Vuosikymmenen ajan heikentyneen tuoton jälkeen arvo-osuudet - osakkeet, jotka käyvät kauppaa halvemmalla kuin niiden perustekijät - ovat nousseet jonkin verran elpymiseen vuoden 2019 lopulla. Viimeisen kolmen kuukauden aikana tämä osakejoukko on ylittänyt kasvutasonsa noin 3: lla. %.
Jotkut markkinomenetelijät arvioivat arvoindeksien palautumisen kasvuindekseihin sektorin suorituskyvyn perusteella. RW Baird -analyytikot Willie Delwiche kertoivat MarketWatchille viime kuussa, että elpynyt suhdanneala, kuten finanssit ja materiaalit, on vaikuttanut arvopapereiden viimeaikaiseen palautumiseen, kun sijoittajat kiertyvät aliarvostettuihin nimiin toivoen, että globaali talouskasvu on vakaa ja että Yhdysvallat ja Kiina allekirjoittavat merkityksellisen kauppasopimuksen.
Muiden sijoitusten hallinnoijat, kuten AQR Capital Management -yhtiön perustaja Cliff Asness, väittävät, että arvo-osuuksista on tullut houkuttelevia, koska ne ovat vähentyneet hinnanmuutosten eikä perustekijöiden vuoksi viimeisen kahden vuoden aikana, mikä tekee niistä halvempia Barronia kohti.
Niiden, jotka haluavat sijoittaa arvopapereihin jatkaakseen viimeaikaista suoriutumistaan, olisi lisättävä nämä kolme arvopapereilla vaihdettua rahastoa tarkkailulistalleen. Alla tarkastelemme lähemmin kunkin rahaston erityispiirteitä ja analysoimme kaavioita mahdollisten kaupankäyntimahdollisuuksien tunnistamiseksi.
Invesco S&P 500 puhtaan arvon ETF (RPV)
Hallinnoitavien varojen (AUM) ollessa 890, 89 miljoonaa dollaria, Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV) pyrkii tarjoamaan samanlaisia tuottoja S&P 500 Pure Value -indeksiin. 13-vuotias rahasto käyttää kolmea suhdetta valitaan suurten pääomien arvo-osuudet: hinta-kirjanpito (P / B-suhde), hinta-tuotto-suhde (P / E-suhde) ja hinta-myynti-arvo (P / S-suhde). Ei ole yllättävää, että taloudelliset ja kuluttajansykliset nimet ovat voimakkaasti esiintyneet, ja sektorit saavat vastaavat varojen prosenttiosuudet 33, 48% ja 16, 91%. ETF, joka veloittaa 0, 35% hallinnointipalkkiota, omistaa kellarimaisia yrityksiä, kuten Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) ja MetLife, Inc. (MET). Lähes 200 000 osaketta vaihtaa omistajaa päivittäin keskimäärin 0, 03%: n erotuksella pitäen kaupankäyntikulut alhaisina. RPV laskee 2.12.2019 alkaen osinkoa 2, 44%, ja se on noussut lähes 15% viimeisen kolmen kuukauden aikana. Vuodesta tähän päivään mennessä rahasto on tuottanut 22, 40%.
RPV: n osakkeet käyttivät tämän vuoden puolivälin värähtelemällä tarkasti määritellyllä seitsemän pisteen kauppaalueella. Hinta alkoi kiihtyä lokakuussa ennen kuin lopulta ylitti sarjan huipputrendin raskaassa volyymissa marraskuun alussa. Viime aikoina rahasto on vakiinnuttanut tiukan lippukuvion, mikä osoittaa jatkumisen nousevan. Kauppiaat voivat asettaa voitotavoitteen mittaamalla lipun etenevän jalan etäisyyden ja lisäämällä tämä summa kuvion murtumispisteeseen. (7, 29 dollaria + 68, 50 dollaria = 75, 79 dollaria voittotavoite). Suojaa pääomaa stop-loss-tilauksella, joka on sijoitettu hieman alle 66 dollaria.
