Mitä ilman turvautumista tarkoittaa?
Ilman turvautumista on lause, jolla on useita merkityksiä. Yleisessä mielessä ilman turvautumista liittyy siihen, milloin velkakirjan tai muun siirtokelpoisen instrumentin ostaja ottaa maksukyvyttömyysriskin. Ilman turvautumista voidaan viitata myös rahoitusjärjestelyihin, joissa jälleenmyyjän suurin mahdollinen vastuu rajoittuu osamaksusopimuksen laatua koskeviin takuisiin.
Ymmärtäminen ilman turvautumista
Ilman takautuvaa rahoitusta
Rahoitusta voidaan jatkaa takautuvasti tai ilman sitä. Takautuvalla rahoituksella, jos lainanantaja ei voi periä maksuaan osapuolelta, joka on viime kädessä vastuussa taloudellisen velvoitteen maksamisesta, lainanantaja voi palata takaisin lainanottajaan hakemaan maksua erääntyvältä summalta. Esimerkiksi, jos pankki rahoittaa viejää suorittamalla välittömän maksun, mutta ei pysty perimään eräpäivänä erääntynyttä rahaa tuojalta, pankki voi mennä takaisin viejälle vaatimaan erääntymistä.
Toisaalta ilman takautuvaa rahoitusta tarkoitetaan, että lainanantaja ottaa riskin siitä, että velallinen ei maksa maksua. Lainanottaja tai viejä ei ota vastuuta, jos maahantuoja epäonnistuu tai pakottaa konkurssiin. Luotonantaja ottaa nämä riskit suoraan eikä voi hakea maksua tai takavarikoida omaisuutta kenellekään, jota ei ole määritelty velkasopimuksessa.
Myynti ilman turvautumista
Ilman turvautumista tarkoitetaan ilman myöhempää vastuuta. Ostajan ja myyjän tekemässä myyntisopimuksessa täsmennetään molempien osapuolten oikeudet ja velvollisuudet ilmoittamalla, tapahtuuko myynti takautuvasti vai ei. Takautuva myynti tarkoittaa, että myyjä vastaa myydystä omaisuudesta, jos se osoittautuu vialliseksi tai ei toimi odotetulla tavalla. Ostajalla on oikeus hakea muutosta myyjältä, mikäli ostetun tuotteen arvo on alempi. Myyjä puolestaan on velvollinen tarjoamaan samanarvoisen korvauksen tai palauttamaan tuotteen.
Myynti ilman takaisinottoa tarkoittaa, että ostaja hyväksyy tavaran ostamiseen liittyvän riskin. Ostajalla ei ole kannetta myyjää vastaan, jos ostettu omaisuus ei toimi odotetulla tavalla. Ostaja hyväksyy omaisuuden vastuun, eikä myyjä ole velvollinen korvaamaan ostajalle myytyyn omaisuuteen mahdollisesti liittyviä vaurioita, puutteita tai suorituskykyä koskevia kysymyksiä.
Ilman turvautumista pankkitoimintaan
Termi 'ilman turvautumista' ei merkitse mitään vastuuta vaihtovelkakirjalainan seuraavalle haltijalle. Omistaja ottaa riskin, että rahoitusinstrumenttia, kuten sekkiä, velkakirjaa tai mitä tahansa muuta rahoitusinstrumenttia, joka voi johtaa vastuuseen, ei makseta. Allekirjoitettu sekki, joka on varustettu sanalla 'ilman turvautumista', vapauttaa hyväksyjän vastuusta, jos sekki hyppää riittämättömien varojen vuoksi.
Oletetaan esimerkiksi, että Alice tarkistaa Bobin. Maksunsaaja Bob päättää maksaa velansa Maggielle hyväksymällä sekin, joka tarkoittaa hänen nimensä kirjoittamista takaosaan tarkalleen sellaisena kuin se näkyy sekin etuosassa. Kun sekin takaosa on allekirjoitettu, siitä tulee neuvoteltavissa ja se mahdollistaa sekin tilaaman rahan siirron. Lisäksi Bob lisää ”ilman turvautumista” shekin takaosaan. Toteuttaja, Bob, ei ota vastuuta sekin maksamisesta, jos se palautetaan riittämättömillä varoilla. Jos Alice-pankki kieltäytyy maksamasta Maggien pankille shekin määrää, koska Alice-tilillä ei ole riittävästi varoja, Maggie ei voi vaatia maksua Bobilta.
Ilman turvautumista lainojen jälkimarkkinoilla
Tämän termin toinen merkitys pätee jälkimarkkinoilla. Tässä tapauksessa lainojen, talletustodistusten (CD) tai arvopapereiden myyjän ei enää tarvitse korvata sijoittajalle aiheutuneita tappioita. Toisin sanoen myyjä ei ole velvollinen korvaamaan sijoittajalle aiheutuneita tappioita. Ilman turvautumista sovelletaan myös omaisuuserään perustuvia lainasopimuksia, joissa lainanantajalla on kielletty veloittaa takaisin maksamattomia laskuja velallisen maksukyvyttömyyden vuoksi.
