Vertaisrahoitus
Vertaisvertainen talous on mullistanut tapaa, jolla ihmiset tekevät liiketoimintaa, ja finanssisektori on nähnyt joitain vaikuttavia edistysaskeleita hyödyntämällä P2P-sovelluksia. Yksi eniten käytetyistä sovelluksista on mikrosekoitus tai mikroluotto. Mikrolainat ovat pieniä lainoja, joita myöntävät yksityishenkilöt pankkien tai luotto-osuuskuntien sijasta. Nämä lainat voi antaa yksi henkilö tai yhdistää joukko henkilöitä, jotka kukin maksavat osan kokonaismäärästä.
Usein mikroluotot annetaan ihmisille kolmannen maailman maissa, joissa perinteistä rahoitusta ei ole käytettävissä, auttaakseen heitä pienyritysten perustamisessa. Luotonantajat saavat lainoistaan korkoa ja pääoman takaisinmaksua lainan erääntyessä. Koska näiden lainanottajien luotto voi olla melko alhainen ja maksukyvyttömyysriski korkea, mikroluotot ohjaavat markkinoiden yläpuolella olevia korkoja, mikä tekee niistä houkuttelevia joillekin sijoittajille.
Mikro sekoittamisen riski ja palkkio
Pienimuotoista sekoittamista on helpottanut Internetin nousu ja siihen liittyvä maailmanlaajuinen yhteenliitettävyys. Ihmiset, jotka haluavat käyttää säästönsä lainaamiseen, ja lainaajat etsivät toisiaan verkossa ja tekevät kauppaa.
Lainanottajien luottokelpoisuus lasketaan tietojen (mukaan lukien siitä, omistaako lainanottaja kodin vai ei), luottotietojen tai taustatietojen ja takaisinmaksuhistorian avulla, jos lainanottaja on aiemmin osallistunut mikroluottoihin. Jopa ne, joilla on erinomaiset luottotulokset, voivat odottaa maksavan hieman enemmän kuin perinteiset luotot. Seurauksena on, että lainanantajat voivat ansaita paremman tuoton kuin perinteiset säästöt tai CD-levyt.
Koska lainoilla ei ole tyypillisesti minkäänlaista vakuutta, jos lainanottaja laiminlyö lainanantajaa, se voi odottaa, että takaisin saadaan vähän tai ei lainkaan. Prosper.com-sivustossa parhaiten arvioitu lainanottaja voi odottaa maksavansa vähintään 6% vuosittain lainasta, ja riskialttiin lainanottaja maksaa jopa 31, 9%: n koron. Jos sijoittaja uskoo, että 6% suhteellisen turvallisesta lainasta on riskin arvoinen, laina voi tuottaa suurempia tuottoja verrattuna muihin lainausmuotoihin.
Minkä tahansa yksittäisen mikroluoton riskin vuoksi lainanantajat sijoittavat usein vain pienen määrän lainaa kohti, mutta voivat rahoittaa monien kymmenien mikroluottojen salkun. Siksi kukin yksittäinen lainanottaja voi löytää lainan rahoittavan suuren määrän lainanantajia, ja jokaisen osuus on pieni prosenttiosuus kokonaismäärästä. Hajauttamalla riski laajalle joukolle lainoja, joilla on erilaiset luottoluokitukset ja muut ominaisuudet, lainanantajat voivat varmistaa, että vaikka yksi tai kaksi lainaa laiminlyöisi, heidän salkkunsa ei häviä.
Mikrolainojen lainanantajat ovat tyypillisesti yksityishenkilöitä, koska ammattimaisille sijoittajille ja rahoituslaitoksille nähdään, että riskit ovat huomattavasti suuremmat kuin hyöty. Seurauksena on, että suurin osa mikrolainoista on vertaistukea puhtaimpaan merkitykseen.
Microlendingin käyttäjät
Mikrolainoilla voi olla yksi kahdesta päätarkoituksesta. Ensimmäinen on auttaa kolmannen maailman maiden köyhiä perustamaan pienyrityksiä. Lainanantajat ovat henkilöitä, jotka lupaavat tietyn määrän rahaa lainatakseen ansaitsevalle yrittäjälle toisessa maassa.
Kivan kaltaiset yritykset hallinnoivat mikrosekoitusta näihin humanitaarisiin tarkoituksiin. Lainanottajat kuvaavat liiketoiminnan tyypin, jonka haluavat aloittaa, miten se toimii, ja esittelee päivittäistä toimintaa kuvaavan liiketoimintasuunnitelman. Lainansaajilla on usein myös henkilökohtainen tarina ja lyhyt elämäkerta.
Toinen tarkoitus on lainata kehittyneiden maiden yksityishenkilöille, joilla voi olla huono luotto ja jotka eivät voi saada luottoa pankeista, tai jotka yrittävät lainata pieniä rahasummia, jotka ovat pienemmät kuin pankin vaatimat määrät. Lending Club ja Prosper ovat kaksi yritystä, jotka hallinnoivat vertaisverkkoisia mikrosekoituksia näihin tarkoituksiin. Lainanottaja voi hakea rahoitusta mistä tahansa syystä, joka tehdään nimenomaisesti potentiaalisille lainanantajille. Jos lainanantaja ei luota lainanottajaan, hän päättää olla rahoittamatta kyseistä lainaa. Joissakin tapauksissa lainoja ei ehkä rahoiteta kokonaan, koska ne eivät voi houkutella tarpeeksi lainanantajaa osallistumaan.
Tähän mennessä Prosper-mikrosekoitussivulta on lainattu yli 3 miljardia dollaria ja Lending Clubin kautta lähes 8 miljardia dollaria. Nämä yritykset ansaitsevat yleensä voittoa perimällä maksuja lainojen perustamisesta ja ylläpidosta, jotka lisätään sitten lainanottajan korkoon.
Pohjaviiva
Mikrosekoitus on taloudellinen innovaatio, jonka ovat mahdollistaneet tekniikka ja vertaisvertainen talous. Ihmiset, jotka haluavat lainata rahaa mahdollisesti korkean tuoton ansaitsemiseksi, voivat rahoittaa lainanottajia, joilla joko ei ole luottotietoja maantieteellisen sijainnin vuoksi tai jotka eivät voi saada luottoa perinteisistä lähteistä, kuten pankeista tai luotto-osuuskunnista.
Monet lainanantajat voivat rahoittaa yhtä mikroluottoa, kun taas toiset voivat hajauttaa sijoituksia mikroluottokannalle monipuolistaakseen riskialtistustaan. Mikrolainoilla on korkeat korot, koska ne ovat tyypillisesti paljon riskialttiimpia kuin muut lainanotot, eivätkä ne anna vakuutta laiminlyönnin yhteydessä.
