ETF-salkunhoitajalle tyypillisen päivittäisen toiminnan ja työvastuun määrittämisessä on useita tekijöitä. Näitä tekijöitä ovat muun muassa hallinnoitavan rahastointityyppi, onko kyse aktiivisesti hoidetusta ETF: stä vai passiiviseen indeksiin sijoittamiseen liittyvästä rahastosta, ja kuinka suuri tukihenkilöstö rahastonhoitajan on avustettava sijoitusten arvioinnissa ja asiakaspalvelun käsittelyssä tehtäviä. ETF: n salkunhoitajien toiminta jakaantuu kahteen luokkaan: rahaston sijoituspäätösten tekemiseen ja asiakas- / asiakassuhteisiin liittyvät toiminnot.
Investointien hallinta
ETF-salkunhoitajan ensisijainen työvastuu on salkusijoitusten käsittely. Rahaston salkunhoitaja on viime kädessä vastuussa sijoituspäätösten tekemisestä rahaston salkkuun sisällyttämiseksi. ETF-päällikkö harjoittaa jatkuvaa tutkimusta ja osake- tai muun omaisuuden arviointia seuraamalla markkinoiden toimintaa ja suuntauksia sekä seuraamalla taloudellisia uutisia ja olosuhteita, jotka voivat vaikuttaa salkun kannattavuuteen. Riskien arviointi on yksi olennainen osa salkunhallintaa, varsinkin kun harkitaan merkittäviä muutoksia salkun omistuksessa.
Sijoitusvalintojen tekeminen on huomattavasti suurempi aktiivisesti hoidetun ETF: n kohdalla, joka ei vastaa indeksiä seuraavaa. Passiiviset indeksirahastot tekevät yleensä merkittäviä muutoksia salkkuun vain, kun indeksiä tasapainotetaan säännöllisesti. Jopa indeksirahastojen hallinta vaatii kuitenkin säännöllistä sijoitusten arviointia. Indeksirahastoille on tavallista, että ne sitouttavat osan varoista sijoituksiin, jotka eivät sisälly kohde-indeksiin. Salkunhoitaja tekee nämä ylimääräiset sijoitusvalinnat. Indeksi-ETF-hoitaja arvioi määräajoin, onko kyseinen indeksi paras vaihtoehto saavuttaa rahaston sijoitustavoitteet.
Sijoituspäätöksiä tehdessään salkunhoitajaa avustaa tyypillisesti tutkijaryhmä, markkina-analyytikko ja kauppias. Ryhmäkokouksia pidetään, joissa analyytikot tai tutkijat, jotka on nimetty kattamaan määritetyt salkun osat, laativat raportteja ja tarjoavat lausuntoja olemassa olevista tai ehdotetusta salkun omistuksista. Salkunhoitaja voi myös säännöllisesti ottaa yhteyttä muihin analyytikoihin, rahaston tiimin ulkopuolella, saadaksesi tietoja mahdollisista sijoituksista. Osakesijoitusten arvioimiseksi oikein, ETF: n johtajat eivät luota vain tilinpäätöksen analysointiin, vaan myös tapaavat yleensä yritysjohtajia tehdäkseen tietoon perustuvia päätöksiä yhtiön osakekantaan sijoittamisesta.
Asiakassuhteet
Suurimmat sijoittajat käytännössä mihin tahansa ETF: ään ovat institutionaaliset sijoittajat, kuten pankit tai eläkerahastot. Koska ne muodostavat suuren osan ETF: n hallinnoimista kokonaisvaroista (AUM) ja vastaavasti suuri osa ETF: n tuottamista palkkioista, on kriittisen tärkeää houkutella ja ylläpitää tällaisia sijoittajia. Siksi ETF-salkunhoitajan tärkeä vastuu on tavata mahdollisia institutionaalisia sijoittajia ja saada heidät vakuuttamaan sijoittamaan rahastoon. Sijoitusten turvaamisen jälkeen salkunhoitaja tapaa säännöllisesti sijoittajia säännöllisin väliajoin varmistaakseen sijoittajiensa jatkumisen rahastoon ja mahdollisen lisäsijoituspääoman turvaamisen.
Institutionaalisten asiakkaiden kanssa työskentelyn lisäksi on olemassa myös päivittäinen työ hoitaa rahaston sijoittajien asiakaspalvelukysymyksiä. Tällaisen työn hoitaa tyypillisesti asiakaspalveluhenkilöstö eikä suoraan salkunhoitaja. Rahastonhoitajan on kuitenkin puututtava yleisiin asiakaspalvelukysymyksiin, kuten kirjoitettava säännöllisiä raportteja rahastosta ja tiedotettava asiakkaille uusista sijoittajille tarjottavista palveluista tai yhtiön kaupankäyntijärjestelmän päivityksistä.
Asiakaspalvelu on alue, jolla työtehtävät vaihtelevat yksittäisestä salkunhoitajasta ja omaisuudenhoitoyrityksestä riippuen. Esimerkiksi BlackRock Inc: n (NYSE: BLK) supertähden salkunhoitajan ei tarvitse odottaa johtavan henkilökohtaisesti samaan markkinointi- ja asiakaspalvelutasoon kuin suhteellisen tuntematon rahastonhoitaja pienemmässä yrityksessä. Suuremmissa varainhoitoyrityksissä on suurempia apu- ja tukihenkilöstöä myynti- ja markkinointityön sekä asiakaspalvelukyselyjen hoitamiseksi.
Sijoitusrahaston hoitajat vs. sijoitusrahastojen hoitajat
ETF: n salkunhoitajien ja sijoitusrahastojen salkunhoitajien työpaikat ovat usein olennaisesti vaihdettavissa lukuun ottamatta yhtä merkittävää eroa ETF: n ja sijoitusrahastojen välillä. ETF: n osakkeilla käydään vapaasti kauppaa pörsseissä koko kaupankäyntipäivän ajan, osakkeenomistajat ostavat ja myyvät. Sitä vastoin sijoitusrahastojen osakkeet ostetaan suoraan rahaston liikkeeseenlaskijalta ja myydään sille. Kaupat tehdään vain kerran päivässä, päätöskurssiin.
ETF-salkunhoitajalle ei ole rasitetta todellisten osakekauppojen käsittelystä. Sijoitusrahaston hoitajan on kuitenkin käsiteltävä osakkeiden lunastuksia suoraan, kun osakkeenomistajat haluavat myydä osakkeita. Suurten osakkeiden lunastukset edellyttävät yleensä joidenkin rahastojen omistusosuuksien lopettamista lunastusten hoitamiseksi, ja rahastonhoitajan on päätettävä, mitkä osuudet myydään.
