Mikä on Core Plus?
Core plus on sijoitusten hallinnan tyyli, jonka avulla johtajat voivat kasvattaa omistusosuuksien ydinpohjaa määritellyn tavoitteen salkussa instrumentteilla, joilla on suurempi riski ja suurempi potentiaalinen tuotto. Rahastoja, jotka käyttävät tätä strategiaa, kutsutaan ydin plus -rahastoiksi.
Core plus -rahastot yhdistetään tyypillisesti korkorahastoihin lisäämällä vaihtoehtoisia sijoituksia, kuten korkeatuottoisia, globaaleja ja kehittyvien markkinoiden velkoja sijoitusluokan joukkovelkakirjalainojen ydinportfolioon. Core plus osakerahastoilla on myös samanlainen strategia: Ne käyttävät vaihtoehtoisia sijoituksia parantaakseen ydinmarkkina-segmentin tuottoa.
tärkeimmät takeaways
- Core plus on sijoitusten hallintotyyli, jonka avulla johtajat voivat kasvattaa omistusosuuksiensa perustaa instrumenteilla, jotka tarjoavat suuremman riskin, mutta suuremman potentiaalisen tuoton. Core plus -sijoitusstrategiat liittyvät ensisijaisesti korkorahastoihin. Pääomarahastot voivat käyttää myös ydin plus -strategioita.
Ymmärtäminen Core Plus
Core plus -sijoitusstrategiat liittyvät ensisijaisesti korkorahastoihin. Ne antavat rahastonhoitajalle jonkin verran joustavuutta parantaa sijoitusten tuottoa rahaston ydintavoitteen ulkopuolella. Näihin ylimääräisiin tuottoihin käytetyt arvopaperit ovat tyypillisesti myös korkosijoituksia, jotka ovat usein riskialttiimpia, mutta mahdollisesti tuottavampia kuin rahaston ydinomistukset.
Ydin- ja rahaston sijoitusneuvojat rakentavat ensisijaiset omaisuuserät erityisesti arvopapereiden ympärille, jotka täyttävät tietyn tavoitteen. Tämä osa salkusta on suunniteltu säilytettäväksi pitkäaikaisena sijoituksena tarkoituksena pitää hallussa arvopapereita käytännössä ikuisesti. Tällaiset osuudet voivat edustaa jopa 75 prosenttia salkusta. Jäljellä oleva saldo koostuisi silloin korkeamman riskin omistusosuuksista, joilla voi olla lyhyemmät sijoitusajat kuin salkun ydinosilla. Sellaisena salkun ydininvestoinnit muodostavat vankan perustan, johon voitaisiin lisätä aggressiivisempia, hajautettuja sijoituksia.
Esimerkkejä Core Plus -sijoituksista
Core plus -rahastoissa voi olla joko korko- tai osakesijoituksia. Kaikki tiedot ovat oikeita lokakuusta 2019.
JPMorgan Core Plus -lainarahasto (ONIAX)
JPMorgan Core Plus -obligaatiorahasto (ONIAX) on yksi esimerkki ytimestä ja korkotuotoista. Rahasto sijoittaa pääasiassa sijoitusluokan joukkovelkakirjalainoihin, mutta sillä on joustavuus sijoittaa taktisesti 35% salkun varoista tämän keskusluokan ulkopuolisiin arvopapereihin, joilla on lisääntynyt tuottopotentiaali. Rahasto sijoittaa tyypillisesti nämä lisäomaisuushyödykkeet korkotuottoihin ja ulkomaisiin lainoihin. Rahaston varat yhteensä ovat 15, 59 miljardia dollaria. Rahaston A-luokan osake vaatii vähintään 1 000 dollarin sijoituksen. Rahaston vuotuinen bruttokulutussuhde on 0, 91%.
American Century Core Plus -rahasto (ACCNX)
American Century Core Plus -rahasto on toinen esimerkki ydin- ja korkosijoituksista. Rahasto sijoittaa pääasiassa korkealaatuisiin, keskipitkällä joukkovelkakirjalainoihin, joiden maturiteetti on 2–4 vuotta. Mutta se sijoittaa jopa 35% kokonaiskannasta vaihtoehtoisiin korkosijoituksiin ydinomistuksien ulkopuolella - kuten alemman luokan "räikelainoihin" - tuottojen maksimoimiseksi. Rahaston sijoittajaosuudella on 2 500 dollarin alkuinvestointivaatimus. Rahaston kokonaismenosuhde on 0, 55%. Varojen arvo oli 152, 9 miljoonaa dollaria.
JPMorgan USA: n suuryrityssijoitusrahasto (JLCAX)
JPMorgan USA: n Large Cap Core Plus -rahasto on esimerkki pääoman ydin plus -rahastosta. Vaikka rahasto keskittää suurimman osan ydinportfoliostaan Yhdysvaltojen suurten pääomasijoitusyhtiöiden ostoihin ja hallussapitoon, jota se pitää aliarvostettuina, sillä on myös kyky myydä lyhyitä tällaisia osakkeita saadakseen lisää tuottoa vertailuindeksinsä, S&P 500 -indeksin yli. Rahaston varat ovat 4, 6 miljardia dollaria. Sijoituksen vähimmäistaso on 1 000 dollaria ja bruttokustannussuhde 2, 11%.
