Jotkut nopeasti kasvavan älykkään beeta-tilan uusimmista jäsenistä ovat monitekijäisiä pörssiyhtiöitä (ETF) tai rahastoja, jotka tarjoavat sijoittajille samanaikaisen altistumisen useammalle kuin yhdelle sijoituskertoimelle. Suurimmat älykkäät beetarahastot, kuten kasvu- tai arvorahastot, ovat edelleen yhdestä tekijästä koostuvia ETF-rahastoja, monet monitekijärahastot ovat tulossa.
Tärkeää on, että vuosi 2018 on tuonut joukon merkittäviä virstanpylväitä monitekijäisten ETF-arvojen laajalle alueelle. Erityisesti jotkut monitekijäiset ETF-rahastot ovat saavuttaneet merkittävän kolmivuotisjuhlansa usean viime kuukauden aikana. Kolme vuotta on yksi laajasti seurattavista ikämittareista, joita rahaston analyytikot ja sijoittajat tarkkailevat.
"Vuonna 2018 seitsemän eri tavalla rakennettua monitekijäistä ETF: ää saavuttaa kolmen vuoden vuotispäivänsä, kun omaisuudenhoitajat alkavat tarjota sääntöihin perustuvaa avointa lähestymistapaa, joka yhdistää joitakin ominaisuuksia, jotka historiallisesti tarjosivat aktiivisille johtajille paremman suorituskyvyn", sanoi CFRA: n tutkimusjohtaja. ETF & Sijoitusrahastotutkimus Todd Rosenbluth vuoden 2017 muistiinpanossa. "Nämä viisi ominaisuutta tai tekijää olivat laatu, vauhti, arvo, alhainen volatiliteetti ja koko."
Matkalla
Yksi monitekijäisestä ETF: stä, joka on viettänyt kolmatta syntymäpäiväänsä vuonna 2018, on JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). Syyskuussa 2015 debytoinut JPUS on matkalla yhdeksi monitekijän maailmankaikkeuden titaaniksi.
"JPUS seuraa indeksiä, jonka tavoitteena on tuottaa suurempaa riskikorjattua tuottoa kuin perinteinen markkinakorkopainotettu indeksi monipuolistamalla riskien jakautumista sektoreiden ja osakkeiden välillä", JPMorgan Asset Management toteaa. "Indeksi käyttää monitekijän osakeseulontaprosessia, jolla on historiallisesti ollut vahvaa tulosta."
JPUS on houkutellut seuraavia sijoittajien keskuudessa. ETF: llä on hallinnoitavia varoja noin 556 miljoonaa dollaria, josta yli 150 miljoonaa dollaria saapui rahastoon juuri tänä vuonna. JPUS: lla on joitain vakiintuneita, jotka myös kääntyvät kolmeen vuonna 2018.
JPMorganin diversifioidun tuoton kehittyvien markkinoiden osakepääoma ETF (JPEM) kääntyi kolmeksi tammikuussa, kun taas JPMorganin monipuolisen tuoton kansainvälinen osakepääoma ETF (JPIN) kääntyi kolmeksi marraskuussa 2017. JPIN on vauras varainhankinnan tahdissa ja näkee hallinnoitavien varojen olevan yhdenmukaiset. hyppää 1, 43 miljardiin dollariin vuoden 2017 tulojen ollessa 526, 4 miljoonaa dollaria. Todistaen, että kolmen vuoden virstanpylväs on merkittävä, JPIN kääntyi kolmeen viime vuoden viimeisellä neljänneksellä ja tuotti viimeisen neljänneksen tuloja pohjoiseen 124 miljoonan dollarin edestä.
JPIN nousi yli 25% vuonna 2017, ylittäen MSCI EAFE -indeksin yli 100 peruspisteellä, vaikkakin se on laskenut yli 10% vuotta aiemmasta.
Toinen yhdysvaltalainen idea
Sijoittajat, jotka etsivät toista monitekijää koskevaa lähestymistapaa Yhdysvaltain suuryrityksiin, voivat harkita Deutsche Xtrackers Russell 1000 -verkon kokonaisvaltaista tekijää (DEUS). DEUS täyttää kolme vuotta marraskuussa 2018.
"Kokonaistuotollaan 19, 1% DEUS ylitti myös keskimääräisen suuryrityssijoitusrahaston keskimääräisen tuoton vuodesta 1. päivään joulukuuta", sanoi Rosenbluth viitaten vuoden 2017 tulokseen. "DEUS sisältää viisi tekijää, joka on ristiriidassa vertaisten kanssa, joihin kuuluu tyypillisesti kolme tai neljä."
