Taseen perusteet tuntevat tietävät, että yrityksen tase tarjoaa tilannekuvan yrityksen taloudellisesta tilanteesta ajoissa. Voit nopeasti tarkastella yrityksen kassaasemaa, sen varoja sekä lyhytaikaisia ja pitkäaikaisia velkasitoumuksia. Tiesitkö kuitenkin, että ymmärrät paremmin yrityksen taloudellisen tilanteen tekemällä muutama nopea laskelma käyttämällä taseen tietoja?
Nykyinen suhde Mistä tiedät, onko yrityksellä riittävästi käteistä ja lyhytaikaista omaisuutta laskujen maksamiseen lyhyellä aikavälillä? No, käyttämällä taseessa esitettyjä lyhytaikaisia varoja ja lyhytaikaisia velkoja, voit määrittää yrityksen lyhytaikaisen suhteen. Tämä suhde lasketaan yksinkertaisesti seuraavasti:
Lyhytaikainen suhde = Lyhytaikaiset varat ÷ Lyhytaikaiset velat
Useimmat analyytikot pitävät parempana suhdetta 1, 5: stä kahteen tai korkeampaan, vaikka kuinka suuri tämä suhde onkin riippuen liiketoiminnasta, jolla yritys toimii. Korkeampi suhde saattaa merkitä, että yrityksellä on kassavirtaa, mikä saattaa vaatia lisätutkimuksia. Jos nykyinen suhde laskee alle yhden, yritys voi olla vaarassa, että se ei täytä lyhytaikaisia likviditeettitarpeitaan.
Nopea suhde
Samoin informatiivinen taseen mittari on yrityksen nopea suhde. Tämä suhde on hiukan varovaisempi kuin nykyinen suhde, koska se poistaa varastot laskelmasta:
Nopea suhde = (Lyhytaikaiset varat - Vaihto-omaisuus) ÷ Lyhytaikaiset velat
Miksi analyytikko poistaisi vaihto-omaisuuden vaihto-omaisuudesta? Taseessa olevaan vaihto-omaisuuteen ei välttämättä tarvitse muuntaa rahaa kirjanpitoarvoonsa. Esimerkiksi jotkut vähittäiskauppiaat tekevät merkittäviä alennuksia selvittääkseen varastonsa uudelle kaudelle. Tällaisissa tapauksissa likviditeettisuhteet, kuten nykyinen suhde, ovat yliarvioitu. Nopea suhde on helppo tapa selvittää pystyykö yritys täyttämään lyhytaikaiset sitoumuksensa käytettävissä olevilla lyhytaikaisilla likvidillä varoilla. Nopeaa suhdetta, joka on parempi kuin yksi, pidetään yleensä turvallisena, mutta muista, että se todella riippuu toimialasta, jolla yritys toimii.
Käyttöpääoma
Lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen välinen ero tuottaa yrityksen käyttöpääoman tai:
Käyttöpääoma = Lyhytaikaiset varat - Lyhytaikaiset velat
Se, onko käyttöpääomamittarin oltava positiivinen vai negatiivinen, riippuu suuresti teollisuudesta, jolla yritys toimii. Vaikka positiivinen käyttöpääomametriikka on toivottavaa tietyillä aloilla, negatiivista käyttöpääomametriikkaa pidetään suotuisasti toisilla. Esimerkiksi juoma- ja ravintola-alan yritykset yleensä neuvottelevat kauppaehdoista toimittajien kanssa siten, että toimittajille maksetaan erääntymismaksua kauan sen jälkeen, kun varastot on muunnettu rahaksi. Kuluttajayritykset, joilla on neuvotteluvaikutuksia, kuten Walmart-kaupat tai brasilialainen juomajätti AmBev, toimivat yleensä käyttöpääomavajeilla. Analyytikot suhtautuvat näihin alijäämiin yleensä myönteisesti ja pitävät resurssien tehokasta käyttöä.
Velka / Oma pääoma
Lopuksi, yksi taseen johtavimmista erotussuhteista on velkaantumisaste omaan pääomaan, joka lasketaan seuraavasti:
Velkaantumisaste omaan pääomaan = velat yhteensä ÷ oma pääoma
Se, kuinka riippuvainen yritys on velasta, voidaan määrittää velkaantumisasteella. Pohjimmiltaan se on suhde siitä, mitä on velkaa omistamalle. Useimmissa toimialoissa alhaisempaa suhdetta pidetään suotuisampana, vaikka nollavelan suhde omaan pääomaan ei ehkä ole toivottavaa, koska se voi viitata tehottomaan pääomarakenteeseen.
Bottom Line Yrityksen taloudellisen tilanteen ja vakavaraisuuden ymmärtämiseksi paremmin voit tehdä muutaman nopean ja helpon laskelman, jotka käyttävät taseesta löytyviä tietoja. Näitä mittareita ovat nykyinen suhde, nopea suhde, käyttöpääoma ja velkaantumisaste omaan pääomaan. Jokaisen näiden mittareiden ihanteellinen arvo riippuu suuresti sen yrityksen luonteesta, jossa yritys toimii, mutta luvut ovat kaikki samat. Kokeile joitain näistä suhteista muutaman yrityksen taseissa nähdäksesi, millaisia johtopäätöksiä voit tehdä niistä.
