Vanguardin osakemarkkinaindeksi vs. 500 indeksirahastoa: yleiskatsaus
Kaksi sijoitusyhtiö Vanguardin suosituimmista tuotteista on Vanguard Total Stock Market Index Fund ja Vanguard 500 Index Fund. Vaikka molemmat voivat toimia sopivina ydinomistuksina osakekannassa, samankaltaisella sijoitusrahastolla on erilaisia sijoitusstrategioita. Kuten nimensä viittaa, koko osakemarkkinaindeksirahasto tarjoaa altistumisen kaikille Yhdysvaltojen osakemarkkinoille, kuten edustaa arvopaperimarkkinahintojen tutkimuskeskus (CRSP) Yhdysvaltain kokonaismarkkinaindeksi, joka on yli 3550 osaketta, kun taas 500-indeksirahasto tarjoaa vain vastuut 500: lle Yhdysvaltain suurimmalle yritykselle, samanlainen kuin S&P 500 -indeksi.
Vanguard Total Stock Market Index Fund -rahasto
Vanguard Total Stock Market Index Fund -rahasto (VTSAX) tarjoaa monipuolisen altistumisen pienille, keskisuurille ja suurille yri- tyksille, jotka käyvät kauppaa Nasdaq- ja New Yorkin pörsseissä (NYSE).
Rahasto on perustettu 26. huhtikuuta 1992 ja sen keskimääräinen vuosituotto on ollut 9, 74% sen perustamisesta lähtien (30. huhtikuuta 2019). Rahaston Admiral-osakkeet - ainoat uusille sijoittajille tällä hetkellä käytettävissä olevat tuotot - ovat palauttaneet 6, 87% vuodessa perustamisestaan lähtien 13. marraskuuta 2000. Tämä tuotto on melkein identtinen rahaston vertailuindeksin, CRSP US Total Market -indeksin, tuoton kanssa. Rahasto käyttää edustavaa otantamenetelmää lähentääkseen koko indeksiä ja sen avainominaisuuksia.
30. huhtikuuta 2019 alkaen rahastolla oli 3 607 osaketta ja hallinnassa oli nettovarallisuutta 804, 6 miljardia dollaria. Tekniikka-, rahoitus-, teollisuus-, terveydenhuolto- ja kuluttajapalveluyritykset ovat sen suurimpia omistuksia. VTSAX laskuttaa erittäin alhaista kustannussuhdetta (0, 04%) ja vaatii vähintään 3 000 dollarin sijoituksen.
Sekä Vanguard Total Stock Market -indeksi että Vanguard 500 -indeksirahasto ovat saatavana myös pörssiyhtiönä (ETF).
Vanguard 500 -indeksirahasto
Ensimmäinen yksittäisille sijoittajille suunnattu indeksirahasto, jonka mukaan Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) tarjoaa altistumisen koko Yhdysvaltain osakemarkkinoiden alajoukolle - erityisesti Standard & Poor's 500 -indeksi, jonka osayrityksiä on noin kolme neljäsosa Yhdysvaltain osakemarkkinoiden arvosta. Vanguard 500 -indeksirahasto pyrkii toistamaan vertailuindeksinsä sijoittamalla kokonaisnettovarallisuutensa indeksiä muodostaviin osakkeisiin ja pitämällä kutakin komponenttia suunnilleen saman painoisesti kuin indeksi. Tällä tavoin rahasto poikkeaa tuskin S&P: stä, jota sen on tarkoitus jäljitellä.
Rahasto laskettiin liikkeeseen 31. elokuuta 1976; 30. huhtikuuta 2019 alkaen sen keskimääräinen vuosituotto oli 11, 07%. Rahaston Admiral-osakkeet - ainoat tällä hetkellä uusien sijoittajien saatavilla - ovat palauttaneet 6, 37% vuodessa perustamisestaan lähtien, 13. marraskuuta 2000, vain vähän vähemmän kuin S&P 500.
Vanguard 500 Index Fund -rahaston nettovarallisuus on 479, 7 miljardia dollaria, ja nimestään huolimatta sillä on 508 osaketta. Kuten sisaryhtiönsä, VFIAX laskuttaa kulusuhdetta 0, 04% ja vaatii vähintään 3 000 dollarin sijoituksen.
Avainsanat
- Vaikka molemmat ovat laajapohjaisia osakerahastoja, Vanguard Total Stock Market Index Fund -rahastolla ja Vanguard 500 -indeksirahastolla on erilaiset sijoituskohteet. Vanguard Total Stock Market Index -rahasto sijoittaa Yhdysvaltojen koko osakemarkkinoille. Vanguard 500 Index Fund -rahasto sijoittaa yksinomaan Vanguard Total Stock Market Index Fund -rahasto voisi edustaa kaikkia salkun osakkeita, kun taas Vanguard 500 Index Fund -rahasto olisi ihanteellisessa tasapainossa aggressiivisten kasvuosuuksien kanssa.
Keskeiset erot
Verrattuna Vanguardin osakeindeksirahastoon (Admiral Shares), Vanguard 500 -indeksirahastossa (Admiral Shares) on historiallisesti ollut hieman alhaisempi volatiliteetti ja tuotto. Sharpe-suhteet (yleisimmin käytetty menetelmä riskikorjatun tuoton laskemiseen) ovat kuitenkin lähes identtiset, mikä osoittaa, että molempien rahastojen sijoittajilla oli samanlaiset tuotot riskikorjatulla pohjalla.
Vanguard Total Stock Market Index -rahasto soveltuu parhaiten kohtalaisille tai erittäin riskinkantoreille sijoittajille, jotka etsivät edullisia riskejä Yhdysvaltain osakemarkkinoilta. Lisäksi se voisi toimia yhtenä kotimaisena osakerahastona salkussa.
Samaan aikaan Vanguard 500 -indeksirahasto soveltuu ydinosakeomistukseen sijoittajille, joilla on pitkäaikainen sijoitushorisontti ja mieluummin suurten osakemarkkinoiden alhaisempi riski. Koska rahasto keskittyy konservatiivisempiin, suuryrityksiin, rahasto saattaa toimia parhaiten hajautetussa salkussa, joka sisältää kasvutyyppisiä muun tyyppisiä osakkeita.