iShares Edge MSCI USA: n arvokerroin ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA: n arvokerroin (VLUE) pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka yleensä vastaavat MSCI USA: n parannettua arvoindeksiä. Vertailuindeksi valitsee aliarvostetut suurten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeet perustuen perustietoihin, mukaan lukien tuotot, tuotot, kirjanpitoarvo ja käteisvarojen tuotot. Teknologia antaa ylimmän sektorin allokoinnin 23, 10%, kun taas merkittäviä yksittäisten osakepainojen joukossa ovat AT&T Inc. (T) 9, 08%, Intel Corporation (INTC) 8, 42% ja International Business Machines Corporation (IBM) 3, 46%. 3, 88 miljardin dollarin rahasto sopii kaikkiin kaupankäyntistrategioihin. Sen kapea kahden sentin erotus ja aktiivinen päivittäinen dollarimääräinen likviditeetti on yli 30 miljoonaa dollaria. VLUE laskutti 2. joulukuuta 2019 alhaista vuotuista hallinnointipalkkiota, 0, 15%, ja on palauttanut 16, 14% viimeisen kolmen kuukauden aikana. Sijoittajat saavat myös 2, 70% osinkotuoton.
ETF: n osakekurssi nousi marraskuun alussa kuuden kuukauden nousevan kanavan yläpuolelle ja on sen jälkeen vaihtunut tiukkaan 2 dollarin vaihteluväliin. Koska rahasto käy kauppaa lähellä kaikkien aikojensa huippua, harkitse loppupysäkin käyttöä, jotta voitot käyvät niin pitkälle kuin mahdollista. Tee tämä tekemällä alkuperäinen pysäytysmääräys viime kuukauden konsolidoinnin alapuolelle hintaan 86, 02 dollaria ja nostamalla sitä jokaisen korkeamman heilahtelun alapuolelle. Konservatiiviset kauppiaat voivat päättää odottaa purkautumista nykyisen vastustuskyvyn yläpuolella 88 dollarilla ennen merkinnän ottamista.
iShares MSCI EAFE -arvo ETF (EFV)
IShares MSCI EAFE Value ETF (EFV) tarjoaa kustannustehokkaan instrumentin kauppiaille, jotka haluavat altistumisen kansainvälisille arvopapereille seuraamalla MSCI EAFE -indeksiä. Japani ja Yhdistynyt kuningaskunta hallitsevat maiden prosenttiosuuksia 25, 40 ja 22, 38 prosenttia. ETF tarjoaa kuitenkin myös kattavan arvon Ranskan, Saksan ja Australian arvopaperikaupoista. Joitakin tunnetuimpia yrityksiä rahaston lähes 500 omistuksessa ovat muun muassa japanilainen autonvalmistaja Toyota Motor Corporation (TM), maailmanlaajuinen sijoituspankki HSBC Holdings plc (HSBC) ja brittiläinen monikansallinen öljy- ja kaasujättiläinen BP plc (BP). Vaihto, 500 000 osaketta päivässä, yhdistettynä kapeaan penniäkään ja kilpailukykyiseen 0, 38%: n kulusuhteeseen, tekee rahastosta swing-kauppiaan suosikki segmentissä. EFV hallitsee 5, 41 miljardin dollarin nettovarallisuutta, tuottaa terveen 4, 11%: n ja on noussut 11, 50% viimeisen kolmen kuukauden aikana 2. joulukuuta 2019 alkaen.
Läpimurto vakiintuneen suuntauksen yläpuolelle lokakuun puolivälissä ruokki rallin uuteen 52 viikon huippulukemaan 50, 17 dollarilla. Viimeisen kuukauden aikana hinta on kuitenkin pysähtynyt ja vahvistunut lippukuvioksi, mikä näyttää löytävän tukea lähellä huhtikuun huippua 49 dollarin tasolla. Täältä ostajien tulisi odottaa siirtymistä 52, 70 dollariin, missä rahasto kohtaa kriittisen yleiskustannuksen pitkäaikaiselta vaakaviivalta. Toteuta riskienhallinta asettamalla pysäytysmääräys 50 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) alle.
StockCharts.com
