Mikä on keskimääräinen oikea alue - ATR?
Keskimääräinen todellinen alue (ATR) on tekninen analyysi-indikaattori, joka mittaa markkinoiden volatiliteettia hajottamalla koko omaisuuserän hinnan alueen kyseiselle ajanjaksolle. Erityisesti ATR on epävakauden mitta, jonka markkinointiteknikko J. Welles Wilder Jr esitteli kirjassaan "New Concepts in Technical Trading Systems".
Todellisen etäisyyden osoittimen katsotaan olevan suurin seuraavista: nykyinen korkea vähennettynä nykyinen matala; nykyisen korkeimman absoluuttinen arvo vähennettynä edelliseltä sulkeutumiselta; ja nykyisen alhaisen absoluuttinen arvo vähennettynä edellisellä sulkemisella. Keskimääräinen todellinen alue on tällöin todellisten alueiden liukuva keskiarvo, joka käyttää yleensä 14 päivää.
Avainsanat
- Keskimääräinen todellinen alue (ATR) on tekninen indikaattori, joka mittaa markkinoiden volatiliteettia. Se johdetaan tyypillisesti todellisten alueiden indikaattorien sarjan 14 päivän liukuvasta keskiarvosta. Se kehitettiin alun perin hyödykemarkkinoilla käytettäväksi, mutta sen jälkeen sitä on sovellettu kaikkiin tyyppeihin arvopapereista.
Lasketaan epävakautta keskimääräisellä todellisella alueella
ATR-kaava on
Ensimmäinen askel ATR: n laskemisessa on löytää joukko arvopapereille todellisia aluearvoja. Omaisuuserän hintaluokka tietyllä kaupankäyntipäivänä on yksinkertaisesti sen korkea miinus alhainen. Samaan aikaan todellinen alue on kattavampi ja määritellään seuraavasti:
TR = MaxATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi missä: TRi = tietty tosi alue
Kuinka laskea ATR
Kauppiaat voivat käyttää lyhyempiä ajanjaksoja kuin 14 päivää tuottaakseen enemmän kaupankäynnin signaaleja, kun taas pidemmillä jaksoilla on suurempi todennäköisyys tuottaa vähemmän kaupankäynnin signaaleja. Oletetaan esimerkiksi, että lyhytaikainen elinkeinonharjoittaja haluaa analysoida vain osakkeen volatiliteettia viiden kaupankäyntipäivän ajan. Siksi kauppias voisi laskea viiden päivän ATR. Jos oletetaan, että historialliset hintatiedot on järjestetty käänteisessä kronologisessa järjestyksessä, elinkeinonharjoittaja löytää maksimiarvon nykyisen korkean absoluuttisesta arvosta, josta on vähennetty nykyinen matala, nykyisen korkean absoluuttisen arvon vähennys edellisestä sulkeutumisesta ja nykyisen alhaisen absoluuttisen arvon miinus edellinen sulje. Nämä todellisen alueen laskelmat tehdään viidelle viimeisimmälle kaupankäyntipäivälle ja lasketaan sitten keskiarvoon viiden päivän ATR: n ensimmäisen arvon laskemiseksi.
Mitä keskimääräinen todellinen alue kertoo sinulle?
Wilder kehitti alun perin hyödykkeiden keskimääräisen todellisen alueen (ATR), mutta indikaattoria voidaan käyttää myös osakkeisiin ja indekseihin. Yksinkertaisesti sanottuna osakkeilla, joilla on korkea volatiliteetti, on korkeampi ATR ja alhaisella volatiliteettilla alhaisempi ATR. Markkinateknikot voivat käyttää ATR: tä kauppoihin pääsyyn ja niistä poistumiseen, ja se on hyödyllinen työkalu lisätä kaupankäyntijärjestelmään. Se luotiin, jotta kauppiaat voivat tarkemmin mitata omaisuuden päivittäisen volatiliteetin yksinkertaisilla laskelmilla. Indikaattori ei osoita hinnan suuntaa; sitä käytetään pikemminkin aukkojen aiheuttaman volatiliteetin mittaamiseen ja ylös- tai alaspäin suuntautuvien liikkeiden rajoittamiseen. ATR on melko yksinkertainen laskea ja tarvitsee vain historiallisia hintatietoja.
ATR: n käyttöä käytetään yleisesti poistomenetelmänä, jota voidaan soveltaa riippumatta siitä, miten maahantulopäätös tehdään. Yksi suosittu tekniikka tunnetaan nimellä "kattokruunun poistuminen", ja sen on kehittänyt Chuck LeBeau. Kattokruunun poistumispaikka asettaa takarajan korkeimpaan arvoon, jonka varastot saavuttivat, kun aloitit kaupan. Korkeimman korkean ja pysähdysasteen välinen etäisyys määritetään moninkertaisena ATR: n moninkertaisena. Voimme esimerkiksi vähentää kolme kertaa ATR: n arvon korkeimmasta korkeimmasta, kun olemme tulleet kauppaan.
Keskimääräinen todellinen valikoima voi antaa kauppiaalle myös ohjeen siitä, minkä kokoista kauppaa harjoittaa johdannaismarkkinoilla. ATR-lähestymistapaa voidaan käyttää asemointiin, joka vastaa yksittäisen elinkeinonharjoittajan omaa halukkuutta ottaa riskejä sekä kohdemarkkinoiden epävakautta. ( Yksityiskohtainen esimerkki ATR: n käytöstä tähän tarkoitukseen on artikkelissamme, joka käsittelee futuurikaupan keskimääräistä todellista arvoaluetta .)
Esimerkki ATR: n käytöstä
Hypoteettisena esimerkkinä oletetaan, että viiden päivän ATR: n ensimmäinen arvo lasketaan 1, 41: llä ja kuudennen päivän todellinen alue on 1, 09. Peräkkäinen ATR-arvo voitaisiin estimoida kertomalla ATR: n aikaisempi arvo päivämäärällä, josta vähennetään yksi, ja lisäämällä sitten tuotteeseen nykyisen ajanjakson todellinen alue. Seuraavaksi jaa summa valitulla ajanjaksolla. Esimerkiksi ATR: n toisen arvon arvioidaan olevan 1, 35 tai (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Kaava voitaisiin sitten toistaa koko ajanjakson ajan.
ATR: n rajoitukset
Keskimääräisen todellisen etäisyyden osoittimen käytölle on kaksi päärajoitusta. Ensimmäinen on, että ATR on subjektiivinen mitta - mikä tarkoittaa, että sitä voidaan tulkita. Ei ole yhtä ainoaa ATR-arvoa, joka kertoa sinulle varmuudella siitä, onko trendi kääntymässä vai ei. Sen sijaan ATR-lukemia tulisi aina verrata aikaisempiin lukemiin saadaksesi kuvan trendin vahvuudesta tai heikkoudesta.
Toiseksi, ATR mittaa myös vain volatiliteettia eikä omaisuuserän hinnan suuntaa. Tämä voi joskus johtaa sekoitettuihin signaaleihin, etenkin kun markkinoilla on kääntöpisteitä tai kun trendit ovat käännekohdissa. Esimerkiksi ATR: n äkillinen nousu vallitsevaa trendiä koskevan suuren muutoksen jälkeen voi johtaa siihen, että jotkut kauppiaat ajattelevat ATR: n vahvistavan vanhaa trendiä; tämä ei kuitenkaan välttämättä ole tilanne.
(Katso seuraava: Anna kannattava alue keskimääräisellä todellisella alueella )
