Mitä etsit sijoittaessasi rahaa eri yritysten osakkeisiin? Ehkä etsit yrityksiä, jotka tarjoavat sinulle tasaisen tulovirran osingoista. Tai ehkä haluat sijoittaa rahasi yrityksille, jotka kestävät taloudellisia paineita. Näiden huomioiden ohella kannattaa ehkä tutkia muun tyyppisiä varastoja - yrityksiä, joilla on monipuolista liiketoimintaa, ja yrityksiä, jotka tuottavat yhden tuoteryhmän tai liiketoiminnan. Jälkimmäisiä kutsutaan puhtaiksi näytelmiksi. Tässä tarkastellaan näitä yrityksiä ja joitain niihin sijoittamisen etuja sekä suurimpia riskejä, joita he kohtaavat.
Avainsanat
- Puhdas näytelmä on yritys, joka keskittyy vain yhteen toimialaan. Nämä ovat erilaisia kuin monipuoliset yritykset, joilla on monipuoliset tuotelinjat ja tulolähteet. Puhtailla näytelmillä on helposti ymmärrettävät kassavirrat ja tulot, ja niillä on taipumus hoitaa kapeat markkinat. Puhtailla näytelmillä on taipumus tehdä huonosti karhumarkkinoilla, ja niihin liittyy suurempi riski.
Mikä on puhdas peli?
Puhdas leikki on sijoittajien termi julkisen kaupankäynnin kohteena olevalle yritykselle, joka keskittää ponnistelunsa ja resurssinsa vain yhteen toimialaan. Sellaisena sen osakekannan suorituskyky korreloi suuresti sen toimialan tai toimialan suorituskykyyn.
Monet elektroniset vähittäiskauppiaat, verkkokauppayritykset tai verkkokauppiaat ovat pelkkää näytelmää. He myyvät vain tietyn tyyppisiä tuotteita Internetissä. Siksi, jos kiinnostus kyseiseen tuotteeseen tai sen ostamiseen digitaalisesti vähenee jopa hiukan, näihin yrityksiin kohdistuu kielteisiä vaikutuksia.
Puhtaat näytelmät ovat yleensä sähköisen kaupan yrityksiä, mutta voivat olla myös suuryrityksiä, kuten Starbucks.
Puhtaat näytelmät voivat olla myös suuryrityksiä. Esimerkiksi Dunkin 'Brands Group (DNKN), joka omistaa Dunkin' Donuts -kahvilat, ja Starbucks (SBUX) edustavat kahvia melko puhtaina näytelminä. Sijoittaja tai kauppias, joka haluaa päästä nousemaan tämän kofeiinin sisältämän hyödykkeen hintoihin, todennäköisesti kohdistaa heidät. Sitä vastoin The JM Smucker Company (SJM) ei olisi puhdas näytelmä, koska - vaikka se omistaa suuret javabrändit kuten Folger's - se myös omistaa ja kenties liittyy ensisijaisesti hyytelöihin, hilloihin ja muihin ruokatuotteisiin. Se on enemmän ruokaleikkiä kuin kahvileikki.
Pure Plays vs. monimuotoiset yritykset
Puhtaat näytelmät ovat paljon erilaisia kuin monipuolisten yritysten osakkeet. Nämä ovat yrityksiä, joilla on monipuoliset tuotelinjat ja tulolähteet. Ne voivat toimia myös monilla toimialoilla. Tätä profiilia sopivat yritykset voivat tarjota laajemman, monipuolisemman asiakaskunnan, koska ne tarjoavat yleensä laajemman valikoiman tuotteita ja palveluita ja voivat ylittää kaksi tai useampia toimialoja. Tämä saattaa auttaa saamaan lisää tuloja lisäämällä niiden tuloksia.
Tyco International on suuri ryhmittymä, joka toimii useilla aloilla kodinturvallisuudesta muoveihin ja liimoihin. Tämän tuotevalikoiman monimuotoisuuden takia Tycon varastosuorituskykyyn, toisin kuin pelkän pelaamisen kanssa, eivät vaikuta yksi tai kaksi keskittynyttä tekijää, vaan monet eri muuttujat.
Miksi sijoittaa peliin?
Monipuolistaminen on ollut etusijalla ja keskittynyt kaikkien mieliin jo pitkään. Loppujen lopuksi asiantuntijat sanovat, että sinun ei pitäisi laittaa kaikkia munia yhteen koriin sijoittamalla yhteen yritykseen ja / tai teollisuuteen. Joten miksi kukaan haluaisi sijoittaa rahansa sellaisen yrityksen osakekantaan, jolla on vain yksi toimiala? No, todella on olemassa muutamia syitä, miksi puhtaisiin näytelmiin sijoittaminen voi olla hyvä idea.
Ensimmäinen syy on se, että puhdasta leikkiyhtiötä on paljon helpompi analysoida. Koska he ovat mukana vain yhden tyyppisissä liiketoiminnoissa tai tuotelinjoissa, heidän tulojaan ja kassavirtojaan on paljon helpompi seurata ja ymmärtää - ne eivät vain ole niin monimutkaisia. Tämä puolestaan tekee heidän liiketoimintamalleistaan hyvin ennustettavissa. Se on suuri vastakohta monipuolisiin yrityksiin. Kuten edellä mainittiin, näillä yrityksillä on rahaa, joka tulee eri lähteistä, laajemmalta asiakaskunnalta ja palvelee eri toimialoja.
Tässä on toinen syy siihen, miksi puhtaat näytelmät ovat houkuttelevia sijoituksia. Nämä yritykset palvelevat markkinarakoja, joten kun menestyvät hyvin ja ne ovat suosittuja, niiden liikevaihto kasvaa. Tämä käy ilmi sijoittajien taloudellisista eduista - heidän osakekursseistaan tai osinkojen noususta, jos he maksavat ne.
Pure Plays: Suorituskyky ja riski
Yritystoimintaan vaikuttavien olosuhteiden lisäksi puhtaan pelin suorituskykyyn voi myös vaikuttaa voimakkaasti sitä kohdistava sijoitustyyli. Esimerkiksi, jos kasvun sijoittajat suosivat puhdasta leikin toimialaa, yritys menestyy hyvin härkämarkkinoilla, jolloin kasvuvarastot yleensä ylittävät markkinat. Sitä vastoin karhumarkkinoilla, kun arvon sijoittamisstrategia on historiallisesti kannattavampi, pelkkä kasvuinvestointeihin liittyvä leikki tulee huonosti.
Puhtaisiin näytelmiin liittyy usein suurempi riski, koska ne ovat riippuvaisia yhdestä talouden sektorista, yhdestä tuotteesta tai yhdestä sijoitusstrategiasta. Ne edustavat monipuolisen vastakohtaa. Toisaalta tämä suurempi riski tuo mahdollisuuden suurempaan palkkioon, koska olosuhteiden suotuisissa olosuhteissa puhdas pelikauppa voi kukoistaa - niiden suorituskyky laimentamatta millään muulla liiketoiminnalla.
