Mikä on salkku?
Salkku on ryhmä rahoitusvaroja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjalainoja, hyödykkeitä, valuuttoja ja rahavaroja, samoin kuin niiden vastineita rahastoille, mukaan lukien sijoitusrahastot, pörssiyhtiö ja suljetut rahastot. Portfolio voi myös koostua ei-julkisesti käydyistä arvopapereista, kuten kiinteistö-, taide- ja yksityisistä sijoituksista. Rahamarkkinatilit käyttävät tätä käsitettä täysimääräisesti hyväkseen toimimiseksi.
Salkut ovat suoraan sijoittajien hallussa ja / tai niitä hoitavat finanssialan ammattilaiset ja rahanhoitajat. Sijoittajien tulee rakentaa sijoitussalkku riskinsietokykynsä ja sijoitustavoitteidensa mukaisesti. Sijoittajilla voi olla myös useita salkkuja erilaisiin tarkoituksiin. Kaikki riippuu sijoittajan tavoitteista.
Sekä riskinsietokyky että aikahorisontti olisi otettava huomioon valittaessa sijoituksia salkun täyttämiseksi.
Salkun ymmärtäminen
Sijoitussalkkua voidaan ajatella kuten piirakkaa, joka on jaettu erikokoisiksi paloiksi, jotka edustavat erilaisia omaisuusluokkia ja / tai sijoitustyyppejä tarkoituksenmukaisen riskin ja tuoton salkun allokoinnin suorittamiseksi. Monipuolisen salkun rakentamiseksi voidaan käyttää monia erityyppisiä arvopapereita, mutta osakkeita, joukkovelkakirjalainoja ja käteisvaroja pidetään yleensä salkun ydinrakennusaineina. Muita potentiaalisia omaisuusluokkia ovat muun muassa kiinteistöt, kulta ja valuutta.
Riskien suvaitsevaisuuden vaikutus sijoitusten allokaatioihin
Vaikka talousneuvoja voi kehittää yleisen salkkumallin yksilölle, sijoittajan riskinkantokyvyn tulisi olla merkittävä vaikutus salkun ulkoasuun.
Esimerkiksi konservatiivinen sijoittaja voi suosia salkkua, jolla on suurkattoiset osakkeet, laajapohjaiset markkinaindeksirahastot, sijoitusluokan joukkovelkakirjalainat ja asema likvideissä, korkealaatuisissa rahavaroissa. Sitä vastoin riskiä sietävä sijoittaja voi lisätä pieniä yrityksiä sisältäviä kasvuosakkeita aggressiiviseen, suuryritysten kasvuosakkeisiin, olettaa olevansa jonkin verran tuottoisia joukkovelkakirjalainoja ja etsiä kiinteistöjä, kansainvälisiä ja vaihtoehtoisia sijoitusmahdollisuuksia salkun. Sijoittajan tulisi yleensä minimoida riskit arvopapereille tai omaisuusluokille, joiden volatiliteetti tekee niistä epämukavia.
Avainsanat
- Salkku on kori omaisuuserää, joka voi sisältää osakkeita, joukkovelkakirjoja, hyödykkeitä, valuuttoja, rahavaroja ja niiden rahasto-osuuksia. Myös julkisesti vaihdettavat arvopaperit, kuten kiinteistöt, taide ja yksityiset sijoitukset, voidaan sisällyttää salkkuun. Varojen allokointi, riskinkantokyky ja henkilön aikahorisontti ovat kaikki kriittisiä tekijöitä sijoitussalkun kokoamisessa ja säätämisessä.
Aikahorisontin vaikutus salkunhoitoon
Samoin kuin riskinkantokyky, sijoittajien tulisi harkita kuinka kauan heidän on investoitava sijoitussalkkua rakennettaessa. Sijoittajien tulisi yleensä siirtyä konservatiivisempaan varojen allokointiin tavoitepäivän lähestyessä suojatakseen siihen mennessä rakennetun salkun pääomaa.
Esimerkiksi eläkkeelle säästävä sijoittaja voi suunnitella poistuvansa työvoimasta viidessä vuodessa. Huolimatta sijoittajien mukavuustasosta sijoittaessaan osakkeisiin ja muihin riskialttiisiin arvopapereihin, sijoittaja voi haluta sijoittaa suuremman osan salkun taseesta konservatiivisempiin varoihin, kuten joukkovelkakirjalainoihin ja käteisvaroihin, auttaakseen suojaamaan jo tallennettua. Päinvastoin, juuri työvoimaan tulossa oleva henkilö voi haluta sijoittaa koko salkunsa osakkeisiin, koska sijoittautumisella voi olla vuosikymmeniä ja kyky ajaa ulos osa markkinoiden lyhytaikaisesta volatiliteetista.
