Raakaöljyfutuureilla on ollut suurin yhden päivän voitto 1990-luvulta lähtien sen jälkeen, kun Saudi-Arabian öljykenttään kohdistunut terrori-isku sulki viikonloppuna 5% maailman kapasiteetista. Brent- ja West Texas Intermediate (WTI) -sopimukset nousivat lähes 20%, kun maailmanmarkkinat avattiin uudelle kauppaviikolle sunnuntai-iltana ja vedettiin takaisin yön yli vastauksena presidentti Trumpin hyväksymiseen vapautuksesta Yhdysvaltain strategisesta öljyvarannosta.
WTI-sopimus saavutti neljän kuukauden huippunsa 63, 34 dollarilla yön yli ennen kuin vetäytyi 60–61 dollarin kaupankäyntialueelle ennen Wall Streetin avauskelloa, kun taas SPDR Select Energy Sector ETF (XLE) nousi 4% kahden kuukauden korkeimpaan hintaan ja kauppaa yli 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) ensimmäistä kertaa huhtikuun jälkeen. Kapeasti keskittynyt SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) ylitti laajapohjaisen rahaston nostaen lähes 10%.
Öljyshokki räjähtää maailman rahoitusmarkkinoiden läpi, kunnes kapasiteetti palautetaan, mikä todennäköisesti kestää viikkoja tai kuukausia, mutta volatiliteetti saattaa olla hiljainen, kunnes Saudi-Arabia kuvaa kokonaan vahinkojen määrän ja rakennusten uudelleenrakentamiseen tarvittavan ajan. Lisäksi emme voi sulkea pois toista hyökkäystä, koska tekijät tietävät, että maailman ylimääräinen kapasiteetti on otettu offline-tilaan ja voivat pyrkiä voimakkaampaan häiriöön.
Raakaöljyn lyhytaikainen kaavio (2017 - 2019)
Investing.com
WTI-raakaöljy nousi heinäkuun huipun yläpuolelle sunnuntai-iltana 60, 94 dollaria ja veti takaisin tuon tason läpi vahvistaen kantaman vastustusta lähellä pyöreää numeroa. Loogisesti ottaen ostopiikki ei tehnyt mitään muutosta sekoitettuihin teknisiin näkymiin, koska instrumentti on ollut täysin valikoiman sidottu sen jälkeen, kun se oli julkaissut kuuden kuukauden huipun 60 dollarin ylimmässä osassa huhtikuussa. Ralli on nostanut sopimuksen juuri kyseisen alueen keskipisteen yläpuolelle suosimatta sonnia eikä karhuja.
Toissijainen muutos on kuitenkin todennäköistä, kun häiriön pitkäikäisyys on paljastettu, kun ylösnousu kohdistuu huhtikuun huipulle, kun taas laskusuunta rauhoittaisi maailmanmarkkinoita ja pudottaisi sopimuksen 50 dollariin, täyttäen aukon. Toistaiseksi pitkillä tai lyhyillä positioilla ei ole merkitystä, mutta kahdenvälisillä vaihtoehdoilla pelataan, että korkeammasta volatiliteetista saatavat voitot voisivat maksaa hienosti. Valitettavasti optiomarkkinat todennäköisesti tekevät kyseiset myynti- ja myyntiyhdistelmät kohtuuttoman kalliiksi useimmille kauppiaille.
XLE: n lyhytaikainen kaavio (2016 - 2019)
Investing.com
SPDR Select Energy Sector ETF pääsi alkuun 70 dollarin yläosassa vuonna 2016 ja epäonnistui kolme 2018: n purkuyritystä ennen kuin se kääntyi alhaisemmaksi viimeisellä neljänneksellä. Se saavutti 35 kuukauden alimman tason joulukuussa ja pomppi muiden Yhdysvaltain osakkeiden kanssa kääntyen huhtikuussa 0, 618 Fibonacci -myynnin jälkeiselle tasolle. Seuraava lasku löysi tuen kahdessa pisteessä edellisen elokuun matalasta tasosta, kun taas syyskuun nousu on nyt saavuttanut 70 sentin sisällä heinäkuun heilahduksesta.
Punainen viiva heinäkuun huipussa on katsottava hintataso, koska se merkitsee erittelytasoa helmikuun ja huhtikuun 2018 hintatason kautta joulukuussa. Rahasto epäonnistui purkautumassa tämän tason yläpuolelle huhtikuussa 2019, mikä vahvisti vastarintaa, jonka voittaminen vie enemmän laskukatalyyttejä. Tietenkin, odotettua pidempi häiriö voisi tehdä tempun, samoin kuin toisen hyökkäyksen öljykenttiin.
Päinvastoin, ei ole viisasta ostaa Yhdysvaltojen energiarahastoja täältä ja toivoa parasta, koska tämäntyyppiset uutiset houkuttelevat aina suurta joukkoa heikkoja käsiä, jotka on rangaistava ennen korkeampia hintoja. Tämän seurauksena epävakaat päivänsisäiset heilahtelut ja yön yli jäävät aukot ovat todennäköisiä lähiviikkoina, kun taas öljy- ja kaasuanalyytikot keskustelevat vaikutuksista Yhdysvaltain energiantuotantoon. Silti kaikkein lyötyimmät alaryhmät, mukaan lukien öljypalvelusektori, voivat toimia arvopeleinä, koska ne houkuttavat todennäköisesti vähemmän tyhmiä rahaa.
Pohjaviiva
Raakaöljy- ja energiarahastot ovat nousseet 10-20% Saudi-Arabian öljykenttää koskevan terrori-iskun seurauksena, mutta tapahtuma houkuttelee todennäköisesti suuren määrän heikkoja käsiä, mikä vähentää todennäköisyyttä ylöspäin kääntymiseen.
