Mikä on muuttuva korko?
Muuttuva korko (jota joskus kutsutaan ”säädettäväksi” tai ”kelluvaksi korkoksi”) on lainan tai arvopaperin korko, joka vaihtelee ajan myötä, koska se perustuu taustalla olevaan viitekorkoon tai indeksiin, joka muuttuu säännöllisesti.
Muuttuvan koron ilmeinen etu on, että jos korko tai indeksi laskee, myös lainanottajan korkomaksu laskee. Toisaalta, jos indeksi nousee, korkomaksut kasvavat. Toisin kuin muuttuvat korot, kiinteät korot eivät heilahtele sen ajan.
Vaihtuvakorkoiset luottokortit voivat muuttaa korkoja ilmoittamatta asiasta asiakkailleen.
Kuinka muuttuvat korot toimivat
Muuttuva korko on korko, joka liikkuu ylös ja alas muiden markkinoiden kanssa tai yhdessä indeksin kanssa. Taustalla oleva vertailukorko tai muuttuvan koron indeksi riippuu lainan tai arvopaperin tyypistä, mutta se liittyy usein joko Lontoon pankkien väliseen korkoon (LIBOR) tai liittovaltion rahastokorkoon.
Asuntolainojen, autojen ja luottokorttien muuttuvat korot voivat perustua viitekorkoon, kuten maan korkoon. Pankit ja finanssilaitokset veloittavat kuluttajilta tämän viitekoron eron, jonka erottelu riippuu monista tekijöistä, kuten omaisuuserän tyypistä ja kuluttajan luottoluokituksesta. Siten muuttuva korko voi laskuttaa itsensä LIBORina plus 200 peruspistettä (plus 2%).
Esimerkiksi asuntolainoja voidaan saada kiinteäkorkoisilla, jotka ovat staattisia ja jotka eivät voi muuttua asuntolainasopimuksen voimassaoloaikana, tai kelluvalla tai säädettävällä korolla, joka on muuttuva ja muuttuu säännöllisesti markkinoiden kanssa. Vaihtuvat korot löytyvät myös luottokorteista, yrityslainoista, vaihtosopimuksista ja muista arvopapereista.
Avainsanat
- Muuttuva korko vaihtelee ajan myötä, koska se perustuu taustalla olevaan viitekorkoon tai -indeksiin, joka muuttuu säännöllisesti markkinoiden kanssa. Muuttuvan koron vertailuindeksi tai indeksi riippuu lainan tai vakuuden tyypistä, mutta se on usein sidoksissa toisiinsa. LIBOR- tai liittovaltion rahastojen korkoon. Vaihtoehtoiset korot löytyvät asuntolainoista, luottokorteista, yrityslainoista, johdannaisista ja muista arvopapereista tai lainoista.
Vaihtuvakorkoiset luottokortit
Vaihtuvakorkoisilla luottokorteilla on vuotuinen korko (APR), joka on sidottu tiettyyn indeksiin, kuten korko. Ensisijainen korko muuttuu yleisimmin, kun keskuspankki säätää liittovaltion rahaston korkoa, mikä johtaa muutokseen liittyvän luottokortin korossa. Vaihtuvakorkoisten luottokorttien hinnat voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta kortinhaltijalle.
Luottokorttiin liittyvässä "ehtoja" koskevassa asiakirjassa korko ilmaistaan yleisimmin peruskorkona plus tietty prosenttiosuus, kun lueteltu prosenttiosuus on sidottu luottokortin haltijan luottokelpoisuuteen. Esimerkki formaatista on peruskorko plus 11, 9%.
Vaihtuvakorkoiset lainat ja asuntolainat
Vaihtuvakorkoiset lainat toimivat samalla tavalla kuin luottokortit paitsi maksuaikataulu. Luottokorttia pidetään pyörivänä luottorajana, mutta suurin osa lainoista on osamaksua, ja tietyn määrän maksuja johtaa lainan maksamiseen tiettyyn päivämäärään mennessä. Koska korot vaihtelevat, vaadittu maksu nousee tai laskee koron muutoksen ja ennen suoritusta jäljellä olevien maksujen määrän mukaan.
Kun asuntolainalla on muuttuva korko, sitä kutsutaan yleisemmin säädettävän koron kiinnitykseksi (ARM). Monet ARM-lainat alkavat alhaisella kiinteällä korolla lainan ensimmäisinä vuosina, ja säätö tapahtuu vasta kyseisen ajanjakson päätyttyä. ARM: n yleiset kiinteäkorkoiset ajanjaksot ovat kolme tai viisi vuotta, ilmaistuna vastaavasti 3/1 tai 5/1. Voit käyttää online-laskuria saadaksesi arvion säädettävien korkojen asuntolainojen nykyisistä koroista.
Useimmissa tapauksissa ARM-lainoilla on korot, jotka mukautuvat ennalta asetetun marginaalin ja merkittävän asuntolainaindeksin, kuten LIBOR, 11. piiriyhdistelmärahastojen indeksi (COFI) tai kuukausittaisten kassavarojen keskimääräinen indeksi (MTA-indeksi) perusteella. Jos esimerkiksi joku ottaa ARM: n 2%: n marginaalilla LIBOR: n perusteella ja LIBOR on 3%: n asuntolainan koron mukautuessa, korko palautuu 5%: iin (marginaali plus indeksi).
Vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjat ja arvopaperit
Vaihtuvakorkoisissa joukkovelkakirjalainoissa viitekorko voi olla LIBOR. Jotkut vaihtuvakorkoisissa joukkovelkakirjalainoissa käyttävät myös viiden, 10 tai 30 vuoden valtion valtion joukkovelkakirjalainan tuottoa viitekorkona tarjoamalla kuponkikorkoa, joka on asetettu tiettyyn jakoon Yhdysvaltain valtionkassojen tuoton yläpuolella.
Korkojohdannaisilla voi myös olla muuttuva korko. Esimerkiksi koronvaihtosopimus on termiinisopimus, jossa tulevaisuuden korkojen erä vaihdetaan toiseen tietyn pääoman perusteella.
Koronvaihtosopimuksiin sisältyy yleensä kiinteän koron vaihtaminen vaihtuvaan korkoon tai päinvastoin korkovaihteluille altistumisen vähentämiseksi tai lisäämiseksi - tai saadakseen marginaalisesti alhaisemman koron kuin olisi ollut mahdollista ilman vaihtoa. Vaihtosopimukseen voi liittyä myös yhden tyyppisen kelluvan koron vaihto toiselle, jota kutsutaan perusvaihtoksi.
