"Markkinoiden lyöminen" on vaikea analysoida. Sitä voidaan käyttää viittaamaan kahteen eri tilanteeseen.
Sijoittajan salkku
Sijoittaja, salkunhoitaja, rahasto tai muu sijoitusasiantuntija tuottaa paremman tuoton kuin markkinoiden keskiarvo. Markkinakeskiarvo voidaan laskea monin tavoin, mutta yleensä vertailuarvo - kuten S&P 500 tai Dow Jones Industrial Average -indeksi - edustaa hyvää markkinakeskiarvoa. Jos tuotot ylittävät valitun vertailuarvon prosenttituoton, olet voittanut markkinat.
Yhtiön tulos
Yrityksen ansainta, myynti tai jokin muu arvostusmetriikka on parempi kuin muiden toimialan yritysten. Kuinka tiedät milloin tämä tapahtuu? No, jos yritys lyö markkinoita suurella määrällä, finanssiuutislähteet ovat yleensä melko hyviä kertomaan sinulle. Jos haluat kuitenkin selvittää itsesi, sinun on selvitettävä laskimesi ja pyydettävä joitain tietoja yrityksiltä, jotka haluat mitata. Monet talouslehdet tekevät tällaista säännöllisesti puolestasi - heillä on osasto, jonka otsikko on "Teollisuuden johtajat". Emme suosittele, että olet riippuvainen lehdistä sijoituskorjauksiesi suhteen, mutta nämä julkaisut saattavat olla hyvä paikka aloittaa, kun etsit yrityksiä tutkittavaksi.
Advisor Insight
Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, Kalifornia
Tämä lause ei ole tarkin lausunto sijoitusmaailmassa, koska markkinoita on niin paljon. Suurin osa ihmisistä vertaa vain suorituskykyä S&P 500: een, mutta jos todella haluat ymmärtää kuinka hyvin menee, on parempi vertailla arvopapereita (osakkeita, sijoitusrahastoja, ETF: ää) siihen, miten ne suoriutuvat vertailuindeksiin, indeksiin joka edustaa parhaiten samaa omaisuusluokkaa. Esimerkiksi, jos IRA-yrityksessäsi on nousevien markkinoiden sijoitusrahasto, sinun tulee verrata kyseistä rahastoa kehittyvien markkinoiden indeksiin. Et vertaile kehittyvien markkinoiden sijoitusrahastoa S&P 500: lla: Niillä ei ole samoja osakkeita, pörssiyhtiöt kohtaavat usein erilaisia riskejä ja mahdollisuuksia - ja myös heidän kansakuntien talous ja poliittinen ympäristö voivat vaihdella suuresti.
