasetta ja tuloslaskelmaa.
Tiedot kassavirtalaskelmasta
CFS antaa sijoittajille ymmärtää kuinka yrityksen toiminta sujuu, mistä sen raha tulee ja miten rahaa käytetään. CFS tarjoaa myös käsityksen siitä, onko yrityksellä vahvat taloudelliset edellytykset.
Kassavirtalaskelman laskemiselle ei sinänsä ole kaavaa, vaan se sisältää kolme osaa, jotka kuvaavat kassavirtaa erilaisille toiminnoille, joita yritys on käyttänyt kassavirtaansa. CFS: n nämä kolme komponenttia on lueteltu alla.
Operatiivinen toiminta
CFS: n operatiivinen toiminta sisältää kaikki rahan lähteet ja käytöt liiketoiminnan johtamisesta ja sen tuotteiden tai palveluiden myynnistä. Operatiivinen raha sisältää kaikki käteisvaroihin, myyntisaamisiin, poistoihin, vaihto-omaisuuteen ja ostovelkoihin tehdyt muutokset. Nämä liiketoimet sisältävät myös palkat, tuloveromaksut, korkomaksut, vuokrat ja rahatuotot tuotteen tai palvelun myynnistä.
Sijoitustoiminta
Sijoitustoiminta sisältää kaikki yrityksen sijoituksista saatavan käteisvarojen lähteet ja käytöt yrityksen pitkäaikaiseen tulevaisuuteen. Omaisuuserän osto tai myynti, myyjille myönnetyt tai asiakkailta saadut lainat tai kaikki sulautumiseen tai yrityskauppaan liittyvät maksut kuuluvat tähän luokkaan.
Myös tähän käyttöomaisuushyödykkeiden kuten aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden (PPE) ostot sisältyvät tähän kohtaan. Lyhyesti sanottuna, laitteiden, varojen tai sijoitusten muutokset liittyvät sijoitusvaroihin.
Rahoitustoimet
Rahoitustoiminnan rahavarat sisältävät sijoittajien tai pankkien käteislähteet sekä osakkeenomistajille maksettavan käteisvarojen käytön. Rahoitustoimintaan sisältyy velan liikkeeseenlasku, osakeanti, osakkeiden takaisinosto, lainat, maksetut osingot ja velan takaisinmaksut.
Kassavirtalaskelma sovittaa tuloslaskelman taseeseen kolmeen pääliiketoimintaan.
Esimerkki kassavirtalaskelmasta
Alla on osa Exxon Mobil Corporationin (XOM) kassavirtalaskelmasta 30. syyskuuta 2018 alkaen. Voimme nähdä kassavirtalaskelman kolme aluetta ja niiden tulokset.
- Liiketoiminnan tuottama kauden positiivinen kassavirta oli 27 407 dollaria. Sijoitustoiminnan tuottama kauden kassavirta tai kassavirta oli negatiivinen - 10 862 dollaria. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin tehdyt lisäykset muodostivat suurimman osan kassavirroista, mikä tarkoittaa, että yritys on investoinut uusiin käyttöomaisuuteen. Rahoitustoiminnoista aiheutui negatiivinen kassavirta tai kassavirrat - 13 945 dollaria kaudelle. Lyhytaikaisten velkojen ja maksettujen osinkojen vähennykset muodostivat suurimman osan kassavirroista.
Exxon CFS 09-30-2018. Investopedia
Tilinpäätöksen rajoitukset
Vaikka tilinpäätös tarjoaa runsaasti tietoa yrityksestä, niillä on kuitenkin rajoituksia. Lausunnot ovat tulkittavissa, ja sen seurauksena sijoittajat tekevät usein huomattavasti erilaisia johtopäätöksiä yrityksen taloudellisesta tuloksesta.
Jotkut sijoittajat saattavat esimerkiksi haluta osakekauppoja, kun taas toiset sijoittajat haluavat mieluummin nähdä, että raha sijoitetaan pitkäaikaisiin varoihin. Yhtiön velkasuhde saattaa olla hyvä yhdelle sijoittajalle, kun taas toiselle voi olla huolenaihe yrityksen velkasuhteesta. Tilinpäätöstä analysoitaessa on tärkeää verrata useita ajanjaksoja määrittääksesi, onko olemassa suuntauksia, ja verrata yrityksen tuloksia sen toimialaryhmän tuloksiin.
