Pääoma on pääoma, joka annetaan yksityisten yritysten tai sijoittajien saataville. Kerättyjä varoja voidaan käyttää uusien tuotteiden ja teknologioiden kehittämiseen, käyttöpääoman laajentamiseen, yritysostojen tekemiseen tai yrityksen taseen vahvistamiseen. Ellet ole halukas laittamaan melko vähän rahaa, valintasi sijoittaa korkean panoksen omaan pääomamaailmaan ovat minimaaliset., näytämme sinulle miksi ja mihin voit sijoittaa pääomasijoituspeliin.
Miksi sijoittaa pääomaan?
Institutionaaliset sijoittajat ja varakkaat henkilöt houkuttelevat usein pääomasijoituksia. Tähän sisältyy suuria yliopistorahoituksia, eläkesuunnitelmia ja perhetoimistoja. Heidän rahoistaan rahoitetaan varhaisen vaiheen riskialttiita yrityksiä, ja niillä on merkittävä rooli taloudessa.
Raha menee usein uusiin yrityksiin, joiden uskotaan olevan merkittäviä kasvumahdollisuuksia esimerkiksi televiestinnän, ohjelmistojen, laitteistojen, terveydenhuollon ja biotekniikan aloilla. Pääomasijoitusyhtiöt yrittävät lisätä arvoa ostamiinsa yrityksiin ja tehdä niistä vieläkin kannattavampia. Ne voivat esimerkiksi tuoda uuden johtoryhmän, lisätä täydentäviä yrityksiä ja leikata aggressiivisesti kustannuksia, sitten myydä suuria voittoja varten.
Tunnustat todennäköisesti joitain alla olevista yrityksistä, jotka ovat saaneet pääomarahoitusta vuosien varrella:
- A&W RavintolatHarrah's Entertainment Inc.Cisco SystemsIntelNetwork Solutions (maailman suurin verkkotunnusten rekisteröijä) FedEx
Ilman pääomasijoitusrahoja nämä yritykset eivät ole ehkä kasvaneet kotitalouksien nimiksi.
Tyypillinen vähimmäissijoitusvaatimus
Pääomasijoittaminen ei ole keskimääräisen sijoittajan kannalta helppoa. Useimmat pääomasijoitusyhtiöt yleensä etsivät sijoittajia, jotka ovat valmiita sitoutumaan jopa 25 miljoonaan dollariin. Vaikka jotkut yritykset ovat laskeneet minimimäärät 250 000 dollariin, tämä on edelleen useimpien ihmisten ulottumattomissa.
Rahastojen rahasto
Rahastorahasto omistaa monien yksityisiin osakkuuksiin sijoittavien yksityisten kumppanuuksien osakkeet. Se tarjoaa yrityksille tavan lisätä kustannustehokkuutta ja vähentää sijoitusten vähimmäisvaatimuksia. Tämä voi tarkoittaa myös suurempaa hajauttamista, koska rahastorahasto voi sijoittaa satoihin yrityksiin, jotka edustavat monia pääomasijoitus- ja teollisuussektoreita. Lisäksi rahasto voi koon ja monipuolistamisen vuoksi tarjota vähemmän riskiä kuin saatat kokea yksittäisen pääomasijoituksen yhteydessä.
Sijoitusrahastoilla on rajoituksia pääoman ostamisessa suoraan SEC: n sääntöjen perusteella, jotka koskevat epälikvidejä arvopapereita. Sijoitusrahastojen SEC-ohjeet sallivat enintään 15% allokoinnin epälikvideihin arvopapereihin. Myös sijoitusrahastoilla on tyypillisesti omat säännöt, jotka rajoittavat sijoittamista epälikvidiin pääomaan ja velkapapereihin. Tästä syystä pääomasijoituksiin sijoittavat sijoitusrahastot ovat tyypillisesti rahasto-tyyppisiä rahastoja.
Haittana on, että rahastojen hallinnoijarahastolle maksetaan ylimääräinen palkkio. Vähimmäissijoitukset voivat olla välillä 100 000–250 000 dollaria, ja manager ei saa antaa sinun osallistua, ellei sinulla ole nettovaraa välillä 1, 5–5 miljoonaa dollaria.
Pääomasijoitusrahasto
Voit ostaa pörssiyhtiön (ETF), joka seuraa indeksiä julkisesti noteerattavista yrityksistä, jotka sijoittavat yksityisiin osakkeisiin. Koska ostat yksittäisiä osakkeita pörssistä, sinun ei tarvitse huolehtia sijoitusten vähimmäisvaatimuksista.
Kuten rahaston rahasto, ETF lisää kuitenkin ylimääräisen kerroksen hallintomenoja, joita et ehkä kohtaa suoran pääomasijoituksen yhteydessä. Välityspalvelustasi riippuen joudut ehkä maksamaan välityspalkkion joka kerta, kun ostat tai myyt osakkeita.
Erikoishankintayritykset (SPAC)
Voit myös sijoittaa julkisesti noteerattuihin shell-yhtiöihin, jotka tekevät pääomasijoituksia aliarvostettuihin yksityisiin yrityksiin, mutta ne voivat olla riskialttiita. Ongelmana on, että SPAC voi sijoittaa vain yhteen yritykseen, joka ei tarjoa paljon hajauttamista. Heihin saattaa myös kohdistua paineita noudattaa sijoitusaikaa, kuten heidän IPO-lausunnossaan esitetään. Tämä voi saada heidät ottamaan sijoituksen tekemättä asianmukaista huolellisuutta.
Pohjaviiva
Kaikissa pääomasijoituksissa on useita keskeisiä riskejä. Kuten aikaisemmin mainittiin, pienemmille sijoittajille tarkoitetut pääomasijoitusten palkkiot voivat olla korkeammat kuin tavallisesti voisit odottaa tavanomaisten sijoitusten, kuten sijoitusrahastojen, kanssa. Tämä voisi vähentää tuottoa. Lisäksi mitä enemmän pääomasijoittaminen avaa yhä useammalle ihmiselle, sitä vaikeammaksi pääomasijoitusyrityksillä voi olla erinomaisten sijoitusmahdollisuuksien löytäminen.
Lisäksi joillakin pääomasijoitusvälineistä, joilla on alhaisemmat sijoitusten vähimmäisvaatimukset, ei ole pitkä historia, jota voit verrata muihin sijoituksiin. Sinun tulisi myös olla valmis sitoutumaan rahasi vähintään kymmeneen vuoteen; muuten saatat menettää tappioita, kun yritykset poistuvat hankintavaiheesta, muuttuvat kannattaviksi ja lopulta myydään.
Tietyille aloille erikoistuneet yritykset voivat kantaa lisäriskejä. Esimerkiksi monet yritykset sijoittavat vain korkean teknologian yrityksiin. Niiden riskeihin voi kuulua:
- Teknologiariski: Toimiiko tekniikka? Markkinariski: Kehittyykö tälle teknologialle uusia markkinoita? Yhtiöriski: Voiko johto kehittää menestyvän strategian?
Haitoistaan huolimatta, jos olet valmis ottamaan hiukan enemmän riskiä 2–5%: lla sijoitussalkustasi, potentiaalinen voitto pääomasijoittamiseen voi olla suuri.
