Yhdysvaltojen osakkeet ovat olleet härkämarkkinoilla vuodesta 2009 lähtien, ja osakekurssit ovat saavuttaneet uuden huipun vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. Toukokuun 2016 lopussa Dow Jonesin teollisuuden keskimääräisen tuoton (DJIA) seitsemän vuoden tuotto oli 109, 19% ja S&P 500 -indeksin seitsemän vuoden tuotto oli 136, 40%. Kun arvostus nousee, monet sijoittajat ovat huolestuneita mahdollisista markkinoiden romahtamisen riskeistä, joille on tyypillistä yli 20%: n tappiot pitkittyneellä 12 kuukauden ajanjaksolla. Vaikka näitä kaatumisia on usein vähän ja kaukana toisistaan, viisaat sijoittajat ovat valmiita strategioin mahdollisten tappioiden lieventämiseksi. Markkinoiden laskusuhdanteen yhteydessä seuraavat viisi sijoitusstrategiaa voivat auttaa sinua suojaamaan sijoituksiasi.
Kiinteät tulot ja kassavarat
Kiinteätuottoisten turvasatamien etsiminen, kuten erityisesti Treasurys, on alkeellisin tapa suojata sijoituksesi markkinoiden taantumilta. Jos arvostus nousee ja taloudelliset indikaattorit ovat viivästyneitä, markkinat ilmoittavat katkeamisesta ja arvot putoavat varmasti, koska ne hinnoitellaan tehokkaasti ajan myötä. Sijoittajille se, että kerätään rahaa sijoitusrahastoista ja muista likvideistä sijoituksista ja siirretään ne Treasurysille ennakoitaessa tai koettaessa markkinoiden laskusuhdannetta, voi suojata suuresti tappioilta. Treasurysiin voidaan aina luottaa sijoittajiin turvapaikkana, koska Treasurysilla ei ole käytännössä mitään riskiä. Tarkemmin sanoen rahasi sijoittaminen valtionkassan inflaatio-suojattuihin arvopapereihin (TIPS) varmistaa tuottoprosentin samalla kun inflaatio lyö edelleen.
Kovat varat
Toinen turvasatama sijoittajille on kova omaisuus, kuten kiinteistöt. Kiinteistöjen vakuuttaminen ja sijoittaminen vakaaseen arvoon voi antaa sinulle mielenrauhan markkinoiden laskusuhdanteen yhteydessä. Kiinteistössä sijoituksesi tukee kovaa omaisuutta, jolla on konkreettista arvoa. Samanaikaisesti asunnonomistajien tulisi olla varovaisia myös kiinteistöihin liittyvien taloudellisten rasitusten lisäämiselle. Lisätty taakka, kuten ylimääräiset asuntovakuudelliset luottolimiitit, voi vahingoittaa asunnonomistajan luottoprofiilia ja lisätä korkomaksuja lisäämällä riskiä mahdollisen markkinoiden laskusuhdanteen aikana.
Suojaus myyntioptioilla
Myy puhelut
Käänteinen strategia osto-optioiden ostamiseksi suojautuakseen markkinoiden kaatumiselta sisältää myyntioptioiden myynnin. Myydessään optio-oikeuksia myyjä odottaa arvopaperihinnan laskevan ja pyrkii tunnistamaan ostajan, joka on halukas ostamaan optio-oikeuden ostamaan arvopaperi määrättyyn hintaan. Optiopalvelun myyjä hyötyy siitä, että ostaja ostaa arvopaperin korkeampaan hintaan kuin myyjä odottaa arvonnoittavan kaupan markkinoilla. Myyntioptioilla käydään kauppaa tietyille arvopapereille ja indekseille. Voidaan kehittää myös monimutkaisempia osto-optioiden myyntistrategioita synteettisesti jäljitellä ja suojata määritettyjä sijoituspositioita.
Käänteiset strategiat
Viimeinen vaihtoehto sijoittajille, jotka näkevät markkinoiden kaatumisen horisontissa, on sijoittaa markkinasuojattuihin tuotteisiin, jotka tarjoavat suojan erityisiltä heikentäviltä riskeiltä. Näitä sijoituksia on olemassa useita, joista tunnetuimpia sijoituskohteita ovat käänteiset pörssikaupparahastot (ETF) ja vipuvaikutteiset käänteiset sijoitusrahastot. Esimerkkejä ovat AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) ja ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Näillä rahastoilla on aktiivinen käänteinen markkina-asema, jolla pyritään hyötymään markkinoiden laskusuhdanteesta tai romahduksesta. Vipuvaikutteiset käänteiset ETF-sijoitukset vievät lyhytaikaisen suojauksen askeleen pidemmälle käyttämällä vipuvaikutusta parantamaan lyhytaikaisen myynnin tuottoja. Nämä käänteiset rahastot on suunniteltu erityisesti tilanteisiin, joissa markkinoiden laskusuhdanteesta voi aiheutua vakavia tappioita.
Avainsanat
Kaiken kaikkiaan nämä viisi vaihtoehtoa tarjoavat sijoittajille vaihtelevan likviditeetin mahdollisen markkinasurman hallitsemiseksi. Kiinteät varat voivat tarjota turvallisuuden aineellisen arvon kautta. Omaisuuden siirtäminen turvallisiin paratiiseihin, kuten Treasurys, tarjoaa nestemäisen ja yksinkertaistetun lähestymistavan, joka voidaan ottaa käyttöön suhteellisen nopeasti, jos sijoittajat näkevät merkkejä markkinoiden laskusta tai romahduksesta. Myyntioptioita, puheluvaihtoehtoja ja käänteisiä strategioita on hieman hienostuneempi käyttää. Myyntioptioilla voidaan pääasiassa käydä kauppaa aktiivisesti, mikä mahdollistaa sijoitusten kattavuuden suhteellisen nopeasti. Samoin käänteisstrategioilla käydään tyypillisesti päivittäin kauppaa korkealla likviditeettitasolla, mikä mahdollistaa kattavan kattavuuden lohkoinvestointikauppojen kautta. Sekä indeksoituja optioita että käänteisiä strategiarahastoja on hyvä sisällyttää riskisuojauskerroksena kaikkien markkinasyklien aikana mihin tahansa salkkuun; niitä voidaan kuitenkin käyttää vieläkin optimaalisemmin markkinoiden kaatumisen tapauksessa. Vaihtoehtojen kanssa, jotka vaativat synteettisiä strategioita salkun riskien kattamiseksi, kaupankäynti voi olla monimutkaisempaa, kun likviditeetti on vähemmän sallittua välittömiin markkinoiden laskusuhdanteisiin.
